Бэктест или Как проверить свою инвестиционную стратегию

Войти

📊📈 В мире инвестиций, где каждый шаг может иметь значение, проверка эффективности стратегий и подходов становится критически важной. Один из самых популярных инструментов для этого — бэктестинг. Этот процесс позволяет анализировать, как ваша инвестиционная стратегия могла бы работать в прошлом. В этой статье мы разберем, что такое бэктест, как он применяется на рынке ценных бумаг и какие преимущества и ограничения он имеет. 📉🔍 ЧТО ТАКОЕ БЭКТЕСТ? 🤔 Бэктест (или тестирование на исторических данных) — это метод проверки инвестиционной стратегии или торговой системы с использованием исторических рыночных данных. С помощью бэктеста можно оценить, насколько хорошо ваша стратегия работала бы в прошлом, если бы вы её применяли. Это помогает инвесторам и трейдерам оценить потенциальную прибыльность и рискованность стратегии до того, как начать её применять в реальных условиях. ❓КАК ПРОВОДИТСЯ БЭКТЕСТ? 🛠️ Сбор данных: Для начала необходимо собрать исторические данные по интересующим вас активам — цены акций, объемы торгов и другие рыночные индикаторы. Важно, чтобы данные были точными и полными. • Формирование стратегии: Определите параметры вашей инвестиционной стратегии или торговой системы, включая правила покупки и продажи, условия входа и выхода из позиций. • Применение стратегии: Используйте исторические данные для симуляции применения стратегии в прошлом. Зафиксируйте результаты, "воспроизведя" действия по стратегии, как если бы она применялась в реальном времени. • Анализ результатов: После завершения бэктеста проанализируйте показатели доходности, волатильности, максимальные просадки и другие ключевые метрики. Это поможет оценить эффективность стратегии и выявить аспекты, требующие доработки. ПРЕИМУЩЕСТВА БЭКТЕСТА 📈 ➕Оценка эффективности: Позволяет оценить, как стратегия могла бы работать в различных рыночных условиях, предотвращая применение неэффективных подходов в реальной торговле. ➕Снижение рисков: Проверка стратегии на исторических данных помогает выявить потенциальные слабые места и минимизировать убытки в будущем. ➕Улучшение стратегии: Позволяет оптимизировать стратегию на основе анализа исторических данных, повышая её эффективность. ➕Повышение уверенности: Знание о успешности стратегии в прошлом увеличивает уверенность при её применении в будущем. РИСКИ БЭКТЕСТА ⚠️ ➖Исторические данные не предсказывают будущее: Рынок постоянно меняется, и результаты бэктеста могут не соответствовать реальным условиям. ➖Переизбыток оптимизации: Чрезмерная настройка стратегии под исторические данные может привести к ложной уверенности в её эффективности. ➖Качество данных: Неполные или неточные исторические данные могут исказить результаты бэктеста, поэтому важно использовать надежные источники. ➖Рыночные условия: Бэктест не учитывает все аспекты реального рынка, такие как изменения ликвидности или рыночные шоки. ПРИМЕРЫ ПРИМЕНЕНИЯ БЭКТЕСТА 🧪 💡Торговые алгоритмы: Проверка и оптимизация алгоритмов торговли для достижения прибыли. 💡Инвестиционные стратегии: Оценка эффективности стратегий, например, инвестирование в дивидендные акции или использование технических индикаторов. 💡Риск-менеджмент: Оценка рисков и просадок для более эффективного управления капиталом. Заключение 🏁 Бэктестинг — важный инструмент для проверки и оптимизации инвестиционных стратегий. Он помогает анализировать прошлые данные для лучшего понимания эффективности стратегии в различных условиях рынка. Однако использование бэктеста требует осторожности из-за его ограничений и потенциальных рисков. Правильное применение этого инструмента может значительно повысить вероятность успешных инвестиционных решений. 📈🔍

Итоги недели 〰 Индекс МосБиржи продолжает дрейфовать в узком коридоре 2700–2800 п. MOEX 🛒 Из позитива — замедление инфляционных ожиданий с 13,7% до 13,1%. На этом фоне часть аналитиков уже допускает снижение ставки сразу на 100 б.п. в марте. 🏆 Топ событий недели 🏠 ДОМ.РФ DOMRF Чистая прибыль по МСФО за 2025 г. — ₽88,5 млрд (+35,2% г/г). С момента IPO акции прибавили около +25%. 🔎 Яндекс YDEX В 4 кв. 2025 г. чистая прибыль выросла на 70% г/г, дивиденды планируются на +37% к прошлому году. Планирует запуск отдельного сервиса такси для молодёжи. ❄️ Новатэк NVTK Сообщается о закрытом соглашении по СПГ-проекту с партнёром, близким к семье Трампа. Параллельно Трамп продлил санкции против РФ ещё на год. 🏦 ВТБ VTBR Банк ведёт «непростой диалог» с ЦБ по дивидендам — регулятор против чрезмерных выплат в ущерб капиталу. Инвестор Евгений Юрченко увеличил долю до 7,55%. 🛍 Ozon OZON OZPH Впервые планирует выпуск облигаций на сумму до ₽100 млрд (или эквивалент в валюте), сроком до 30 лет. Отдельно: продажи Ozon Фармацевтики в 2025 г. росли втрое быстрее рынка. ⚖️ США и тарифы Верховный суд США признал пошлины Трампа незаконными. Трамп пообещал судиться до 5 лет и параллельно ввёл новый 10% тариф поверх действующих — фактически на весь мир. 🏗 Самолёт SMLT По данным «Коммерсанта», правительство отказало компании в господдержке. 💻 Т-Технологии T Утверждена программа облигаций на ₽500 млрд. ⛽ Газпром GAZP Вышел на рынок с крупнейшим рублёвым размещением облигаций с 2023 года. 🌾 Русагро RAGR «Дочка» компании запускает производство семян. 🛒 Fix Price FIXR Перенёс сроки обратного сплита акций. Евротранс EUTR ФНС блокировка счета эмитента, задолженность 223 млн рублей. 📊 Отработка идей за неделю В начале недели делился торговыми идеями, подводим итоги и смотрим, как рынок их реализовал. 🔹 Основные идеи 🤑 Яндекс Цена на момент публикации: 4858₽ Максимум недели: 4927₽ ✔️ Результат: +1,42% 🤑 X5 Group Цена на момент публикации: 2477₽ Максимум недели: 2513₽ ✔️ Результат: +1,45% 🤑 Транснефть-ап Цена на момент публикации: 1429₽ Максимум недели: 1455₽ ✔️ Результат: +1,82% Все основные идеи дали положительный результат и дошли до обозначенных уровней 🔼

🏦 Итоги дня 📉 Рынок После позитивного старта рынок резко ушёл вниз на фоне сохраняющейся геополитической неопределённости. Индекс обновил минимум дня, однако просадку достаточно быстро выкупили. К вечеру Индекс МосБиржи переписал дневную вершину и удерживается в небольшом плюсе. MOEX 📊 Облигации ОФЗ продолжают корректировать активный двухнедельный рост. Индекс RGBI снизился, но потери остались умеренными. 📈 Лидеры • БАЗИС +7,24% BAZA • ВТБ +3,63% VTBR • НОВАТЭК +2,5% NVTK 📉 Аутсайдеры • ГТМ -12,1% GTRK • Мосэнерго −7,86% MSNG • ВУШ −2,5% WUSH 🔍 В деталях Рынок остаётся чувствительным к геополитическому фону. Позитивом стали сообщения о возможном новом раунде переговоров в Женеве на следующей неделе. Появились и обсуждения в европейских СМИ о вариантах компромиссных решений. Дополнительным драйвером стала попытка ослабления рубля. Валюта остаётся переоценённой с точки зрения доходов бюджета и экспортёров, поэтому любые признаки её коррекции воспринимаются как поддержка для акций. Фактор пятницы также ограничивает агрессивные покупки. Несмотря на проведение торгов в выходные 21–23 февраля, ликвидность в такие дни традиционно ниже, поэтому часть участников предпочитает сокращать позиции перед выходными. Объём торгов — 53,2 млрд руб. ВТБ после двух дней снижения сначала обновил недельный минимум, но затем резко развернулся вверх. Триггер — раскрытие условий конвертации префов: средневзвешенная цена 82,67 руб. за 2025 г., при этом доля миноритариев в дивидендном потоке не изменится. Условия совпали с базовыми ожиданиями рынка. НОВАТЭК в числе лидеров нефтегаза на фоне публикации в The New York Times о возможном проекте на Аляске. Компания подтвердила факт переговоров о применении СПГ-технологий, но подчеркнула зависимость реализации от поддержки властей США и России. Новость позитивна для настроений, хотя реализация выглядит сложной с учётом санкционных ограничений. Мосэнерго — сильное снижение после того, как акционеры на ВОСА не приняли решение по дивидендам за 2024 год. ГТМ (Globaltruck): в отношении основной операционной компании АО «Лорри» подано заявление о признании банкротом из-за налоговой задолженности. Компания заявляет, что это процессуальное действие и операционная деятельность продолжается. ⬇️ ЛИЧНЫЕ ИТОГИ ДНЯ Весь день в делах, активно торговать не получалось. Сделки: • Сургутнефтегаз-ап SNGSP +0,3% +0,6% Закрыл вчерашний минус, день завершил в небольшом плюсе. 📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять!

📌 Почему большинство почти всегда покупает поздно? На рынке есть парадокс: когда актив выглядит максимально безопасным — он часто уже дорогой. И наоборот — когда страшно, покупать не хочется, хотя именно там чаще всего и есть потенциал. Разберём, почему так происходит. 1️⃣ Рынок вознаграждает не за уверенность, а за риск Большинство людей принимает решения не на основе вероятностей, а на основе ощущений. • когда всё падает — страшно • когда всё растёт — кажется логичным покупать Проблема в том, что ощущение безопасности появляется уже после роста, когда: • позитивные новости отыграны • отчёты вышли • аналитики повысили цели • цена ушла далеко от базовых уровней 📉 Риск был раньше. 📈 Уверенность — позже. 2️⃣ Информация доходит до большинства с задержкой Рынок всегда двигается в таком порядке: 1. Инсайдеры / умные деньги 2. Профессиональные участники 3. Медиа и аналитика 4. Частные инвесторы Когда новость уже в заголовках — рынок её чаще всего уже учёл. Большинство покупает не на старте идеи, а на её пике распространения. 3️⃣ Страх упустить сильнее страха потерять Психологически: • убыток — неприятен • упущенная прибыль — бесит сильнее Когда цена уже выросла: «Если не куплю сейчас — упущу рост» И в этот момент: • игнорируются риски • не смотрят на уровни • покупка происходит «по рынку», без плана 4️⃣ Большинство покупает подтверждение Редко покупают идею. Чаще покупают: • рост на графике • согласие большинства • ощущение, что «я не один» Отсюда: • покупки на хаях • продажи на лоях • отсутствие системности 📊 Рынок — это не опрос общественного мнения. 5️⃣ Что с этим делать на практике Важно покупать осознанно. Рабочие принципы: • смотреть не на новости, а на цену и уровни • понимать, где ты ошибёшься, ещё до входа • разделять «идея интересная» и «точка входа хорошая» • помнить: рынок редко вознаграждает за комфорт 🧠 Вывод Большинство покупает поздно потому что: • так устроена психология • так распространяется информация • так работает рынок Какую тему разобрать в следующий раз? Делитесь мыслями в комментариях Поставь 👍, и не забудь подписаться, если было полезно! #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #сердце_пульса #новичкам #псвп #учу_в_пульсе #обучение

🔔 Бэктест или Как проверить свою инвестиционную стратегию