$RU000A10C9Y2 🔼 Рынок валютных облигаций: сегмент

корпоративного долга сохраняет активность Одним из заметных событий прошлой недели стало формирование книги заявок на долларовый выпуск НОВАТЭК серии 001Р-05. Книга была открыта 31 июля 2025 года. По итогам её формирования объём выпуска составил $750 млн при сроке обращения 4,5 года. Размещение состоялось сегодня, 5 августа. Первоначальный ориентир ставки купона находился на уровне не выше 7,40% годовых и дважды снижался в процессе маркетинга. Финальные параметры выпуска составили 7% годовых при ежемесячной выплате купонов. Доходность к погашению по итогам размещения составила около 7,37 % годовых. Номинал одной облигации — $1 000. Кредитный рейтинг выпуска — ruAAA, присвоен агентством «Эксперт РА». Размещение НОВАТЭК стало одним из крупнейших валютных выпусков среди корпоративных эмитентов на локальном рынке в июле. Параметры сделки соответствуют верхней границе доходности по долларовым инструментам с высоким кредитным качеством и сроком обращения 4–5 лет. 💬 Мнение управляющих УК ПСБ На фоне сохраняющегося интереса к валютным инструментам с высоким кредитным качеством новые выпуски зачастую предлагают более привлекательные параметры по сравнению с ранее размещёнными бумагами — как по уровню купонной ставки, так и по доходности к погашению при сопоставимом сроке обращения. Это создаёт возможности для повышения эффективности долговых стратегий в валютной части портфеля.