Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
_Guseyn_
1 августа 2024 в 15:50

Итого месяца:

Результаты Июля: &Финансовый компас -4,45% &Финансовый компас Start -4,63% &Первая стратегия для ИИС! -2,86% Рынок (MOEX): -6,90%. Ключевые события: 1. Рынок по индексу Мосбиржи закрепился ниже 3000; 2. Провели ребалансировку портфеля (активно использовали кэш); 3. Произошла развязка по ключевой ставке ЦБ. Это уже пик или еще нет? Теперь обо всем подробнее. Негативные данные по инфляции в первой половине месяца, выход нерезидентов, дивидендные гэпы, рост ставки до 18% + жесткая риторика закрепили рынок на уровнях ниже 3000. Но как мы и писали ранее - все эти факторы к концу месяца уйдут. Вот что мы имеем сейчас: Три недели позитивных данных по инфляции и достижения пика ключевой ставки (на наш взгляд). Хотя выводы делать преждевременно, рынку возможно понадобится ещё несколько недель, чтобы понять, что мы находимся на пике по ключевой ставке, и что уже можно расти. Никуда не делись и риски, такие как геополитика. Но безрисковых инвестиций на фондовом рынке не бывает, а мы действуем на опережение, еще до начала смены рыночного цикла, поэтому активно использовали кэш для покупок подешевевших акций. В частности в стратегию Финансовый компас старт мы докупили сильно упавшую и не имеющую долгов АЛРОСу и нашли краткосрочную идею в спекулятивном ВТБ, компания представила позитивный отчет за полугодие, и возможно даже заплатят дивиденды по итогам 2024 г (на год раньше, чем это объявляли в своей стратегии). Ранее докупали Globaltrans примерно по 530-535 руб, тк видели, что бумаги перепроданы из-за многочисленных слухов. С тех пор акции выросли на 17,5%. Напомню, что еще до того как слухи по компании начали появляться в СМИ, мы частично выходили из нее 5 июня по 720 руб, таким образом сэкономив около 28%. Очевидно, что высокие ставки с нами как минимум до конца года. Бенефициарами этого являются компании с большим запасом кэша, и IT сектор, то есть компании с высокими темпами роста. Поэтому в наших портфелях уже есть Лукойл, Глобалтранс, Ренессанс Страхование, и такие компании как Астра, Ростелеком. К ним мы в стратегию Финансовый компас и ИИС добавили Интер РАО - большой запас кэша. В финансовый компас добавили Яндекс - самая дешевая IT компания по фундаментальным показателям. Поскольку на наш взгляд пик по инфляции и ставке ЦБ проходит прямо сейчас, то это лучшее время для покупок ОФЗ с длинной дюрацией. Чем больше дюрация, тем сильнее будет потенциальный рост курсовой стоимости (при прочих равных). Поэтому добавили облигации в каждую из наших стратегий. ✅Подписывайтесь на профиль и наши стратегии! #пульс_оцени #псвп #финансовый_компас
Финансовый компас
_Guseyn_
Текущая доходность
+20,49%
Первая стратегия для ИИС!
_Guseyn_
Текущая доходность
+23,77%
11
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
16 августа 2025
Т-Команда: интервью с аналитиком Ляйсян Седовой
15 августа 2025
Самое интересное за неделю: разбираем результаты IT-компаний
3 комментария
Ваш комментарий...
NasibaAlieva
5 августа 2024 в 12:18
чего ждать дальше? Это шутка какая-то? У меня на счете уже -72 тыс!! Есть у Вас какие-то рабочие инвестиционные инструменты, чтобы вернуть положительный баланс? Или так и будем падать?? Какие примерно прогнозы?
Нравится
3
_Guseyn_
5 августа 2024 в 12:41

@NasibaAlieva Добрый день

! Каждую среду выходят данные по инфляции. На наш взгляд есть тенденция к ее замедлению, именно поэтому мы купили длинные ОФЗ в портфель. Нужно еще 2-3 недели позитивных данных для разворота рынка. Сегодняшнее падание косвенно связано с глобальной коррекцией в мире, тк из-за этого падают и цены на нефть, что влияет на наш рынок из-за большой экспозиции нефтяных компаний в индексе Мосбиржи.
Нравится
NasibaAlieva
8 сентября 2024 в 22:24
@_Guseyn_ Гусейн, прошло не 2-3 недели, а больше месяца! Прогноз неверный! Мы упали ещё ниже!!! Когда будем действовать? И что делать, если обещали +30% годовых, а получаем -20% за 4 месяца???
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
NataliaBaff
+25,9%
49K подписчиков
PavelPK
+108,5%
50,2K подписчиков
EnInvs
+70,1%
41K подписчиков
Т-Команда: интервью с аналитиком Ляйсян Седовой
Обзор
|
Сегодня в 11:44
Т-Команда: интервью с аналитиком Ляйсян Седовой
Читать полностью
_Guseyn_
15,4K подписчиков • 89 подписок
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
+6,01%
Еще статьи от автора
18 июля 2025
DATA Суд в Москве арестовал миллиардера Мацоцкого - непрямого мажоритария Аренадата
14 июля 2025
Ребалансировка портфеля Провели очередную ребалансировку портфеля. Уходим из фонда замещающих облигаций и фонда ликвидности в пользу корпоративных облигаций новых выпусков с ежемесячным высоким купоном. Логика проста: цикл снижения ставок начался, а новые макроданные говорят о возможном ускорении снижения ставок. Доходности ОФЗ показывают, что рынок отыгрывают уже -2% на ближайшем заседании 25 июля. Дополнительно к этому мы имеем поручение президента о недопустимости наступления рецессии в экономике. В то время как опережающие индикаторы уже практически гарантируют техническую рецессию по итогам последних двух кварталов. Курс рубля продолжает укрепляться, а ЦБ не планирует вмешиваться, его все и так устраивает. Экономически ослабление рубля до 90 и выше можно ожидать только после оживления деловой активности. Что в свою очередь возможно при ставке 14% или ниже. А это уже горизонт 8-12 мес. Несложным подсчетом можно определить что за такой же горизонт времени корпоративные облигации могут показать доходность не ниже. И эта доходность гораздо более прогнозируемая, чем курс валют. Добавим к этому тот факт, что вероятно мы имеем последнюю возможность зафиксировать высокую купонную доходность. Кредитные спреды уже существенно снизились за последние недели, а их потенциал будет исчерпан к концу года по мере снижения ставок. Таким образом мы уходим из менее прогнозируемой истории в более прогнозируемую с сопоставляемым уровнем доходности. Следующая часть ребалансировки связана со спекуляцией на рынке акций. Мы покупали ВТБ под объявление дивидендов. Половину позиций зафиксировали на росте с доходностью 5,5-8% и вернули эту позицию после коррекции. Див отсечка прошла и в ближайшую неделю фонд пополнится 25% див доходностью, что совокупно даст почти +4% в стратегии. Мы не питаем иллюзий на счёт способности банка платить 50% от чистой прибыли, это возможно в случае серии совпадений, вероятность которых сейчас невозможно оценить. Если Банк сможет платить, то скорее 25% от прибыли. Мы ждём анонс потенциальной выплаты дивидендов за текущий год и ряд других позитивных заявлений от менеджмента банка в преддверии SPO - рост на этой риторике будет являться хорошей точкой для выхода из акций (по нашему мнению). Помимо ВТБ видим тренд на рынке, связанный с ростом акций - бенецифициаров снижения ставок. Такой тренд был виден и перед прошлым заседанием. Возможны спекулятивные позиции на этом направлении, но без Мечелов и Самолетов, финансовое состояние которых за гранью допустимого. Финансовый компас Start Финансовый компас Первая стратегия для ИИС! ✅Подписывайтесь на профиль и наши стратегии!
24 апреля 2025
Важная неделя впереди нас ждет. Два события, от которых зависит российский фондовый рынок: 1. 30 апреля будет 100 дней президентства Трампа. Это тот срок, который неформально определил президент США для разрешения ситуации в известном для нас направлении. И мы видим, что по мере приближения к этой дате, темпы проведения переговоров ускорились. Из последних новостей: по словам Трампа принципиальная договоренность с Россией, которая устроит и нас и США, у него уже есть. И на этих условиях он пытается договориться с Украиной, которую не очень устраивает ультимативный на из взгляд договор. Пока ручаются поддержкой Евросоюза, они не соглашаются на текущие условия. Но есть риск полного выхода из переговоров и поддержки со стороны США, о чем Трамп неоднократно угрожает. На этом фоне мы зафиксировали позиции по спекулятивным бумагам в стратегиях Финансовый компас Start и Первая стратегия для ИИС! : закрыли ВТБ. С доходностью примерно 10-12% и Газпром с доходностью 5-6%. Держать их дальше становится более рискованным мероприятием. Вышли полностью из акций RTKM ввиду изменения див политики, которая уже не гарантирует минимальную выплату в 5 рублей с последующим ростом на 5% в год. Теперь все зависит от чистой прибыли, которая находится под давлением процентных платежей от высокой долговой нагрузки. Это значит, что ближайшая выплата может быть в 2 раза меньше. Долгосрочно это может помочь компании быстрее рассчитаться с долгами, но в краткосрочно-среднесрочно компания будет менее интересна для инвесторов. Вырученные деньги частично переложили в валютный фонд. На фоне торговой войны доллар слабеет к прочим валютам, но есть немалая вероятность достижения соглашения с Китаем, и тогда доллар восстановит позиции. Так или иначе уже ЦБ будет предпринимать меры для ослабления рубля, чтобы не навредить бюджету, который складывается исходя из 96,5 рублей за доллар. Таким образом на текущих отметках потенциал роста доллара к рублю до конца года оценивается на уровне 20% и выше. 2. Заседание ЦБ. Это опорное заседание, а значит будут пересмотрены прогнозы по множеству макроэкономических индикаторов. Из важных - изменение прогнозной инфляции и средней ставки на год. Текущая ситуация складывается таким образом, что очевидных факторов для снижения ставки в эту пятницу нет. Макроданные хоть и улучшились, но все еще имеют смешанный характер, например, недельная инфляция снижается, а инфляционные ожидания хоть и незначительно, но выросли. Поэтому консенсус в том, что ставку сохранят, но, вероятно, дадут мягкий сигнал. Это задаст новое направление в денежно-кредитной политике: от ужесточения к смягчению. Финансовый компас ✅Подписывайтесь на профиль и наши стратегии!
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Дебетовые картыПремиумИностранцамКредитные картыКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиИгрыБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраБизнес-секретыТ—ЖТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR‑кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ИТБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеПервичные размещенияТерминалМаржинальная торговляАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673