Анализ Интер РАО: высокая дивдоходность ~10% и монопольный статус, но падение экспорта и утрата китайского рынка. Рекомендация: консервативно, не более 5% капитала. Пост опубликовал way_cat 2026-02-13 16:17

Войти

? Плюсы: ✅ Высокая дивдоходность: прогноз ~0,37 руб. на акцию за 2025 год (выплата в июне 2026), доходность 9,8–11,7% ✅ Стабильный кэш-генератор: компания возобновит свободный денежный поток (FCF) с 2027 года ✅ Монопольный статус: единственный оператор экспорта-импорта электроэнергии РФ ✅ Недооценка по мнению части аналитиков: даже с 50% страновым дисконтом акции считаются привлекательными Этот пост скорее всего удалят ссылаясь на любую структуру. По этому кто успел прочесть тоооо 👇 Т-Инвестиции постоянно блокируют разборы по этому. 📊 ВСЕ РАЗБОРЫ И АНАЛИТИКА - В ПРОФИЛЕ. ТАМ ЧАСТЕНЬКО ИХ ПУБЛИКУЮ. Минусы: ❌ Падение экспорта: за 2025 год экспорт снизился на 12,8% до 7,4 млрд кВт·ч ❌ Китай с 1 января 2026 полностью остановил импорт российской электроэнергии из-за роста экспортной цены по контракту 2012 г. ❌ Снижение прибыли: чистая прибыль по РСБУ за 2025 год упала на 9,1% до 35,3 млрд руб. ❌ Слабый рост производства: выработка электроэнергии снизилась на 2,7% г/г ❌ Консенсус-прогноз аналитиков - 3,44 руб. через год (нулевой потенциал роста) Итог: Интер РАО - дивидендная «облигация» с доходностью ~10%, но без потенциала капитального роста в 2026 году из-за потери китайского рынка и снижения экспорта. Подходит для консервативного портфеля при условии готовности к волатильности дивидендных выплат. Не рекомендую более 5% капитала. Основной драйвер роста - восстановление экспорта в Азию, что маловероятно в ближайшие 12 месяцев.

Стоит ли покупать акции магнита в 2026 году ? Плюсы: ✅ Лидер рынка: 33 тыс. магазинов в 73 регионах РФ ✅ Выручка растёт (+14,6% за 1П2025) за счёт экспансии и новых форматов ✅ Потенциал роста по консенсусу аналитиков: целевые цены 3 600–4 800 ₽ (+12–50%) ✅ Стратегия развития СТМ и дискаунтеров «Моя цена» может усилить позиции Этот пост скорее всего удалят ссылаясь на любую структуру. По этому кто успел прочесть тоооо 👇 Т-Инвестиции постоянно блокируют разборы по этому. 📊 ВСЕ РАЗБОРЫ И АНАЛИТИКА - В ПРОФИЛЕ. ТАМ ЧАСТЕНЬКО ИХ ПУБЛИКУЮ. Минусы: ❌ Высокий долг и рост финансовых расходов (+80% за год) ❌ Отсутствие дивидендов в ближайшие 1–2 года ❌ Слабая рентабельность на фоне агрессивной конкуренции с X5 и «Лентой» ❌ Рынок розницы в РФ растёт всего на 1,1% в 2026 г. - мало пространства для манёвра ❌ Фаза высоких капзатрат сохранится весь 2026 г., давя на прибыль Итог: Акции «Магнита» - спекулятивная покупка с высокими рисками. Подойдут только для агрессивных инвесторов, готовых держать 2–3 года до завершения инвестиционного цикла. Для консервативного портфеля — не подходит: долговая нагрузка критична, дивиденды сомнительные, а конкуренция усиливается. Дождитесь отчёта за 2025 г. (ожидается в феврале) и сигналов снижения долга. Краткосрочно - волатильность и давление на цену. Идею публиковал. MGNT

Стоит ли покупать акции Интер РАО в 2026 году