📅Сезон корпоративных отчетов

. Что это и как это использовать? 👨‍🏫4 раза в год крупнейшие компании США публикуют в открытом доступе отчеты о проделанной работе за предыдущий квартал. На этой неделе нас ждет начало публикаций данных за первый квартал 2022 год. Традиционно, сезон отчетов начинала алюминиевая компания #AA , и была некой лакмусовой бумажкой для всего рынка. Но после разделения Alcoa на две компании - традиция исчезла, и первыми, на кого обращают внимание из крупных компаний - банковский сектор. Уже сегодня 🌞🌙Компании публикуют свои отчеты либо до открытия рынка, либо после закрытия, поэтому открытие торгов в Штатах по ним происходит с разрывом цены или гэпом 📊Существует ряд ключевых показателей, по которым аналитики делают прогнозы, и, если данные, опубликованные компанией, лучше прогнозов и/или лучше данных за аналогичный квартал годом ранее - мы можем увидеть резкий рост котировок ( Гугл +6.5% год назад). Верно и обратное, когда цифры публикуются хуже прогнозов, мы можем наблюдать резкое падение акций ( Фейсбук -7% год назад) Основные показатели - 🔹Eps - отношение чистой прибыли компании к общему количеству акций, или просто прибыль на одну акцию. В большинстве случаев самый важный финансовый показатель 🔸Revenue - выручка Дополнительные показатели - продажа по сегментам, программы bayback, соотношение дохода и выручки, стратегические планы итд При этом, зачастую, важна не абсолютная, а относительная оценка. То есть, принципиально не насколько вырос или упал определенный показатель, а как он соотносится с ожиданиями аналитиков ❗ВАЖНО - в период квартальных отчетов фондовый рынок США излишне волатилен. Поэтому, неопытным инвесторам нужно быть сверх осторожными. На моей памяти были ситуации, когда при положительном отчете акции летели вниз, и наоборот. Например, отчет полугодичной давности Эппл - инвесторы ждали сильные цифры и создали волну покупок до выхода отчета, после публикации данных произошла фиксация и цена упала на 6% 👨‍💻Что делаю я в период отчетности - 💆‍♂️Линия инвестора - помимо сухих цифр нужно оценить вербальный посыл руководства, оценить настроение инвесторов и акционеров относительно последних событий, связанных с компанией, рассмотреть отчеты конкурентов, посмотреть реакцию рынка на отчет. И с полной свежей фундаментальной оценкой принимать решение. В это время можно получить нужные акции с хорошим дисконтом, либо же получить подтверждение в правильном выборе актива 🤯Линия трейдера - подбираю компании, которые ранее преподносили сюрпризы по отчетам и выдавали цифры выше/ниже ожиданий. Идея заключается в том, что я начинаю формировать позицию за несколько недель на ожиданиях (слухах) хорошего либо плохого отчета. В ожидании положительного отчета акции будут расти и наоборот. Перед отчетом скидываю актив полностью, если без риска жизнь не мила - держу и в момент публикации, но там больше фарт, чем стратегия 🗂Отчеты на этой неделе - 13.04 🔎 $JPM (ЕPS ожидания/прошлый квартал) $2.7/$3.33 🔍 $DAL $-1.33/$0.22 14.01 🔍 $UNH $5.36/$4.48 🔎 $WFC $0.82/$1.38 🔍 $GS $8.97/$10.81 🔎 {$C} $1.51/$1.46 📈Прогнозы на эту квартальную отчетность - в целом, аналитики не ждут супер позитивной динамики, будет важно отследить именно первые два дня и понять темпы роста ❗И именно здесь стоит быть аккуратным. По моим наблюдениям, когда планка ожиданий занижена, любые хорошие отчеты воспринимают как что-то сверхъестественное и, зачастую, разгоняют цену заранее, фиксируя прибыль в день выхода данных. А вот цифры хуже ожиданий воспринимают резкой распродажей, учитывая текущие проблемы бизнеса с разрывами поставок и ростом инфляции - такие события могут встречаться чаще, чем обычно Там, где можно публиковать ссылки, есть разобр техники работы в период корпоративной отчетности - Post-earnings-announcement drift или сокращенно PEAD. Кому интересно - welcome Будьте бдительны и всем профита 💪 ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию