Хорошо, давайте составим реалистичные стратегии для двух

горизонтов инвестирования (1 год и 5 лет) с учетом суммы в 10 000 рублей и текущей рыночной конъюнктуры, описанной в цитатах. Общие принципы для обеих стратегий: · Фокус на ОФЗ: Это базовый безрисковый (от дефолта) актив для рублевых сбережений. · Брокерский счет: Потребуется открыть ИИС или обычный брокерский счет у надежного брокера (Тинькофф, ВТБ, Сбер, Альфа-банк и др.). Покупка ОФЗ напрямую у Минфина для таких сумм нецелесообразна. · Реинвестирование купонов: Ключевой элемент для роста портфеля. Купоны не тратим, а докупаем на них новые облигации. · Комиссии: Учитываем, что при покупке/продаже на небольшую сумму комиссия брокера (обычно ~0.05%) может "съесть" часть дохода. Поэтому выбираем минимальное количество бумаг. --- Стратегия на 1 год (Консервативная, с акцентом на ликвидность) Цель: Сохранить капитал, получить доход чуть выше вклада, с возможностью быстро выйти в деньги. Ожидание снижения ключевой ставки делает длинные облигации привлекательными, но на 1 году горизонте мы минимизируем волатильность. Логика: Выбираем краткосрочные и среднесрочные ОФЗ (погашение через 1-3 года). Они менее чувствительны к колебаниям ключевой ставки. Часть денег можно направить в более доходный инструмент с чуть большим риском. Название / Тикер Характеристики Доля в портфеле Почему в стратегии ОФЗ 26240 (SU26240RMFS0) Погашение: 16.06.2026. Среднесрочная, популярная, ликвидная. ~60% (6000 руб.) Идеально подходит под горизонт в ~1.5-2 года. Позволяет зафиксировать текущую доходность (около 9.5% годовых) и получить деньги назад как раз в рамках горизонта инвестирования. Минимальный риск изменения цены. ОФЗ 29022 (SU29022RMFS6) Погашение: 27.07.2027. "Полукаска" с плавающим купоном, привязанным к RUONIA. ~40% (4000 руб.) "Страховка" от быстрого снижения ставки. Если ЦБ начнет активно снижать ставку, купон по этой облигации также упадет, но ее цена вырастет (этот эффект учтен в цитатах [4, 8]). Это дает потенциал для прироста рыночной стоимости. Ликвидность очень высокая. Что делать через год: Если ставки снизятся, можно реинвестировать полученную сумму (номинал + последние купоны) в новые, возможно, более длинные ОФЗ. Если нужны деньги — просто продать бумаги (вероятно, с небольшим приростом к цене покупки) за 1-2 дня. --- Стратегия на 5 лет (Умеренно-агрессивная, "ловим снижение ставки") Цель: Максимально использовать ожидаемый цикл снижения ставки для прироста капитала и фиксации высокой доходности на долгий срок. Основной риск — волатильность, но на горизонте 5 лет он сглаживается. Логика: Основная ставка на длинные и высококупонные ОФЗ (как в цитатах [2, 3, 8]). Их цена сильнее всего вырастет при снижении ключевой ставки. Добавляем для диверсификации по срокам. Название / Тикер Характеристики Доля в портфеле Почему в стратегии ОФЗ 26238 (SU26238RMFS5) Погашение: 19.02.2034. Легендарный "король" с высоким купоном (~12.25%). ~50% (5000 руб.) Ядро стратегии ("запас дохода") из цитаты [2, 3]. Позволяет на 10 лет зафиксировать очень высокий купонный доход. При снижении ставки сильнее всего вырастет в цене. Высокая ликвидность. ОФЗ 26230 (SU26230RMFS8) Погашение: 16.08.2029. Длинная облигация с хорошим купоном (~11.15%). ~30% (3000 руб.) Диверсификация по сроку (погашение раньше, чем у 26238). Также обладает высоким потенциалом роста цены. Умеренная дюрация. ОФЗ 26240 (SU26240RMFS0) Погашение: 16.06.2026. Среднесрочная. ~20% (2000 руб.) Балансирующая, менее волатильная часть. Обеспечивает ликвидность и возврат части капитала через ~2.5 года для возможного реинвестирования в новые условия. Снижает общую волатильность портфеля. Управление стратегией: 1. Реинвестирование купонов — обязательно. Все полученные купонные выплаты (раз в полгода) нужно докупать в те же самые облигации (или в новые, если появятся более интересные). 2. Мониторинг ставки ЦБ. Если ставка начнет резко снижаться, можно ожидать существенного роста цен на длинные бумаги (26238, 26230).