$CHMF Северсталь

. 💿 Производство стабильное, продают +- столько же, сколько и производят.(pic1) 💿 Из-за падения цен, падает выручка, но себестоимость падает еще большими темпами. 18% против 35,7%. (pic2) 💿 Компания заявила, что ближайшие годы будет вкладывать по 40 млрд рублей в развитие производства с постепенным снижением капекса. Модернизация позволит достичь ЕБИТДы до 400 млрд рублей в 2028, против 240 в 2024. Т.е прибавление по 15% в год в среднем. 💿 Планируют достичь этого за счет перехода от кокса на природный газ и на окатыши вместо агломерата. При снижении капекса к 2027-28 году, компания даже при низких ценах сможет освободить до 20-25 млрд рублей в квартал или 25 рублей на акцию, с восстановлением сектора размеры увеличатся. (pic3) 💿 Технически «напиливают» два уровня в районе 950 и 960 рублей за акцию. Раньше пробоя этих точек, заходить нет смысла.(pic4)