🏭 $MAGN: долги тают, но чувствительность к рынку

🇨🇳 ROSN: Китай бьет рекорды импорта, пауза закончилась Смотрите, какая конструктивная картина складывается. Нефтяники, и Роснефть в первую очередь, серьезно завязаны на китайский рынок. И цифры это подтверждают железобетонно. В январе-феврале 2026 года импорт российской нефти в Китай достиг рекордных с 2015 года 21,8 миллиона тонн. Это не просто хороший показатель — это исторический максимум за последние 11 лет. Причем китайские госкомпании предварительно приостанавливали закупки на четыре месяца, но потом, воспользовавшись санкционной паузой от США, возобновили их с новым энтузиазмом. Для всего нефтяного сектора это позитивный сигнал, потому что Китай остается главным внешним покупателем и в значительной степени определяет физические потоки. Временная пауза в закупках создавала нервозность, а сейчас мы видим возврат к рекордным объемам. Азиатское направление для российских нефтяников становится не просто запасным аэродромом, а основным драйвером экспортной выручки. Мое мнение: если такая динамика сохранится, нефтяники могут получить приятный сюрприз по итогам первого полугодия. Особенно те, у кого контракты и логистика заточены под восточное направление. Рынок, возможно, не до конца учел скорость восстановления китайских закупок после той самой паузы. Плюс санкционная пауза от США создала временное окно, которым китайцы активно пользуются. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛒 MGNT: дивидендов за 2025 не будет — и это даже не новость Такое дело, совет директоров Магнита порекомендовал за 2025 год дивиденды не платить. Честно говоря, ничего неожиданного после того убыточного отчета и дикого отрицательного свободного денежного потока. Сами акции в моменте особенно и не просели — где-то 0,7% падения, и тут же откупили. То есть рынок эту историю уже заложил давно и не ждал чуда. Мой подход к этой бумаге дальше такой. Смотрю на отчеты по факту и понимаю, что на долгом горизонте акция выглядит интересно при покупке по текущим рыночным ценам, несмотря на слабые финансовые показатели и растущий долг. Цена сейчас на уровне 2010 года, а выручка год к году продолжает расти. Спекулятивно и чисто визуально дно маячит где-то рядом. Но главный драйвер, который может развернуть историю — это снижение ключевой ставки ЦБ. Когда оно случится, долговая нагрузка начнет уменьшаться, и мы увидим и положительный финансовый результат, и восстановление котировок. Однако это история не про 2026 год, а скорее про 2027–2028. Пока держу небольшую позицию в долгосрок и планирую потихоньку наращивать, пока дают скидки и есть свободный кеш. Без фанатизма, но с пониманием временных рамок. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под грядущие мирные переговоры🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏦 SVCB: помесячная аномалия, которая стала нормой Смотрите, интересная штука. Решил залезть в помесячные результаты Совкомбанка по РСБУ, и там вырисовывается любопытная картина. Важный нюанс — эти цифры не включают дочерние организации, которые приносят приличные деньги: страхование, лизинг, b2b РТС и прочее. То есть реальный общий результат еще лучше. А что мы видим по чистому банку? В январе уже вышли в плюс с прибылью 2,6 миллиарда против убытка 3,46 год назад. По итогам двух месяцев прибыль подскочила до 6 миллиардов против убытка 12,14 в прошлом году. А по итогам первого квартала достигла 15,9 миллиарда против убытка 16,35 годом ранее. В марте чистая прибыль по РСБУ составила 9,9 миллиарда. И чистый операционный доход обновил рекорд — 18 миллиардов. Восстановление основной части бизнеса идет полным ходом, и это не разовая вспышка, а устойчивая динамика. Но есть один момент, в котором я ошибся. Ранее думал, что во втором квартале увидим бумажную прибыль от переоценки доли Совкомбанка в b2b РТС. Однако по IFRS 10 изменение доли в дочке без потери контроля считается операцией в капитале, а не доходом в отчете о прибылях и убытках. Историческая стоимость B2B-РТС на балансе банка невысокая, IPO может заметно поднять оценку актива, но бумажная прибыль возникнет только на проданной части пакета, а не на всем оставшемся. Базовый сценарий чуть скромнее, чем казалось. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!