О компании Ленэнерго - акции привилегированные

#disclosure Компания: ПАО "Россети Ленэнерго" Тикеры: $LSNGP, $LSNG Время новости: 09.10.2024 17:48 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Bsi9TX1hOUitFlJXlQJccg-B-B&q= Резюме: ПАО "Россети Ленэнерго" проведет заседание совета директоров 16 октября 2024 года, на котором будет рассмотрен отчет о достижении ключевого показателя эффективности инновационной деятельности за 2023 год и отчет о выполнении предыдущих решений совета за второй квартал 2024 года. Сентимент: Нейтральный.

ТОП-3 ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИИ 1⃣Транснефть преф $TRNFP . У Транснефти стабильный доходный бизнес, который отыгрывает существенную часть инфляции через рост тарифа на транспортировку. С января 2024 тарифы Транснефти проиндексировали на 7.2%. Пока продолжается СВО, предпосылок для значительных изменений грузооборота по системе трубопроводов компании нет. Поэтому с большой вероятностью в 2024 году компания покажет сопоставимые финансовые результаты (по нашим расчетам за 2024г компания может заплатить не менее 190 руб. на 1 акцию, что составляет >14% к текущей цене). Кроме того, компания провела обратный сплит и планирует перейти на промежуточные выплаты дивидендов, что добавляет интереса к акциям компании среди инвестиционного сообщества. Ждем 1700-1800 руб. за акцию в течение года и 190 руб. дивиденд. 2⃣Ленэнерго преф $LSNGP . Здесь идея в росте доходов бизнеса (за счет тех присоединений, например, Лахта +1 млрд. руб. и индексации тарифов) и как следствие — дивидендов, которые выплачиваются строго по уставу компании. В финансовом плане заложен дивиденд Ленэнерго в размере 28 руб. на привилегированную акцию, что составляет нижнюю границу. Мы ждем не менее 30 руб. на преф (>15% к текущей цене акции). Кроме того, такие дивиденды не являются разовым фактором, в опубликованном проекте бюджета на 2025г заложен рост тарифов на передачу электроэнергии, а значит доход компании в следующем году также вырастет. Ждем 250-260 руб. за акцию в течение года и 30 руб. дивиденд. 3⃣Лукойл $LKOH . Исторически эта нефтяная компания носила статус дивидендного аристократа, каждый год повышая размер дивидендных выплат. Со времен начала известных событий 2022г часть денег предположительно откладывается на выкуп у нерезидентов (новостей мы уже давно не слышали), а остальная, после капитальных инвестиций, тратится на выплату дивидендов. Тем не менее, даже с учетом этого нюанса, на счетах компании лежит 1.1 трлн. руб. денежных средств, а доходы бизнеса (сейчас идут примерно на 10% лучше прошлого года) позволяют выплатить не менее 1000 руб. на 1 акцию, что составляет >14.5%, весьма неплохо для голубой фишки. Ждем 9000-10000 руб. в течение 1 года и 1000 руб. дивиденд. #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

Обновляю таблицу корреляции акций. Предыдущая была по итогу мая. Новая актуальна на конец сентября. В этот раз к акциям добавил Мать и Дитя $MDMG. Математика и расчеты в очередной раз подтверждают, что инфоцыган слушать нельзя. И доверять их мнению: "диверсификация это когда акции из разных секторов". "Мать и дитя" коррелирует, а значит имеет низкую диверсификацию, с 14 из 24 акций подборки. Среднее значение коэффициента корреляции 0,50. Добавлять такую акцию в портфель не имеет смысла, т.к. она повторяет движение других акций. Но еще больше удивила компания, которая привязана к цене на золото. Южуралзолото $UGLD коррелирует с 20-ю из 24 акций подборки (в мае было только 6). Казалось бы, золото - защитный товар и "ходит" противоположно рынку акций. Но ЮГК не тот случай. Средняя корреляция ужасные 0,65. Подборку портят также Позитив и Диасофт. Но у последнего торговая история короткая, можно понять. Ленэнерго все также лучшая $LSNGP. Даже не коррелирует с Россетями ЦиП $MRKP. Если картинку плохо видно, можно посмотреть pdf формат.