@RSHB_Asset_Management

Добрый день! Ответ предоставим в ближайшее время.

Еще раз здравствуйте! Подробно отвечаем на поставленный вопрос. Ответ размещаем частями. Операции с паями фонда ЗПИФ-А недоступны для клиентов. Управляющая компания самостоятельно реализует заблокированные активы из состава ЗПИФ-А на лучших условиях в интересах клиентов. Правилами доверительного управления фондами типа ЗПИФ-А предусмотрена обязанность ООО «РСХБ Управление Активами» ежеквартально производить частичное погашение паев фонда, если объем поступлений денежных средств в фонд превысил 10% от стоимости чистых активов (СЧА) фонда на последний день квартала. В ЗПИФ-А средства могут поступить в случае выплаты доходов по ценным бумагам (купонов, дивидендов), погашения или продажи замещенных ценных бумаг и т.д. Распоряжение клиента на проведение частичного погашения не предусмотрено и не требуется.

На сайте размещены документы, на основании которых ООО «РСХБ Управление Активами» ведет учет и осуществляет движение паев. Это ПДУ и Порядок определения стоимости чистых активов и стоимости инвестиционного пая ПИФ (ПО СЧА ПИФ). ПДУ регистрируются Банком России. ПО СЧА ПИФ согласовывается со спецдепозитеорием, после чего направляется в Банк России. До момента приостановки операций, для оценки заблокированных активов использовали их стоимость по состоянию на 25 февраля 2022 года. В настоящее время, их реальную стоимость можно определить только на момент продажи. По ПДУ, если для ценных бумаг нет активного рынка и открытых данных о стоимости, ООО «РСХБ Управление Активами» должна использовать отчёт независимого оценщика. Отчёт по ЗПИФ-А есть на сайте ООО «РСХБ Управление Активами». Для его просмотра Вам необходимо: выбрать интересующий фонд, перейти в раздел «Документы фонда» и перейти на «Отчёт об оценке справедливой стоимости прав собственности на ценные бумаги».

Чтобы определить справедливую стоимость активов, оценщик использует последнюю цену предложения на дату расчёта. Её раскрывают биржи, информационная система Bloomberg или аналогичные платформы. Оценщик применяет к справедливой стоимости активов коэффициент, который учитывает сложившиеся внешние обстоятельства, влияющие на реализацию активов. Ссылка на сайт как считают активы: https://www.rshb-am.ru/upload/iblock/160/rdd5q1u9c0u7dht3b5b85xprjik8yvub/Izmeneniya-v-pravila-opredeleniya-SCHA-ZPIF_A-s-20.12.2024.pdf На основании стоимости заблокированных активов, которую определяет оценщик, ООО «РСХБ Управление Активами» рассчитывает и ежемесячно публикует СЧА всех ЗПИФ-А. Данные формируют на последний рабочий день месяца. С наилучшими пожеланиями, ООО "РСХБ Управление Активами"

@RSHB_Asset_Management есть справедливая цена активов, к которой оценщик применяет коэффициент, в результате стоимость активов занижается. СЧА фонда рассчитана с этим понижающим коэффициентом. Погашение паев происходит к справедливой стоимости или к дисконтированной?