$SNGS #нефтянка

Почему на фондовом рынке, прибыль растёт медленнее, чем убыток? На фондовом рынке прибыль может расти медленнее, чем убытки, по ряду причин, связанных с психологией инвесторов, рыночными механизмами и экономическими факторами. Психологические факторы: Страх потерь и неприятие убытков — один из ключевых факторов. Инвесторы часто сильнее переживают потери, чем радуются прибыли. Это приводит к тому, что при первых признаках падения рынка многие спешат зафиксировать убытки, что усиливает нисходящий тренд. В то же время при росте рынка инвесторы могут удерживать позиции дольше, чем следовало бы, надеясь на дальнейший рост, что замедляет накопление прибыли. •Эффект якоря. Инвесторы часто «привязываются» к первоначальной цене покупки актива. Например, если акции куплены за 100 рублей, а потом упали до 60 рублей, инвестор может отказываться их продавать, надеясь, что цена вернётся к 100 рублям. Однако для возврата к исходной точке после падения на 40% требуется рост на 66%, что не всегда реалистично. •Стадное поведение. В периоды паники инвесторы часто следуют за толпой, продавая активы без анализа ситуации. Это усиливает падение рынка. Напротив, при росте рынка стадное поведение может приводить к переоценке активов, но не гарантирует устойчивого роста прибыли. •Эффект FOMO (страх упустить выгоду). Инвесторы могут покупать активы по завышенным ценам, боясь пропустить рост, что увеличивает риски потерь. Рыночные механизмы: •Асимметрия волатильности. Рынки часто падают быстрее, чем растут. В периоды кризиса или негативных новостей продажи активов усиливаются, что резко снижает их стоимость. Рост же обычно происходит более медленно, так как требует восстановления доверия инвесторов и улучшения фундаментальных показателей. •Ликвидность и объём торгов. В периоды падения рынка ликвидность часто снижается — меньше инвесторов готовы покупать активы. Это затрудняет восстановление цен. При росте рынка, наоборот, может наблюдаться повышенный спрос, но он не всегда устойчив. •Маржинальное кредитование и стоп-лоссы. Использование заёмных средств (маржинальное кредитование) и стоп-лоссов (автоматических приказов на продажу при достижении определённого уровня убытков) может ускорять падение рынка. При резком снижении цен стоп-лоссы срабатывают массово, что усиливает распродажу активов. Экономические и финансовые факторы: •Цикличность экономики. Экономические циклы включают периоды роста и рецессии. В рецессии компании сталкиваются с падением прибыли, что напрямую влияет на стоимость их акций. Восстановление после рецессии, напротив, может быть длительным. •Процентные ставки и денежно-кредитная политика. Повышение ключевой ставки центральными банками делает кредиты дороже, что снижает инвестиционную активность компаний и потребительский спрос. Это негативно сказывается на прибыли компаний и ценах их акций. Снижение ставок, напротив, может стимулировать рост, но эффект проявляется не сразу. •Инфляция. Рост инфляции снижает реальную стоимость будущих доходов компаний, что уменьшает их привлекательность для инвесторов. Это может замедлять рост прибыли на рынке. •Геополитические и макроэкономические риски. Санкции, войны, политические кризисы и другие внешние факторы могут резко обрушивать рынок. Восстановление после таких шоков часто занимает больше времени, чем само падение. Таким образом, сочетание психологических искажений, рыночных механизмов и внешних факторов создаёт ситуацию, когда убытки могут нарастать быстрее, чем накапливается прибыль. Для минимизации рисков важно придерживаться долгосрочной стратегии, диверсифицировать портфель и не поддаваться эмоциям при резких колебаниях рынка.

Виды манипуляций на фоновом рынке: Манипуляции на фондовом рынке — это нечестные действия, направленные на искусственное изменение цен активов, объёмов торгов или восприятия рынка с целью получения прибыли за счёт других участников. •Психологические манипуляции Направлены на влияние на мнение участников рынка, чтобы спровоцировать их на определённые действия. К ним относятся: •Дезинформация и фейковые новости. Манипуляторы распространяют ложные сведения через СМИ, официальные сайты компаний, аналитические порталы, социальные сети или поддельные аккаунты. Цель — убедить трейдеров и инвесторов в негативном или позитивном стечении обстоятельств для эмитента, отрасли или рынка в целом. Это приводит к массовому продаже или скупке активов, а манипулятор зарабатывает на изменении котировок. •Инвестиционные рекомендации и прогнозы. Манипуляторы могут публиковать в соцсетях, на тематических сайтах или рассылать в чатах и письмах рекомендации, составленные за вознаграждение заинтересованных лиц. •Социальная инженерия. Включает давление на клиентов, отказ дать время на обдумывание решений, многочисленные обзоры, не отражающие реальное положение эмитента. •Технические манипуляции: Предполагают прямое влияние на ценовые показатели через торговые операции. Среди них: •Спуфинг (spoofing). Размещение крупных фейковых заявок на покупку или продажу актива по завышенной или заниженной цене, которые отменяются до исполнения. Это создаёт иллюзию активности крупного инвестора и влияет на решения других трейдеров. Одновременно манипулятор выставляет реальные заявки в противоположном направлении, чтобы совершить сделку по выгодной цене. •Искусственный прокол. Резкое краткосрочное падение котировок акций с низкой ликвидностью, чтобы спровоцировать активацию стоп-лоссов (заявок на продажу при достижении определённого уровня убытков). Это усиливает эффект массовых продаж, после чего манипулятор может купить активы по сниженной цене и заработать на их восстановлении. •Манипулирование предложением (parking). Искусственное увеличение или уменьшение количества акций на рынке с целью создания избыточных запасов у брокера, андеррайтера или аффилированных лиц. Это позволяет скрыть собственность на ценные бумаги для последующей перепродажи по более выгодным условиям. •Wash trading («вош трейдинг»). Продажа и покупка актива одним и тем же крупным держателем, чтобы создать иллюзию активности и спроса. Например, продать актив, создав красную свечу на графике, а затем снова купить его, чтобы создать зелёную свечу. •Комбинированные манипуляции Объединяют психологические и технические методы для управления динамикой котировок. К ним относятся: •Pump & Dump («памп и дамп»). Манипулятор искусственно разгоняет рост котировок (памп), распространяя ложную информацию о перспективности актива, а затем продаёт заранее приобретённые активы по завышенной цене (дамп). Часто используется для активов с низкой ликвидностью. •«Стиральная доска» («укачивание»). Провоцирование резких непредсказуемых скачков котировок вверх и вниз, чтобы заставить мелких спекулянтов выйти из позиций из-за неопределённости. Это приводит к падению цены, после чего манипулятор может купить активы дешевле. •«Медвежий набег». Открытие шорт-позиций (ставка на падение цены) крупными игроками в сочетании с распространением негативных новостей (FUD — Fear, Uncertainty, Doubt). Это вызывает панику среди инвесторов, которые начинают закрывать долгосрочные позиции, что усиливает падение цены. •Другие виды манипуляций: •Действия по сговору. Несколько трейдеров согласованно пере продают активы друг другу по всё увеличивающимся ценам, чтобы создать иллюзию роста. Это привлекает других участников рынка, которым в итоге продаются активы. •Инсайдерская торговля. Сделки, совершаемые людьми, обладающими конфиденциальной информацией. Обычно в таких манипуляциях участвуют сотрудники эмитента. #фондовыйрынок #трейдинг_рф #обучение

Мировые финансовые кризисы — это масштабные нарушения в работе финансовых систем, которые затрагивают несколько стран или весь мир. Они могут быть вызваны различными факторами: спекуляциями, перепроизводством, геополитическими событиями, проблемами в банковской системе, избыточным кредитованием или внешними шоками. Ниже перечислены некоторые из наиболее значимых кризисов в истории. #история #фондовыйрынок •XIX век: •Кризис 1857 года. Первый полномасштабный мировой экономический кризис, затронувший США, Англию, Францию и другие страны. Был вызван быстрым экономическим ростом в 1852–1857 гг. и последующим перепроизводством. •Биржевой крах 1873 года. Начался в Вене после Франко-прусской войны, распространился на США и Европу. Связан с спекуляциями на фондовых рынках и перенасыщением рынка недвижимости в Германии и Австрии. Завершился в 1878 году, а Долгая депрессия — в 1896 году. •Паника 1893 года. •Начало XX века: •Банковская паника 1907 года. Первый финансовый кризис XX века, охвативший весь мир. Начался в трастовых нью-йоркских компаниях, которые конкурировали с банками, но находились вне контроля Расчётной палаты Нью-Йорка. •Финансовый кризис 1914 года. Вызван началом Первой мировой войны. Правительства США, Великобритании, Франции и Германии стали избавляться от иностранных активов для финансирования военных действий, что привело к краху на денежных и товарных рынках. •Рецессия 1920–1921 годов. •Великая депрессия (1929- 1939). Началась с краха на Нью-Йоркской фондовой бирже в октябре 1929 года («Чёрный четверг», «Чёрный понедельник», «Чёрный вторник»). Привела к массовой безработице, банкротствам банков и предприятий. За период с 1929 по 1932 год в США обанкротилось или прекратило выплаты около 5 тыс. банков из 24 тыс.. •Вторая половина XX века: •Нефтяной кризис 1973 года. Страны ОПЕК ввели эмбарго на поставки нефти в США и ряд западных государств после арабо-израильской войны. Резкий рост цен на нефть спровоцировал глобальную рецессию. •Чёрный понедельник 1987 года. 19 октября 1987 года американский фондовый индекс Dow Jones Industrial обвалился на 22,6%. Вслед за американским рынком рухнули рынки Австралии, Канады, Гонконга. •Азиатский финансовый кризис (1997–1998 гг.). Массовая девальвация валют стран Юго-Восточной Азии из-за ухода иностранных инвесторов и низкого платёжного баланса. Затронул Таиланд, Индонезию, Малайзию, Южную Корею. •Российский финансовый кризис 1998 года. Вызван огромным государственным долгом, падением мировых цен на сырьё и пирамидой государственных краткосрочных облигаций, по которым правительство РФ не смогло расплатиться в срок. Курс рубля по отношению к доллару упал в 3 раза. •Кризис доткомов (2000–2003 гг.). Обвал рынка интернет-компаний («доткомов») после пятилетнего пузыря. В марте 2000 года индекс Nasdaq Composite установил исторический максимум, после чего произошёл обвал. За 2000 год Nasdaq потерял около 50% капитализации, а к 2003 году упал на 75%. •XXI век: •Мировой финансовый кризис 2007–2008 годов. Начался с ипотечного кризиса в США, где банки активно выдавали кредиты ненадёжным заёмщикам. Это привело к банкротству крупных финансовых компаний, обвалу фондовых рынков и глобальному банковскому кризису. Пик пришёлся на 2009 год. •Пандемийный кризис 2020 года. Резкое падение рынков из-за мер самоизоляции, снижения спроса и предложения. Восстановление произошло относительно быстро благодаря государственной поддержке, цифровизации и действиям центральных банков. •Банковский кризис 2023 года. •Обвал фондового рынка в 2025 году. Это лишь часть мировых финансовых кризисов. История знает и другие примеры, например, долговые кризисы, валютные кризисы и региональные экономические потрясения. Каждый кризис имеет свои уникальные причины и последствия, а их изучение помогает лучше понимать механизмы работы финансовых систем.