💻 $YDEX : рекордная прибыль, но поиск тормозит

📉 Мирный трек уходит на второй план Визит Уиткоффа и Кушнера в Россию откладывается — для него нет достаточной повестки, заявил глава РСМД Тимофеев. Переговорный процесс буксует, а рынку сейчас крайне нужны любые позитивные сигналы с этого направления. Без них геополитическая премия в ценах российских активов будет только расти. 📉 К этому добавляется растущая вероятность, что на заседании 11 сентября ЦБ сохранит ключевую ставку на уровне 14% . Сентябрьское заседание считается промежуточным — на нём обычно не пересматривают долгосрочные прогнозы, а данных по инфляции за август-сентябрь пока недостаточно . Рынок закладывает два снижения на 0,25 п.п. до конца года и одну паузу, но если пауза случится именно в сентябре, это станет неожиданностью для многих . Боюсь представить, что тогда с нашим рынком будет. IMOEXF вчера уже закрылся на уровне 2071 п. (-3%), откатившись к минимумам месячной давности . Акции Ozon рухнули на 21,4% после атак на склады, АФК Система потеряла 11%, а вслед за ними упали практически все голубые фишки . Рынок сейчас держится на тонких нитях, и сохранение ставки на фоне ухудшающегося геополитического фона может стать триггером для новой волны распродаж. Доходности ОФЗ уже пошли вверх, RGBI ушёл ниже 113,1 п. . Длинные облигации снова под давлением, а инвесторы продолжают выходить в валюту. Ключевая поддержка по индексу — 2000 пунктов. Если её пробьют, следующая остановка может быть гораздо ниже. Пока готовлюсь к худшему, но надеюсь на лучшее. 👀 Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🤖 YDEX : ИИ-поиск открывает новый рекламный канал Поиск меняется. Всё чаще пользователь получает готовый ответ от нейросети прямо на странице, минуя клики по ссылкам. И этот тренд уже превращается в новый рекламный рынок. 📊 Масштаб впечатляет. ИИ-обзоры появляются более чем в 40% запросов Google в США. В России — похожая картина: ответы Алисы AI отображаются по 42% запросов в Яндексе, а ежемесячная аудитория достигла 49,5 млн человек. Логичный следующий шаг — монетизация этого пространства. 🧠 Российские банки уже активно тестируют продвижение в ИИ-выдаче. За второй квартал доля нейровыдачи в рекламных показах десяти крупнейших финансовых игроков выросла с 17% до 30%. Лидирует Сбер — 57% размещений, ещё 27% — у самого Яндекса, 9% — у Т-Банка. Три игрока собрали более 90% проморазмещений в этом формате. 📈 Почему банки полезли туда первыми? Финансовый поиск очень хорошо монетизируется. Запросы вроде «какую карту выбрать» содержат готовое намерение совершить действие. Банк получает шанс оказаться перед пользователем в момент принятия решения. ⚙️ Механика пока работает через Яндекс Директ — отдельной кампании для ИИ-выдачи нет, алгоритм сам решает, когда показать объявление и помечает его как «Промо». Для рекламодателей пока много неизвестного: нельзя гарантировать количество таких показов или управлять ими отдельно. Оценки: дополнительный трафик для банков 1–5%, по целевым запросам — до 5–10%. Для Яндекса история выглядит особенно интересно. Новый формат внутри продукта, аудитория которого быстро растёт. Оборот от рекламы и продвижения во втором квартале уже достиг 128 млрд руб. (+12% г/г). ИИ-форматы расширяют инвентарь и монетизируют сценарии, где пользователь получает всё внутри нейроответа. Объём рынка ИИ-поиска в России может вырасти минимум на треть в 2026 году и приблизиться к 2 млрд руб. 🧩 Яндекс уже имеет всё необходимое: аудиторию, нейросеть и рекламную систему. Банки оказались первыми, но следом потянутся и другие отрасли с большими маркетинговыми бюджетами. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📊 RENI : недооценка очевидна, но время не на нашей стороне Ренессанс Страхование провёл конференц-звонок после публикации отчётности. Основные тезисы менеджмента: компания не ждёт ускорения роста сборов во втором полугодии — рынок замедляется на фоне охлаждения интереса к НСЖ при падающих ставках. Цель — расти вдвое быстрее рынка, но не быстрее себя. 🧠 Риски атак БПЛА для страховщика некритичны: портфель имущества составляет всего 1% от сборов, лимит на одного клиента — 100 млн руб., инфраструктурные объекты компания просто не страхует. Инвестиционная политика стала предельно осторожной: долю в акциях наращивать не планируют, валютную позицию сокращают. 📉 И теперь главный вопрос: акции Ренессанса торгуются с P/BV = 0,75х. Исторически страховые компании стоят дороже капитала и оцениваются примерно на 20% выше банков по этому показателю. Недооценка очевидна, но выход к справедливым 1,0х и выше займёт время. Рынок сейчас не располагает к долгому ожиданию. Первым сигналом станет уверенность, что ЦБ не сделает паузу в сентябре. Пока такой уверенности нет, сил для роста котировок с текущих уровней тоже нет. Но диапазон 60–70 руб. я сложно обхожу стороной. Принял решение добавить ещё 1 000 акций в портфель, увеличив позицию до 5 000. 📈 Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!