21 августа: ликвидация Evergrande, рекорд Samsung и

2 сентября: нефть перевалила за 97 долларов после атак на танкеры, европейский газ — на максимуме с 2023 года, Uber сокращает каждого десятого Brent утром поднимался выше 97 долларов за баррель — рынок отреагировал на удары по танкерам в Ормузском проливе. К вечеру баррель откатился к 94 долларам: суда продолжают проходить пролив, перебоев с поставками пока нет. Зато газ в Европе дороже, чем когда-либо с 2023 года: TTF держится выше 73 евро за МВт-ч. Энергия уже перешла в цену денег: распродажа облигаций, идущая с прошлой недели, не останавливается, десятилетние бумаги США дают около 4,8 процента, японские — чуть выше 3. Рынок труда США слабеет. По данным ADP, в августе частный сектор добавил всего 38 тысяч рабочих мест при ожидавшихся 47 тысячах — худший результат с января. Промышленность потеряла 17 тысяч мест, деловые услуги — еще 16 тысяч; 45 тысяч новых мест добавили образование и медицина. Теперь все смотрят на официальный отчет по занятости в пятницу. Uber сокращает около 3300 сотрудников — десятую часть мирового штата. Компания объясняет это перестройкой: управленческих позиций станет меньше на пятую часть, а сэкономленные средства направят в перевозки, доставку и роботакси, где конкурентная гонка требует денег. На встрече G20 Китай оказался единственным из двадцати, кто не поддержал призыв бороться с чрезмерными торговыми дисбалансами и нерыночной поддержкой экспорта. Без консенсуса итог свелся к заявлению председателя. Требование к Пекину уже не только американское: другие крупные экономики опасаются, что дешевый китайский экспорт перенаправится на их рынки. Банк Канады сохранил ключевую ставку на уровне 2,25 процента, где она находится с осени прошлого года. Регулятор ссылается на устойчивый рост и риски новых торговых барьеров со стороны США. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #экономика #рынки #нефть #Brent #Ормуз #танкеры #газ #TTF #энергетика #облигации #ИИ

1 сентября: японские облигации вернулись к 3 процентам впервые за тридцать лет, IKEA снижает цены, Техас остановил очередь дата-центров Распродажа государственных облигаций, идущая с прошлой недели, набрала силу. Десятилетние бумаги Японии впервые с сентября 1996 года доросли до 3 процентов, британские дошли до 5,23, американские — примерно до 4,79, германские — до 3,36 процента. Распродажу подпитывает дорогая нефть: Brent после американских ударов по острову Ларек в Ормузском проливе держится около 92 долларов за баррель. Инвесторы закладывают в цены ускорение инфляции и долгий период дорогих денег; снижались как фондовые индексы Европы и Азии, так и американские фьючерсы. Предварительная инфляция еврозоны в августе ускорилась до 3,3 процента с 2,9 в июле, и почти весь скачок пришёлся на энергетику: плюс 14,3 процента год к году после 10,3 процента месяцем ранее. У ЕЦБ прибавилось доводов против скорого смягчения политики. IKEA после двух лет падения выручки тратит 1,2 миллиарда евро на снижение цен по Европе — сеть борется за осторожного покупателя скидками. В Германии, крупнейшем рынке компании, в среднем на 20 процентов подешевели больше полутора тысяч позиций; отдельные предметы — глубже: кресло Poang подешевело почти на треть, со 179 до 119 евро. Сотни снижений приходятся и на Британию. Shein дождалась биржевого дебюта в Гонконге. Размещение по 48,56 гонконгского доллара за акцию принесло около 1,7 миллиарда долларов. Оценка компании при выходе на биржу — 26,5 миллиарда против 98 миллиардов на пике частной оценки 2022 года; в первые часы торгов бумаги теряли около 10 процентов. ИИ-бум упёрся в энергосеть. Техас первым из крупных регионов отрасли остановил приём новых заявок на подключение дата-центров к энергосети ERCOT: губернатор Грег Эбботт распорядился проверить реальность каждой. В очереди скопилось больше 1800 проектов на 474 гигаватта — впятеро больше пиковой нагрузки самой сети. Регуляторы опасаются, что часть заявок фиктивная: под них пришлось бы расширять сети за счёт остальных потребителей. Ревизия определит, сколько заявленной нагрузки существует на самом деле. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #экономика #рынки #облигации #доходности #госдолг #нефть #Brent #Ормуз #инфляция #ИИ

31 августа: Brent выше 90 долларов после эскалации у Ормуза, Китай переписал правила новостроек и предупреждение FSB для G20 об ИИ-рисках Жёсткие пятничные заявления главы ФРС Кевина Уорша и воскресные удары США по пусковым установкам на иранском острове Ларек в Ормузском проливе определили ход торгов в понедельник. Brent за утро подорожала на 2,5–3,5 процента и торговалась выше 91 доллара за баррель, американская WTI — около 86 долларов. Рынки подняли подразумеваемую вероятность сентябрьского повышения ставки ФРС до 58 процентов. Для Америки это первые удары по Ирану после месячной паузы; Корпус стражей исламской революции заявил об ответных атаках на две американские базы в Иордании. Британская служба мониторинга морской торговли UKMTO сообщила о танкере, поражённом снарядом при входе в пролив ещё в субботу. Через Ормуз до войны проходила примерно пятая часть мировой нефти. Конфликт тянется с конца февраля, и переговоры о его окончании буксуют: посредники пока добиваются лишь возвращения судоходства в пролив. Минфин США, по словам Скотта Бессента, готов еженедельно вводить против Ирана новые вторичные санкции. Гасить очередной ценовой скачок Вашингтону почти нечем: стратегический нефтяной резерв сократился до 289,7 миллиона баррелей, минимума с 1982 года, а закон запрещает регулярные выборки, когда объём хранилищ опускается ниже 252,4 миллиона баррелей. Мартовский совместный выпуск стратегических резервов был рекордным — 400 миллионов баррелей, из которых 172 миллиона внесли США. Впрочем, каким бы резким ни было нынешнее ралли, по итогам августа котировки всё ещё идут к умеренному снижению после падения более чем на 4 процента на прошлой неделе. Китай дал два повода для разговора. Индекс деловой активности промышленности PMI в августе поднялся до 49,8 пункта с 49,2 в июле — лучше консенсуса, но всё ещё ниже границы 50, за которой начинается рост; выпуск и новые заказы вернулись в зону расширения, в сервисах и строительстве улучшений нет. В пятницу опубликованы правила, которые ломают саму модель продажи новостроек: ипотеку выдают только после сдачи дома, предпродажи разрешены после возведения каркаса, а деньги покупателей до завершения стройки лежат на контролируемых счетах. В понедельник индекс недвижимости в составе CSI 300 потерял 4,7 процента, бумаги гонконгских девелоперов подешевели на 6,2 процента. По оценке Nomura, предпродажи обеспечивали 68 процентов продаж нового жилья по площади в 2025 году, так что главный источник живых денег отрасли сжимается. Индия отчиталась о росте ВВП на 7,8 процента год к году за апрель–июнь при консенсусе 7,1 процента; по подсчётам ANZ, данные двенадцатый квартал подряд оказываются выше прогнозов. Темп замедлился с пересмотренных 8,6 процента в январе–марте, но опора на инвестиции и производство сохранилась. Финансовые услуги прибавили около 12 процентов. Для сравнения: во втором квартале китайская экономика прибавила 4,3 процента. Совет по финансовой стабильности (FSB) опубликовал письмо председателя Эндрю Бейли, управляющего Банка Англии, министрам финансов и главам центробанков «двадцатки» к открытию встречи в Эшвилле. Передовые ИИ-модели с растущей автономией меняют характер кибератак, и их влияние на кибербезопасность названо самой неотложной из угроз. Банкам рекомендовано готовиться к сбоям у общих поставщиков технологий, от регуляторов ждут контроля за безопасным выпуском и внедрением моделей. Вторая тема письма — рост кредитного плеча при высоких оценках активов, концентрации рынка и ИИ-оптимизме: вместе эти силы способны усилить будущую коррекцию. На Рейне у водомерного поста Кауб после дождей уровень поднялся примерно до 73 сантиметра, тогда как полностью загруженной барже нужно около полутора метров воды. В середине августа отметка опускалась ниже 10 сантиметров, обновив исторический минимум, державшийся с 2018 года. #экономика #рынки #нефть #Brent #Ормуз #Иран #США #ФРС #ставка #нефтянойрезерв а #ИИ