Математика опционов

. Торговые цели и задачи. (ч.3) Вот проблема с которой сталкивается каждый трейдер и инвестор: после определения целей (как это делать читайте более старые материалы по валюэйшену и оценке) и задач использования опционов, вам будет нужна простая, эффективная и понятная математическая модель, чтобы: а) облегчить сами числовые расчеты и вычисления б) добавить уверенности в тайминге входа или выхода из сделки в) обеспечить соблюдение самоустановленных уровней толерантности к риску в процессе принятия решений о сделке Это довольно большая проблема. Для многих, полагающихся на сложные теории и модели ценообразования, которые обернуты в функционал вашего терминала, это может показаться непосильным, но даже если использовать весь текущий математический аппарат, то и он не даст действенных ответов. Чрезмерная зависимость от моделей и нескольких переменных - это так же ошибочная методология. Но выход есть. Сама математика по сути может быть сведена к системе визуальных сигналов, позволяющей с первого взгляда определять вероятность и улучшать тайминг для совершения сделок, и все это без необходимости преобразовывать новосозданную методологию торговли в спекулятивную модель. Подсознательно спекулянт всегда привязывает РИСК именно к самой торговле опционами, и не сводит его к классическому определению. Фактически, применяя визуальную модель вероятностного анализа вы снижаете снижает риски, помогая себе обнаруживать сильные сигналы для разворота или подтверждения движения в ту или иную сторону. Без сомнения, спекулянты и трейдеры уже давно используют опционы как излюбленный инструмент торговли с плечом без использования заемных средств, принимая на себя все риски. Идея достаточно банальна и состоит в том, что чем больше риск, тем больше прибыль. Тем не менее, даже самый уверенный в себе спекулянт также должен признать, что с возможностью получения большОй прибыли зачастую приходит еще бОльший риск потерь. Вот почему каждый инвестор, использующий опционы и опционные стратегии консервативно (в частности, хеджирование рисков для портфеля ценных бумаг), должен установить четкие цели, задачи и развивать самодисциплину для соблюдения определенных уровней толерантности к риску. Именно «цель» определяет вашу политику в отношении торговли опционами. Насколько сильно подвержена риску моя сделка и как долго я буду находится в ней? Когда придет момент закрытия позиции, чтобы зафиксировать прибыль или убыток, мое решение будет основано на PnL в долларах или на процентом соотношении прибыли или убытка? Намеренно ли вы ограничиваете свою прибыль или убыток во время краткосрочных спекуляций? Или торговля опционами для вас сводится только к вшитому кредитному плечу, пытаясь угадать направление и опередить доходность базового актива? Большая часть русскоязычных трейдеров и инвесторов, имеющие возможность включать опционы в портфель, не понимают разницу между целями и задачами. Многие самоопределившиеся «консервативные» трейдеры рассматривают опционы как инструменты для хеджирования рисков капитала. Однако по характеру торговли и типам используемых стратегий они больше спекулируют, чем находятся в позиции длительное время. Например, совсем не используют LEAP-опционы, т.е. опционы до экспирации которых осталось больше года. Однако, если ваши цели и задачи определяют в категорию консервативных инвесторов, то любые торговые стратегии следует тщательно и тщательно изучить. Опционы - именно то место, где новички, вероятно, обнаружат суровую реальность, что их уровень толерантности к риску нарушается, возможно, на ежедневной основе. Ставьте лайки и подписывайтесь на этот образовательный блог. Лучше на русском языке вам никто не объяснит такой материал. #акции #инвестиции #обучение #сша #аналитика #портфель #сша #прояви_себя_в_Пульсе #опционы #опционы_база