⛏️ $GMKN: прибыль выросла, но дивиденды опять не светят

MRKC штампуют прибыль и готовят дивиденды 💡 По Россетям Центр ситуация чем-то похожа на другие сетевые истории, где тарифы разгоняют показатели. За 9 месяцев 2025 года компания отчиталась очень даже бодро: выручка подросла на 12,3% и достигла 105,5 миллиарда рублей, а чистая прибыль взлетела аж на 23,8% до 8,3 миллиарда . Рост тарифов на передачу электроэнергии с июля 2025-го дал свои плоды, и это при том, что объём услуг в натуральном выражении даже немного упал из-за погоды и всяких там колебаний в потреблении крупняка . Финансовое состояние у компании вполне себе крепкое, долговая нагрузка низкая, отношение чистого долга к EBITDA всего 0,83, так что проблем с обслуживанием обязательств не видно . Свободный денежный поток тоже в плюсе и растёт, что позволяет и в развитие вкладываться (капзатраты увеличились на 20%), и про акционеров не забывать . В общем, классический кейс для консервативных инвесторов, которые любят стабильность и не гонятся за сверхрисками. По дивидендам прогнозы тоже радуют глаз. Разные источники называют цифру доходности в районе 15-18% по итогам 2026 года . Например, УК Доход прогнозирует выплату около 0,151 рубля на акцию, что даёт почти 19% доходности, а кто-то ждёт даже больше 16% . Понятно, что окончательные цифры будут известны после утверждения совета директоров, но тенденция налицо: бизнес растёт, тарифы индексируются выше инфляции, и акционеры должны быть в шоколаде. Для любителей дивидендных историй и долгосрочных вложений в инфраструктуру Россети Центр выглядят очень даже рабочей идеей, главное понимать, что это не история про космические иксы, а про стабильный денежный поток. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить в связи со снижением ставки. Подпишись! 🔥

VTBR перед отчётом: есть ли жизнь у исторических минимумов? 🏦 Ну что, господа причастные, скоро 25 февраля, и ВТБ обещает порадовать нас отчётностью по МСФО за 2025 год. Лично для меня это событие интересно не столько цифрами прошлого периода, сколько намёками на будущее. Там сейчас целый клубок драйверов завязан: и дивиденды, и ставка, и просто смешная цена акций. Короче, есть о чём поговорить. Самая интригующая тема, конечно, дивиденды. Тут теперь всё упирается в конвертацию префов в обычку. Ждём-с параметров этой сделки, потому что от них напрямую будет зависеть, сколько денег вообще смогут раздать акционерам. Пока всё туманно, но если посчитать мультипликаторы, то банк оценён более чем скромно, особенно на фоне тех самых потенциальных двузначных дивидендов, про которые все шепчутся. Плюс ко всему, нельзя забывать про ключевую ставку. Тут зависимость прямая: снизили ставку — у банка сразу прибыль подрастает, а риски по кредитам, наоборот, падают. Это такой базовый позитив для всего сектора, и ВТБ тут не исключение. Конечно, есть нюанс в виде риска отмены дивидендов, многие этого боятся, но я думаю, что жадность победит, и выплаты всё же будут, причём на уровне того же Сбера. В общем, идея не для консерваторов, тут есть доля спора. Но если смотреть в долгую, то ВТБ уже давно лежит у меня в одном из портфелей. Риск дивидендного облома, конечно, висит дамокловым мечом, но слишком уж вкусно смотрится банк на фоне своих же исторических минимумов и грядущих отчётностей. Будем посмотреть, как говорится. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под проходящие мирные переговоры. Подпишись! 🔥

❗️Акции, которые стоит купить под проходящие мирные переговоры! 🔥 - Газпром - Новатэк - Аэрофлот