🛢 Нефтянка России: где искать перспективы? Давайте разберемся, как рынок сейчас смотрит на наших нефтяных гигантов. Честно говоря, картина вырисовывается довольно напряженная, и дешевых активов здесь не наблюдается. Если взять за основу ожидания прибыли на 2026 год и средний мультипликатор рынка около 5.5, то акции ЛУКОЙЛа, Татнефти, Газпром нефти и особенно Роснефти кажутся оцененными довольно дорого. Многие рассчитывают, что слабый рубль поддержит компании. Однако в текущих прогнозах, возможно, не до конца учтен недавно сформировавшийся дисконт на российскую нефть в размере 25 долларов за баррель. К тому же, потенциальное сокращение поставок в Индию, где дисконты были меньше, тоже добавляет неопределенности. Вполне вероятно, что по мере обновления аналитиками своих моделей, ожидания по будущей прибыли будут снижены. Это может сделать и без того высокие мультипликаторы нефтяных компаний еще более внушительными. Проще говоря, даже на текущих уровнях бумаги ключевых игроков сектора выглядят недешево. Отдельно стоит ROSN, которая торгуется с P/E около 11. Возможно, это связано с программой обратного выкупа и желанием удерживать котировки выше психологической отметки в 400 рублей. Без этих поддерживающих факторов справедливая цена могла бы быть заметно ниже. Риски для всего сектора остаются высокими из-за волатильности цен, санкционного давления и логистических ограничений. 🔥 В профиле уже опубликовал акции, которые стоит купить под грядущее заседание ЦБ. Скорее переходи и смотри! ✅

🏦 SBER: амбиции на 500 миллиардов для нового суперкомпьютера По данным СМИ, у Сбера могут быть серьезные технологические планы. Речь идет о возможных инвестициях в создание третьего суперкомпьютера, а сумма просто космическая — около 500 миллиардов рублей. Это, конечно, пока информация к размышлению, а не официальный релиз. Если такие вложения действительно состоятся, это будет мощный сигнал о фокусе на IT-направлении и развитии собственных цифровых мощностей. Подобные проекты — это всегда долгая история, где отдача видна не сразу, а через несколько лет. С другой стороны, масштаб инвестиций заставляет задуматься о нагрузке на капитал и приоритетах в распределении средств. Риски здесь связаны со сроком окупаемости и технологической гонкой, где нужно постоянно быть на острие, чтобы вложения оправдали себя. В целом, такие инициативы показывают амбиции компании, но их реализация потребует времени и четкого управления. Для инвестора это повод оценить долгосрочную стратегию, а не ждать сиюминутной прибыли от таких новостей. 🔥 В профиле уже опубликовал акции с потенциалом роста свыше 40%. Скорее переходи и смотри! ✅

🔥OZON Маркетплейсы и атаки регуляторов: что происходит? Напомню, конфликт с банками по комиссиям ещё не закрыт, а теперь в бой вступили и офлайн-магазины. Они требуют запретить комиссионные продажи еды на площадках и отменить скидки на продукты. Ещё Минфин может ввести НДС на импортные товары с маркетплейсов, начиная с 5% в 2027 году. Если честно, доля продовольствия в онлайн-торговле всего около 4.3%. Влияние на крупные площадки, вроде Ozon, от таких запретов будет минимальным. По НДС же мнения разделились: маркетплейсы в принципе не против, но хотят платить с реально проданного товара, а не со всего ввезённого объёма. Главный риск здесь — не сами инициативы, а общая тенденция. Когда бизнес начинает конкурировать через жалобы регуляторам, это редко кончается чем-то хорошим для потребителя. Цены могут ползти вверх, а выбор — сокращаться. В долгосрочной перспективе всё упирается в экономику. Самый страшный сценарий для площадок — это рецессия, которая ударит и по спросу, и по продавцам. А текущие регуляторные шумы, хоть и неприятны, но выглядят управляемыми. 🔥 В профиле уже опубликовал акции, которые стоит купить под грядущее заседание ЦБ. Скорее переходи и смотри! ✅