Всем привет

Всем привет! И тут мой редкий ежегодный пост) Как помните, я — выпускник бизнес‑школы МФТИ, руководитель одной из групп в Яндексе. Недавно мне исполнилось 25 лет, и традиционно раз в год я пишу апдейт — рассказ о том, где сейчас стою и куда иду дальше 😄 Моя цель жизни — делать по-настоящему значимые вещи и вносить вклад в решение мировых проблем. За год произошло несколько важных событий: 1. Продажа доли в «Светофор групп». В августе полностью вышел из позиции. Как писал в апреле, держал её под дивиденды — стратегия сработала, итоговая доходность около +100%. Сейчас к компании интерес пропал: стало слишком много признаков непрозрачности. 2. Покупка квартиры в Москве. Доход от сделки направил на покупку трёшки. К 25‑летию закрыл фундамент жизни. При таких рыночных ставках, приводящих к стагнации вторички, - решение оптимальное. 3. Инвестиция в Мечел преф. На капитал около 12 млн рублей сформировал позицию с горизонтом 5 лет. Потенциал роста оцениваю до 200–300 руб. за акцию, что сулит примерно +300% доходности. MTLRP Аргументы: •Рыночная капитализация — около 35 млрд, что крайне низко. •Бумага торгуется по ценам 2014 года, хотя финансовое положение компании сейчас гораздо сильнее. •За это время выручка удвоилась, долг почти наполовину сократился. •Два года назад «Мечел» стоил 200 млрд — в шесть раз больше. •В инфополе доминирует негатив, но убытки во многом бухгалтерские — классический случай, когда стоит покупать против толпы. 4. Результаты в Яндексе. Команда под моим руководством принесла компании около 5 млрд рублей инкрементальной выручки за год. Уже несколько лет возглавляю одно из направлений и рад видеть, что наш вклад ощутим YDEX 5. Стартап в VR. Довёл проект до стадии MVP и провёл тестирование с рынком. Рынок пока не дозрел, поэтому масштабирование поставил на паузу. Параллельно работаю над другими продуктами. Всё это формирует прочную базу для создания великих дел - Квартира закрывает личный фундамент и даёт стабильность для дальнейшего роста. - Позиция в Мечеле при удачном сценарии может принести 40+ млн руб. за 5 лет — те средства планирую вложить в собственные проекты. - но с семьёй пока все стоит (не нашел ещё своей искренней и внимательной второй половинки). В поисках. Оставляю заметки на будущее - мой путь становления в жизни 🙂 Всем добра!

LIFE Привет. Продолжаю ее держать. Как писал три месяца назад, что допка будет по 6р. Но ее переносят. В итоге, средневзвешенная будет около 5 рублей и по закону цена размещения быть ниже не может(иначе придется доплатить инвесторам разницу номинала). 1. Ближайшее собрание акционеров не состоится. Состоится повторное второе в мае, на котором проголосуют за допку. 2. Структура акционеров следующая. 25% Роснано. 5% ОПКО, 5% Айсген, 20% LDA capital. В рынке может находится до 200 млн бумаг. 3. Ближайшая допка 185 млн бумаг. Цена по закону каждой будет не ниже 5 рублей. В связи с этим крупняк держит ее около этого уровня, чтобы СД рассмотрел средневзвешенную. 4. После объявления допки и до размещения произойдет сильнейший рост акции. Ибо все инвесторы боятся допку, напродавали, а когда ограничение уйдет, цену переставят. И перестановка начнётся заранее. 5. А что будет триггером? Сначала выкупит полностью допку крупняк. Потом разгонит акцию до 15-20 рублей(капитализация 10 млрд как у Артгена). Потом произойдет открытие производства полного цикла под Питером, куда направляют все эти средства. Выручка вырастет раза в 2-3 и будет почти ранвой выручке Артгена. По отчетности от 2023 - они писали об открытии завода в эксплуатацию в 2024. 6. Отчётность ближайшая выйдет через неделю. По ней можно увидеть потоки капиталов и инвестиции. Учитывая, что LDA капитал до сих пор владеет 20% акций компании, и это exit фонд, то он будет выходить. А выходят они как минимум по x2-3. Для сделки надо им средневзвешенную около 10-15 руб. Посмотрим. Пока бумага не популярная. Но в прошлом году прошло 10 млрд бумаг оборотом, или свыше 70 млрд в рублях. Напомню, всего кол-во бумаг 440 млн, а в фрифлоат 200 млн. Получается прогнали около 50 раз фрифлоат. Это впервые в истории, на самом дне. Обороты в 2013-2016 были очень низкие, но тогда допки были по цена 20-25 рублей... И за то время компании привлекла около 7 млрд руб денег, а тут ближайшая допка всего в 1 млрд Да, крупняк?!

LIFE Всем привет! Давно тут не писал, заработался. С Новым годом всех! 🥳 На рынок иногда обращаю внимание. Держу позицию в LIFE , как и раньше об этом писал. Ситуация в ней остается неизменной, крупняк мутит схемы. Почему я ее взял? 1. По бумаге огромные объёмы торгов прошли за прошедший год. В десятки раз выше всего кол-ва выпущенных бумаг. Это не просто так. При этом цена стоит на месте. 2. В бумаге максимум бумаги на 100 млн штук. Остальное - в руках крупняка. Этими 100 млн бумаг торгуют спекули между собой. 3. Крупняк, как видно по 1, проявляет интерес. Объявили допку в конце ноября. После чего этот самый крупняк скорректировал цену бумаги до 5 руб, чтобы выкупить эту допку дешевле. Через допку гораздо проще выкупить 200 млн бумаг по 5 руб, чем собрать из на рынке, задрав котировки до 10+. 4. По закону допка не может быть проведена по цене ниже, чем номинал акции. Номинал акции 5,0 руб. Поэтому цена допки будет не ниже этой величины. Именно поэтому крупняк не рисует цену пониже, чтобы - другие не присосались, и чтобы самому выкупить эту допку. Вероятно, допку проведут по цене 6,2р+, по рыночной за полгода. А что происходит после того, как крупняк сосредоточил у себя большой пакет? Рисует цену любой. После допки у Фармсинтеза будет 1 млрд руб в виде кэша. А капитализация после допки всего 3 млрд. Эти деньги они потратят на инвестиции в производство, поэтому этот 1 млрд уйдет в рост долгосрочной выручки. А теперь подумаем, какой может быть капитализация, когда на нашем рынке компании шлаки стоят по 50 млрд +. Даже сравняться с ИСКЧ - это вырасти фармсинтезу в 3 раза. *при условии, что крупняк идет по этой схеме, а не более сложной. Акцент в идее в другом - идти вместе с крупняком, который в силу своей простоты, будет раздавать деньги направо и налево, рисуя себе капитал.