$RU000A109VL8
А может кто-нибудь опытный мне зеленому объяснить арифметику расчета процентов годовой доходности по облигации с плавающим купоном на простом примере? Выплачен первый купон 18.41₽ за одну облигацию - почему в информации о купонах указана доходность 22.4%, если 18.41*12/100=22.092% и это на 0,308% меньше? А второй купон указан будет 18.9₽ (23%), хотя 18.9*12/100=22.68% и это на 0,32% меньше указанного. Явно не округление до десятых долей, тогда что это ? И какой логике следовать для вычисления разницы на следующем купоне?
1
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
6 комментариев
Ваш комментарий...
Хоть купон и указан здесь как ежемесячный, но на самом деле он может рассчитываться по-разному, это надо смотреть эмиссионную документацию конкретного выпуска. Иногда условный год принимают равным 365 дням, а иногда 360. Расчетный месяц может быть 30 дней, а может быть календарным. В облигациях много всякого могут намудрить, чтобы сбить инвестора с толку, а себе выгадать копеечку. Особо не обращайте на эти крошки внимания, вы же не миллиардами их покупаете.
Нравится
1
@VM_I рыночная цена бумаг скачет на такие величины, что эти доли процентиков на фоне нынешней биржевой волатильности не имеют никакого значения. Скрупулезность важна для банков и других крупных инвесторов, которые набирают миллиардные портфели и держат их до погашения. Вот им при сравнении разных выпусков для своего выбора эти мелочи уже важны, потому что на горизонте нескольких лет небольшая разница при огромных объёмах может быть уже заметной.
Нравится
1
Купонный период облигации 30 дней.
18,41/30*365/1000*100=22,4%
Никакого заговора и т.д. не существует. Обозначение "ежемесячный купон" звучит проще, чем "купонный период 30 дней".
А если еще разобрать режим торгов Т+1, что покупая облигацию в пятницу вы получаете НКД только за 1 сутки вместо 3, то становится оочень интересно))
Нравится
5
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
VM_I
0 подписчиков • 2 подписки
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+15,6%