26 июня 2025
Всем привет 🤑
Готовлю задел при выходе IMOEX в верх или вниз из большого треугольника который видим на дневках.
Об этом подробно изложу свои мысли в следующем посте
Ищу лонг📈
💪10 самых привлекательных и недооценённых фундаментально компаний Московской биржи на 26.06.2025
Список составлен на основе свежих аналитических обзоров, экспертных оценок и фундаментальных показателей (низкие мультипликаторы, высокая прибыльность, устойчивый бизнес, потенциал роста).
В перечень включены компании из разных секторов, чтобы учесть диверсификацию и особенности российского рынка.
🟢1)Интер РАО IRAO
Электроэнергетика, уникально низкая оценка (EV/EBITDA отрицательный, капитализация ниже денежной «кубышки»), практически отсутствует долг, потенциал роста при изменении дивидендной политики.
🟢2)Московская биржа MOEX
Сильная маржинальность (EBITDA margin >75%), практически нет долгов, высокая дивидендная политика, стабильный рост комиссионных доходов, P/E ниже 8.
🟢3)Сургутнефтегаз (префы) SNGSP
Минимальная долговая нагрузка, огромные валютные резервы, низкая оценка по мультипликаторам (P/E, P/B), выигрывает от ослабления рубля.
🟢4)Сбербанк SBER
Лидер банковского сектора, устойчивый рост прибыли, активное внедрение ИИ и новых технологий, привлекательная дивидендная доходность, низкие мультипликаторы.
🟢5)ЛУКОЙЛ LKOH
Одна из самых дешёвых нефтяных компаний по мультипликаторам, устойчивая дивидендная политика, сильная позиция на внутреннем рынке.
🟢6)X5 Group X5
Лидер ритейла, стабильный рост выручки и прибыли, высокая дивидендная доходность, перспективы роста на фоне консолидации рынка.
🟢7)ФосАгро PHOR
Крупнейший производитель удобрений, ставка на экологичность и цифровизацию, высокая рентабельность, стабильные дивиденды.
🟢8)Татнефть TATN
Одна из самых рентабельных нефтяных компаний, устойчивая дивидендная политика, низкая долговая нагрузка, привлекательна по мультипликаторам.
🟢9)Яндекс YDEX
Лидер ИТ-сектора, устойчивый рост выручки, развитие новых направлений (технологии, логистика, финтех), сохраняет потенциал роста несмотря на волатильность.
🟢10)НЛМК NLMK
Металлургия, низкая оценка по P/E и P/B, стабильная дивидендная политика, потенциал роста при восстановлении цен на сталь.
❌️⭕️❌️⭕️❌️⭕️
Ищу Шорт 📉
🦶10 самых слабых , переоценённых компаний на 26.06.2025
🔴1)Ашинский металлургический завод AMEZ
P/E: 18.3, P/BV: 4.1
Снижение рентабельности EBITDA до 12% (г/г -7 п.п.), долг/EBITDA: 5.2x
Риски: Зависимость от цикличности металлургии, сокращение дивидендов.
🔴2)Газпром GAZP
P/E: 22.1 (исторически высокий), EV/EBITDA: 9.8
Чистый убыток в 1 кв. 2025 (-14 млрд руб.), отказ от дивидендов.
Долг: 6.8 трлн руб. (Debt/EBITDA: 4.3x).
🔴3)Новатэк NVTK
P/E: 17.6, P/BV: 3.9
Заморозка проекта «Арктик СПГ-2», падение FCF на 40% г/г.
🔴4)АЛРОСА ALRS
P/E: 16.4, EV/EBITDA: 8.5
Отказ от финальных дивидендов, снижение добычи алмазов (-15% г/г).
🔴5)Северсталь CHMF
P/BV: 4.3 (при норме для сектора <2)
Убыток в 1 кв. 2025 (-8.2 млрд руб.), долг/EBITDA: 4.8x.
🔴6)ММК MAGN
P/E: 19.1, EV/EBITDA: 9.2
Падение EBITDA на 35% г/г, нулевые дивиденды.
🔴7)HeadHunter HEAD
⦁ После бурного роста котировок в 2023–2024 годах, мультипликаторы HeadHunter остаются завышенными: P/E превышает 20, P/BV — около 6.
⦁ В 2025 году наблюдается снижение выручки и прибыли, давление со стороны конкурентов, сокращение корпоративных клиентов и замедление роста рынка онлайн-рекрутмента.
⦁ Компания не платит дивиденды, а долговая нагрузка остаётся выше средней по сектору.
⦁ Акции в июне 2025 года дешевеют на фоне слабых квартальных результатов и ухудшения прогнозов.
🔴8)Ленэнерго LSNG
P/E: 21.3, EV/EBITDA: 11.4
Долг/EBITDA: 5.1x, снижение рентабельности из-за роста тарифов.
🔴9)Т-Технологии T
P/E: 38.6 (аномально высокий для IT)
Убыток в 1 кв. 2025 (-3.1 млрд руб.), падение выручки на 12%.
🔴10)Аэрофлот AFLT
EV/EBITDA: 13.8, P/BV: 4.5
Долг: 1.2 трлн руб. (Debt/Equity: 8.2x), убытки из-за логистических сбоев.