💰 $PLZL: валюта под 7,5% от эмитента с рейтингом

💊 PRMD: отчёт за 2025 — цифры, которые впечатляют Смотрите, Промомед отчитался по МСФО за 2025 год. Выручка выросла на 75% — это в 6 раз быстрее, чем весь рынок. EBITDA прибавила 86%, а рентабельность по ней поднялась до 41%. Чистая прибыль — 7,2 млрд рублей, прирост 149%. И всё это при долговой нагрузке 1,65 ЧД/EBITDA, что вполне умеренно для растущей фармы. Спекулянты, правда, на факте отчёта зафиксировались, но это обычное дело. Такое дело, компания не стоит на месте. Продуктовый портфель за год вырос на 21 препарат. Доля инновационных решений в выручке достигла 74%, биотехнологических — 72%. То есть Промомед целенаправленно уходит в сложные, маржинальные ниши, где конкуренция ниже. Плюс менеджмент смотрит на экспорт — СНГ, Ближний Восток, Юго-Восточная Азия, Африка. И даже запустили ветеринарное направление, что для них новое. Моё мнение — база для дальнейшего роста действительно есть. Фарма это не про быстрые деньги, а про длинный цикл: сегодня разработка, через год-два вывод продукта, потом рост продаж. Компания до 2030 года запланировала больше 20 инновационных препаратов, из них 9 запустили уже в 2025-м. Прогноз на 2026 год тоже амбициозный: рост выручки на 60% и рентабельность EBITDA 45%. В итоге вижу так: история интересная, но требует контроля. Текущий мультипликатор EV/EBITDA 7,7 — не сказать, что дешёво. Но если компания выполнит свои цели на 2026 год, форвардный мультипликатор упадёт до 4,3, а это уже очень привлекательно. Рынок уже закладывает высокие темпы роста в цену, но пока фундаментально это выглядит обоснованно. Главное — следить, смогут ли поддерживать заявленный темп. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🏦 SBER: дивиденд подтверждён, цифра известна Смотрите, по Сберу наконец ясность. Дивиденд за 2025 год составит 37,64 рубля на акцию — и по обычке, и по префам. Никакой разницы между классами, как и ожидалось. Цифра практически легла ровно в консенсус, который я недавно смотрел — аналитики в среднем ждали 37,75, диапазон был 37,6–38. То есть Сбер выбрал почти нижнюю границу, но без сюрпризов. Я сам ориентировался на 37,5, так что даже чуть приятнее вышло. Такое дело, теперь вопрос в сроках и механизме. Решение формально принято, осталось дождаться процедурных вещей — даты закрытия реестра и фактических выплат. Сбер обычно не затягивает, но традиционно между объявлением и отсечкой проходит несколько недель. Для тех, кто держал бумаги под дивидендную историю, новость скорее нейтрально-позитивная — все уже ждали чего-то около этого уровня. Моё мнение — размер дивиденда подтверждает, что Сбер чувствует себя уверенно, несмотря на всю макронеопределённость. 37,64 рубля — это не рекорд, но и не провал. Доходность к текущей цене где-то в районе 10–11% годовых, что для банка такого уровня вполне конкурентно. Более того, выплата в денежной форме, никаких экзотических схем. В итоге вижу так: для долгосрочных инвесторов это очередной плюс в пользу удержания бумаги. Для спекулянтов, которые заходили под дивидендный гэп, сейчас наступает момент принимать решение — фиксировать до отсечки или оставаться. Я лично отношусь к Сберу как к базе, которую можно держать и без оглядки на одну выплату. Но всегда помню, что после отсечки цена технически скорректируется на размер дивиденда, и это нормально. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

⛏️ UGLD: переоценка активов подтолкнула котировки вверх Смотрите, какая интересная ситуация с ЮГК. Оценка 67,2% акций компании и других юрлиц группы составила 140,4 миллиарда рублей. Это официальная цифра, которая теперь висит как некий ориентир. А торги в пятницу закрылись на отметке 0,7385 рубля. Если пересчитать, то рыночная оценка того же пакета получается около 110,6 миллиарда. Разница между официальной оценкой и рынком — почти 30 миллиардов, или 21%. Такое дело, рынок обычно не ошибается постоянно, но здесь явно возник дисбаланс. Вчера котировки и прибавили больше 5% — это как раз попытка сократить этот разрыв. Я смотрю на это как на классическую историю, когда появляется новая точка отсчёта, и участники начинают пересматривать справедливую цену. Не сказать, что акции сразу должны подскочить до полной оценки, но движение вверх логично. Моё мнение — здесь есть два слоя. Первый: сама по себе оценка 140 млрд за крупный пакет может быть немного завышенной, потому что она делалась для каких-то внутренних или регуляторных целей. Второй: рынок действительно мог недооценивать ЮГК, и сейчас происходит коррекция. Рост на 5% за день — это не паника, а аккуратный пересмотр. В итоге вижу так: спекулятивно момент интересный, особенно если разрыв продолжит сокращаться. Но я бы не ждал, что цена прыгнет к расчётной 140 млрд за один день или даже неделю. Скорее это долгая история догоняния. Главное — понимать, что фундаментально у компании появился дополнительный якорь для оценок, а это всегда плюс для тех, кто сидит в бумаге с пониманием цифр, а не просто на эмоциях. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥