💼СЕКТОРА РОССИЙСКОГО РЫНКА

На Мосбирже в обороте находится 257 акций, 214 из которых – обыкновенные. Анализ каждой акции по отдельности – задача утомительная. ☝️Намного эффективнее рассматривать их, объединяя по секторам экономики. ЗАЧЕМ РАЗБИРАТЬСЯ В СЕКТОРАХ?🤔 🔹Распределение активов. Не инвестируйте все средства в одну отрасль, например, только в нефтегазовый сектор, финансовые организации, розничную торговлю или IT-компании. 🔹Генерация инвестиционных гипотез. Если вы уверены в перспективах, скажем, нефтедобывающей отрасли, информационных технологий или строительства, проанализируйте, какие компании в этой сфере наиболее сильны. 🔹Стратегическое маневрирование. На разных этапах экономического цикла различные сектора показывают наилучшие результаты. В определенное время в приоритете циклические отрасли, в другие периоды – защитные активы. 🔹Относительная оценка. Привлекательность той или иной акции следует оценивать в сравнении с конкурентами в ее же секторе, а не со всем рынком в целом. 🔹Анализ структуры индекса. Понимание того, какие отрасли оказывают наибольшее влияние на динамику Индекса Московской Биржи, упрощает понимание причин роста или падения рынка. 🛢 НЕФТЬ И ГАЗ Ключевая отрасль для экономики, с большим участием государства. Подвержена колебаниям цен на нефть/газ и валютный курс. Благоприятные условия – высокая стоимость нефти/газа в сочетании с ослабленным рублем. 💡Обладает цикличностью, но генерирует значительный денежный поток и стабильные выплаты акционерам. ⛏ МЕТАЛЛЫ И ДОБЫЧА Тоже завязаны на товарных рынках и долларе. Анализируем: стоимость металлов, процентные показатели, мировое строительство, уровень задолженности. 🏦 ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР Финансовые институты, такие как банки, страховые компании, биржи и лизинговые фирмы, процветают при подъеме экономики и росте кредитования. 💡Чем ниже ставка ЦБ, тем больше прибыли от разницы между процентными ставками. 🛒 ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ СЕКТОР Продукты повседневного спроса, к которым относятся еда и средства гигиены, обладают большей устойчивостью к экономическим колебаниям, поскольку потребляются вне зависимости от фазы цикла. Непродовольственные товары и сфера услуг, напротив, демонстрируют высокую зависимость от доходов населения и подвержены негативному влиянию в периоды экономического спада. Присутствует значительное количество узнаваемых торговых марок, но конкуренция на рынке также очень высока. 💻 IT Сектор «историй роста». Айти, интернет, софт, кибербез, маркетплейсы. Ставка на цифровизацию, импортозамещение и новые технологии. Плюс: высокий потенциал роста. Минус: волатильность и чувствительность к ожиданиям по прибыли. ⚗️ ХИМИЯ Удобрения, нефтехимия, материалы для промышленности и строительства. Сильно завязаны на мировый спрос, сельское хозяйство и сырьё. 💡Хотя бизнес может приносить существенную прибыль, он требует значительных инвестиций и подвержен регулярным экономическим спадам. ⚡ ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКА Генерация, сети, сбыт. Базовая инфраструктура экономики, много госконтроля. Чаще всего — защитный сектор с упором на дивиденды, но завязан на решения регулятора и ставки. 🚢 ТРАНСПОРТ Авиа, ж/д, морские перевозки, логистика. Подъём в экономике вызывает увеличение объёмов транспортировки товаров и перемещения людей. 💡Существенное воздействие оказывают геополитические факторы, ограничения и смена направлений торговли 🧱 СТРОИТЕЛЬСТВО Жильё, коммерческая, инфраструктурная застройка. Очень чувствительны к ставкам, господдержке и доходам населения. 💡В хорошие годы зарабатывают отлично, в кризисы — одни из первых под ударом. 📡 ТЕЛЕКОМ Связь, интернет, мобильные операторы. Обычно рассматриваются как дивидендный и относительно защитный сектор: услуги связи нужны всегда. Но бизнес капиталоёмкий, завязан на закупку оборудования и стоимость денег (ставки). #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #сердце_пульса #новичкам #псвп #учу_в_пульсе #обучение