⚡️ $LSNGP – сетевая стабильность с дивидендным уклоном

Ленэнерго-ап отчиталась за второй квартал, и цифры снова порадовали – выручка выросла на 12,4% до 35,6 млрд рублей, прибыль от продаж прибавила 28% до 13,2 млрд, чистая прибыль – почти 10% до 9,3 млрд 📊. Итог за первое полугодие – уже 24 млрд прибыли, что составляет 60% от годового плана в 40 млрд. При такой динамике перевыполнение выглядит неизбежным. На дивиденд за 1 полугодие заработано 26 рублей на преф, что даёт 7,7% доходности. Если план по прибыли выполнится, годовой дивиденд может составить около 43 рублей, но с учётом ускорения роста во втором полугодии ожидаю цифру выше 📈. Индексация тарифов в этом году пройдёт на 3 месяца позже – 1 октября, но её размер составит около 15%. Это сдвигает эффект на конец года, зато даёт мощный импульс для 2027 года, когда план по прибыли уже поднят с 46 до почти 62 млрд рублей. Форвардный дивиденд на 2027 год может достичь 66 рублей на преф – это уже совсем другой уровень доходности 💰. Риски, конечно, есть – ущерб от атак БПЛА и обесценивание подстанций. Это может ударить по балансу, но пока компания справляется, а маржинальность остаётся высокой. Взгляд позитивный – Ленэнерго остаётся одной из самых стабильных сетевых компаний с высокой маржинальностью. Ближайшая дивидендная доходность за 2026 год превышает 13,5%, что много для такого бизнеса. Минус – сильный рост дивиденда ожидается только по итогам 2027 года (выплата в 2028), ждать придётся долго с сопутствующими рисками ⚠️. Целевая цена – 380 рублей, потенциал около 15% от текущих уровней. Хороший вариант для дивидендного портфеля, но на длинном горизонте. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!