Решил я тут попробовать разобраться со значением того

самого пресловутого Sell-Put'a с таргет-ценой 12.5$ который поднял много шума. Ну и естественно, что это значит для {$SI} . Итак, что мы имеем? Как заявляет Капитан Очевидность, мы имеем продажу Пут-опциона. Вообще, это вполне стандартная практика, позволяющая покупать акции по-скидке; рядовая, я бы сказал. Но есть и нюансы. Стандартная эта практика тогда, когда папира вменяемая, ликвидность вменяемая, капитализация в порядке. В классическом варианте это означает следующее: если сейчас папира стоит 20$ (для примера), то Sell-Put с таргетом на 19$, -- это ставка на ограниченное падение с выкупом. При достижении таргета продавец Пута получает возможность выкупить подешевевшие акции (если ему их насыпят новые шортисты, ожидающие продолжения поиска дна), надеясь при этом на разворот графика. Минус такой махинации в том, что разворота может и не случиться: купленная акция продолжит падать, принося убытки. Ну а если же таргет не достигается (цена не падает до него), то продавец опциона остаётся с небольшой прибылью в виде Премии за опцион. Наша папира НЕ стандартная. Ликвидности нету, капитализации нету, шортистов на момент продажи Пута было более 70% от Фри-флоата. В дополнении к этому, сам опцион НЕ стандартный, а именно "Вне-денег". Что это означает? Два сценария: 1) {$SI} торгуется ниже таргета, например по текущим 1.55$. В этом случае произойдёт исполнение опциона и покупка гигантского количества акций (по подсчётам с Reddit, счёт идёт на миллионы акций). У кого будут выкупать, вопрос открытый. P. S. Мнение из туалетной комнаты: маркет-мейкер проводит принудительное закрытие всех опционов в "третью пятницу месяца" . Триппл витчинг. Ааааа? Ой, бумага туалетная закончилась... 2) {$SI} устраивает сильнейшее поджатие ДО экспирации и начинает торговаться выше таргета. Исполнения Пут-опциона не наступает, продавец Пута сохраняет свою премию в 5 мультов $. Теперь самое интересное. Кто именно мог открыть такую заявку? Здесь тоже 2 варианта, по-классике, шортист или лонгуст (вариант с ММ опустим): 1) "шортист в позе" намерен откупиться и передать свой шорт до того, как цена достигнет 12.5. _А) Если у него получится, значит он спас своё бабло, но подсадил на ловлю ножей тех, кто купил его пут (зашортили/продали после него). _Б) Если не получится, то у него +5 мультов премии на хэдж. Закрывать же свой шорт ему придётся уже вручную и выше 12.5. 2) лонгуст намерен закупиться до 12.5 и сидеть на дальнейший рост. _А) Если получится, то всё круто. Закупаться, опять же, не у кого, но опцион нужно "как-то" закрыть. _Б) Если не получится, значит цена УЖЕ превысила 12.5, а у лонгуста просто +5 мультов прибыли от премии и лёгкое чувство FOMO. Итак, что мы получили исходя из одного лишь опциона? 4 варианта развития событий. При этом лишь один из них это нейтральный: передача шорта по-цепочке, с продолжением тягомотины. Остальные 3 варианта это просто выход пепелаца на околоземную орбиту. Пока сложно судить о максимально-возможных ценах Туземуна, но 12.5$ определённо помечена у "Крупного Американца" как целевая цена. Ссылка на информацию про опцион: https://www.nasdaq.com/articles/unusual-put-option-trade-in-silvergate-capital-si-worth-$5350.00k-0 Не ИИР.