Дайджест облигаций 06.07.2025: новые возможности для инвестиций

Войти

.07.2025 Новости рынка облигаций за эту неделю, которые я выделил для себя и делюсь с вами. 🟡 В каталог Т добавили новые облигаций: 1️⃣. МТС 002P-12 Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ Купон фиксированный ежемесячный 18% Дата погашения: 01.06.2030 Но пут оферта 25.06 2026. 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 10% 💬. В преддверии снижения ключевой ставки даже такой купон уже кажется интересным. Участвовал в размещении и активно докупал после старта торгов по цене ниже номинала. До 101% все еще выглядит интересным. Главный минус - оферта через год. 2️⃣. Делимобиль 001Р-06 Кредитной рейтинг: 🅰️ Купон фиксированный ежемесячный 20% Дата погашения: 15.06.2028 Амортизация: 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 2% 💬 В другие времена не стал бы покупать данного эмитента ввиду плохой финансовой отчетности, но сейчас все выпуски ракетят со старта (кроме уже совсем стремных типо Рольфа). Поэтому взял совсем немного на 2 брокерских счетах, подержу среднесрочно, максимум до ближайшего погашение другого выпуска у эмитента, которое запланировано на май 2026. 3️⃣. АФК Система 002P-03 Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️➖ Купон фиксированный ежемесячный 21,5% Дата погашения: 24.03.2027 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 2% 💬 На днях рейтингового агентство Эксперт РА изменило прогноз по рейтингу Системы со стабильного на негативный. Помнится недавно я предсказывал снижение рейтинга у данного эмитента. Участвовал в размещении, часть уже продал с профитом, часть подержу среднесрочно. Держу на малые доли другие выпуски эмитента под оферту и среднесрочно. Но реально с каждым месяцем риск тут возрастает. 4️⃣. Россия 26250 (ОФЗ) Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ Купон фиксированный полугодовой 12% Дата погашения: 10.06.2037 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 100% 💬 По сути аналог ОФЗ 26248, чуть с меньшим купоном и более коротким сроком. Даже месяцы выплат совпадают. 5️⃣. Медскан 001Р-01 Кредитный рейтинг: 🅰️ Купон: фиксированный ежемесячный 18,5% Дата погашения: 22. 09.2027 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 2% 💬 В очередной раз не угадали те кто отменил заявки на размещении, как и я, можно было легко заработать краткосрочно. Несмотря на проблемную финансовую отчетность цена облигаций взлетела после старта торгов. Долгосрочно бумагу не рассматриваю, не выглядит надежной, но среднесрочно вполне можно было бы и подержать. 🟡 Появилась возможность поучаствовать в размещении новых облигаций в Т: 6️⃣. Аэрофьюэлз Кредитный рейтинг: 🅰️/ 🅰️➖ Купон: фиксированный квартальный до 22% (в процессе сбора заявок может быть снижен) Срок обращения: 2 года Сбор заявок до 09 июля 15.00 Дата размещения: 14.07.2025 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 1% 💬 Пожалуй можно поучаствовать с среднесрочно-краткосрочной целью, если ставку сохранят выше 20% то рост на старте гарантирован, даже несмотря на квартальный купон. Долгосрочно нет, реальная отчетность, а не та что в презентации, вызывает большие вопросы. 7️⃣. Сэтл Групп Кредитный рейтинг: 🅰️ Купон фиксированный ежемесячный до 21,5% (в процессе сбора заявок может быть снижен) Срок обращения: 4 года Но Пут оферта через 19 месяцев Сбор заявок до 10 июля 15:00 Дата размещения: 05.07.2025 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 2% 💬 Помнится зимой когда анализировал всех застройщиков мне больше всего по отчетности понравились ЛСР и Сэтл Групп. Сейчас держу несколько выпусков Сэтла под оферту и в долгосрок. Свежаю отчетность выглядит не плохо на фоне остальных. Думаю можно поучаствовать в размещении на небольшую долю. Все таки тут 1,5 года до оферты, а не 4 года.

Дайджест облигаций 13.12.2025 Новости рынка облигаций за последнюю неделю, которые я выделил для себя и делюсь с вами. 🟡 В каталог Т добавили новые облигаций: 1️⃣. ПГК 003Р-02 (фикс) Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️ Купон фиксированный ежемесячный 15,95% Дата погашения: 16.11.2030 Пут оферта 29.03.2029 RU000A10DSL1 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 5% 💬 Более менее надежный эмитент, особенно по сравнению с лизинговыми компаниями. Очень радует что выпуск без амортизаций. Участвовал в размещении и покупал вчера весь день со старта торгов. Даже частично переложился из прошлого выпуска с купоном 15,75%. Думаю что это одно из лучших предложений на рынке сейчас на такой срок от АА рейтинга, а через неделю понизят КС и таких предложений возможно больше не увидим. 2️⃣. ПГК 003Р-03 (флоатер) Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️ Купон плавающий ежемесячный = КС +2,5% Дата погашения: 16.11.2030 Пут-оферта: 07.12.2027 RU000A10DSM9 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 5% 💬 Флоатер от ПГК на 2 года до оферты. Хотелось бы больше премии к КС, но и такой вариант сойдет. Взял пару штук понаблюдать для начала. 3️⃣. Магнит ПАО БО-005Р-05 Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ Купон плавающий ежемесячный = КС +1,4% Дата погашения: 22.01.2028 RU000A10DPM5 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 10% 💬 Надежный флоатер на 2 с небольшим года, почти комфортный срок. Возможно подошел бы для ИИС. Пока покупать не планирую, есть доходнее варианты. Но добавляю в избранное на будущее. 4️⃣. МЕТАЛЛОИНВЕСТ обб2П03 Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️🅰️/🅰️🅰️➕ Купон плавающий ежемесячный = КС +1,8% Дата погашения: 02.12.2030 RU000A10DQL5 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 5% 💬 Надежный флоатер со сроком аж на 5 лет. В этом плане тоже прекрасно подходит для ИИС. Премия к КС неплохая. Мне не подходит чисто по сроку, тем более что есть более короткие выпуски этого эмитента с купонами КС +1,9%, но цена там выше номинала, надо ловить по номиналу (Металлоинвест 001P-14, Металлоинвест 001Р-13). 5️⃣. Газпром нефть 005P-03R Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ Купон плавающий ежемесячный = КС +1,6% Дата погашения: 23.11.2028 RU000A10DRF5 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 10% 💬 Еще один флоатер максимальной надежности. Срок 3 года, премия к КС поинтересней чем у Магнита, но слабее Металлоинвеста. Также думаю может представлять интерес для ИИС. По сроку мне не подходит, но в избранное добавляю 6️⃣. Новосибирская область 34028 Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️ Купон плавающий ежемесячный= КС +1,9% Дата погашения: 26.12.2028 ⚠️ Амортизация: 20% в дату 20 купона и 40% в дату выплаты 29 купона. RU000A10DSG1 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 5% 💬 Флоатер регионал с высоким рейтингом, думаю что в плане надежности не уступает коллегам выше. Премия вполне утраивает, хотя в прошом году был выпуск с премией +4,5% к КС, что намного интереснее. Амортизация немного скрашивает длинный срок. Из особенностей еще есть момент что купон формируется за 3 дня до начала купонного периода, что может давать приятные бонусы во врем цикла снижения ключевой ставки. Выше номинала точно брать не буду, ниже номинала - подумаю. 7️⃣. АБЗ-1 002Р-05 Кредитный рейтинг: 🅰️➖ Купон плавающий ежемесячный = КС + 5% Дата погашения: 26.11.2028 ⚠️ Амортизация: 16,5% в даты выплат 21, 24, 27,30,33 купонов RU000A10DQK7 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 1% 💬 Асфальтобетонный завод N1. Не особо надежный эмитент, но без работы, думаю, он не останется. Я взял пару штук понаблюдать, соблазнился жирной премией к КС. Докупать буду только в случае сильных просадок цены. #дайджест #облигации #что_купить

Сегодня заканчивается сбор заявок по первичным размещениям следующих выпусков облигаций: 1️⃣. ВТБ-Лизинг Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️ Купон: фиксированный ежемесячный до 17% (в процессе сбора заявок может быть снижен) Срок обращения: 3 года. ⚠️ Амортизация: по 8% каждый квартал, начиная с 3 купона. Сбор заявок до 12 декабря 14:45 Дата размещения: 16.12.2025 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 5% 💬 Крупнейшая лизинговая компания с высоким рейтингом. С отчетностью за этот год не очень, сильное снижение прибыли, но это похоже проблема всех лизинговых компаний в последнее время. Нравится этот выпуск, немного портит картину амортизация, но для меня это не сильно критично. Держу прошлый выпуск с купоном 15,5%, поэтому поучаствую в новом размещении только при условии, что в финале купон будет выше, чем у старого выпуска. Хотелось бы 16%. Размещение доступно в 🔴🟢🔵 банках. 2️⃣. Совкомбанк Лизинг БО- П17 (фикс) Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️➖ Купон: фиксированный ежемесячный до 16,5% (в процессе сбора заявок может быть снижен) Срок обращения: 3 года Сбор заявок до 12 декабря 14:45 Дата размещения: 17.12.2025 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 2% 💬 Совкомбанк крупный банк и к нему вопроосов нет. Связанная с ним лизинговая компания это немного другое. Углубившись в отчеты и рейтинги обнаружил что собственнный кредитный рейтинг компании всего лишь 🅱️🅱️🅱️ и только связь с банком дает высокий AA-. Так же у компании не все хорошо с отчетностью за этот год. Резюмируя все это снизил долю по риск менежменту. Тем не менее планирую сегодня поучаствовать в размещении в зеленом на небольшую сумму, при условии сохранения купона на уровне не ниже 15,75%. Размещение доступно в 🟢 и 🔴. 3️⃣. Совкомбанк Лизинг БО-П18 (флоатер) Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️➖ Купон: плавающий ежемесячный = КС +3,50% (в процессе сбора заявок может быть снижен) Срок обращения: 2 года Сбор заявок до 12 декабря 14:45 Дата размещения: 17.12.2025 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 2% 💬 Почти комфортный срок, на фоне многих других размещений. Возможно бы поучаствовал в размещении, но лично мне негде. Кто держит прошлый выпуск флоатер, будьте осторожны, возможно падение цены, ведь там была премия всего +2% к КС. Доступно в 🔴 #облигации #что_купить

Друзья, завтра заканчивается сбор заявок по первичным размещениям двух новых выпусков облигаций Первой Грузовой Компании (ПГК): 1️⃣. ПГК 003Р-02 (фикс) Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️ Купон: фиксированный ежемесячный, до 17,30% (в процессе сбора заявок будет снижен) Срок обращения: 3,3 года Сбор заявок до 10 декабря 14:45 Дата размещения: 12.12.2025 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 5% 💬 Мне нравится эта компания, один из лидеров грузовых железнодорожных перевозок в России. Купон тут при формировании привязан будет к кривой безкупонной доходности ЦБ, но чтобы не перегружать вас лишней информацией, скажу, что это ничем особенно не отличается от обычного размещения облигации с фиксированным купоном. Ожидаю финальную ставку купона в диапазоне от 15 до 16%. Прошлый аналогичный выпуск с купоном 15,75% до сентября 2028 года сейчас все еще можно взять по цене около номинала и ниже. Поэтому буду отслеживать финальную ставку купона нового размещения. От финала будет зависеть решение, участвую ли я в данном размещении и на какую сумму. Интересно от 15,75% и выше, а иначе проще будет докупить прошлый выпуск. Нравится, что выпуски этого эмитента идут без амортизаций, в отличие от многих других. Доступно в 🟢, 🔵 и 🔴 ‼️Финальная ставка купона 15,95% 2️⃣. ПГК 003Р-03 (флоатер) Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️ Купон: плавающий ежемесячный = КС +2,75% (в процессе сбора заявок может быть снижен) Срок обращения: 2 года Сбор заявок до 10 декабря 14:45 Дата размещения: 12.12.2025 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 3% 💬 Мне нравится тут срок, но не очень нравится премия к КС, хотелось бы больше) с другой стороны Новосибирская область сегодня в финале дала премию всего +1,9% к КС. Так что может и не плохо. Поучаствовал бы при условии сохранения финальной ставки купона выше +2,70% к КС. Доступно в 🔵 и 🔴 ‼️Финальная ставка купона КС +2,5% P. S. Следующие интересные мне размещения этой недели: Селигдар (2 выпуска) в четверг, ВТБ-Лизинг и Совкомбанк лизинг (2 выпуска) в пятницу. #облигации #что_купить