Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
ZekaAkselrod
14 августа в 7:29
$DELI Делимобиль 2кв 2026
Разберем то, что никто не разбирает. А тут камбэкчик рисуется. Итак:
🚘 Выручка -8,7%, а себестоимость -9,4%, т.е. себестоимость падает быстрее выручки. Слом тренда когда себестоимость или росла быстрее выручки или падала меньше.
🚘 Долг сократили до 13,5 млрд рублей, переведя больший объем на лизинг.
🚘 Операционная прибыль 800 млн только за 2 кв. Такого не было с 1 января 2025.
🚘 Процентные платежи в районе 3 млрд остались.
Итог. Если ставка буде падать по 0,25%, то к середине след года может даже выйдут в какой-то положительный поток по ЧП.
DE
DELI
48,95 ₽
-5,62%
ZekaAkselrod
5 августа в 16:19
$MXU6 Дефляция в РФ с 28 июля по 3 августа составила 0,02% против инфляции на уровне 0,04% неделей ранее - росстат
Эх...на дефляцию бы выйти более глубокую на след. неделе.... летняя сезонность пока спасает. По идеи в сентябре ставочку должны продолжить снижать.
MX
MXU6
233 700 пт
-9,83%
ZekaAkselrod
17 июня
$LKOH Маржинальность продаж топлива на АЗС в середине июня 2026.
Первая моя мысль, когда я посмотрел на табло АЗС была - ну совсем охамели! (спойлер: хамство ВИНКов уже давно сложившаяся традиция, но хотелось узнать насколько сильно в этот раз)
Решил восстановить актуальность значений в базе и посмотреть маржинальность с литра АЗС на основе ОМТ-консалт.
Вышло, что в 2026 весна -начало лета маржинальность оказалась даже ниже чем в 2025. НО! сильно выше 2024. Такие дела.
Текущая маржинальность по:
АИ-95 составила 6 рублей на литр, снизившись с 13,2 зимой.
АИ-92 составила 5 рублей на литр, снизившись с 12 зимой.
Дизель составила 7,9 рублей на литр, снизившись с 16,3 зимой.
Т.е. ВИНКи загибают не больше обычного.... Все же надо и НПЗ чинить, и капекс теперь стал дороже. Короче не сказать, что сильно АЗС борзеют, но можно было бы в такой момент и придержать аппетиты....
а вы что думаете?
кстати тут новость вышла:
Россия намерена начать импорт бензина морским путем в июне, чтобы уменьшить дефицит на внутреннем рынке, сообщают источники
ZekaAkselrod
17 июня
$BSPB
Еще про БСПБ по отчетности за май 2026
🏦 Рентабельность по месяца снова упала в район 10, что продолжает давить на накопленную рентабельность с начала года. РОЕ 16,3%, против Сберовских 22... (pic1)
🏦 Кредитный портфель ожидаемо не растет.(pic2)
🏦 КостОфРиск обещают не выйти за пределы 1,5, несмотря на рост значения по месяцам, накопленный с начала года еще за 1,5 не вышел. по идеи так и будут по +- 1 млрд резервов каждый месяц делать.(pic3)
🏦 Капитала на 50% от ЧП еще прилично, но вот будут ли..... вопрос большой. Эххх...созвончик бы с менеджментом!(pic4)
Итог.
Не стоит сильно пугаться ежемесячных колебаний, все же они волатильны, но продолжение падения ROE напрягает..
ZekaAkselrod
17 июня
$BSPB Банк СП май 2026
Чистая прибыль до налогов составила 2,6 млрд из-за высоких отложенных резервов. Пик 1го полугодия пришелся на май. (pic1)
Расходы на резервы по кредитам
за 5M 2026 составили 5.0 млрд рублей или 1,8 млрд за май. Все скажем так в рамках прогноза компании, но от этого не легче :) (pic2)
ZekaAkselrod
16 июня
$ROSN Хроники бензина... Средние цены на АЗС на 16 июня 2026.
Смотрю я на данные и печалит одно, что после того, как все закончится, нефть станет по 40, НПЗ починят и нефтепродуктов будет навалом, цена уже ниже не станет.
Грустно, но в прошлом году в среднем топливо было на 10 рублей дешевле....
ZekaAkselrod
12 июня
$ALRS
Добавил еще один источник отслеживания цен на продукцию Алросы.
Как видно из диаграммы, цены не выше 2025, а значит результаты 2го квартала будут такие же слабые. Пока ни дестокинга, ни девальвации для помощи не видно.
В такой ситуации, кажется было бы интересным отдать ЮГК Алросе за 50% стоимости, мог ли бы взять кредит под залог доли... Получили бы компетенции для своих золотых активов.
ZekaAkselrod
27 мая
$ALRS
Импорт алмазов из РФ пока никак не восстанавливается. В марте согласно таможне продали на 52,5 млн долларов. (pic1)
Общий импорт 3,8 млрд долларов против 4 млрд долларов. Т.е. мало того, что объем общий падает, еще и камни из РФ заместили...(pic2)
Пока в алросе делать нечего...
AL
ALRS
26,44 ₽
-28,86%