MBNK 🚀 Перспективы роста 📊 Аналитические прогнозы и консенсус • Консенсус-рекомендация — покупать. • Средняя цель через год — 1 708 ₽, диапазон от 1 400 до 2 031 ₽, потенциал роста +37 % . • По данным Интерфакса на 14 июня — рекомендация «покупать» при текущей цене 1 251 ₽ . 🔧 Технический анализ • Цена торгуется в боковом диапазоне 1 240–1 280 ₽; консолидация после падения . • Индикаторы (MACD, CRSI около 45) показывают слабый бычий сигнал — ожидание роста при пробое уровня 1 280 ₽, иначе возможен флет или дополнительное снижение . 📈 Стратегия роста бизнеса • МТС Банк планирует удвоение чистой прибыли и клиентской базы к 2027 году . • Активное развитие розничного сегмента и FinTech-интеграций — Apple Pay, Samsung Pay, POS-кредиты, экосистемные инструменты . • Новая политика: выплата 25–50% от чистой прибыли по МСФО . • Выплаты по итогам 2024 года: форум Victoria_Business называют 135,8 ₽ на акцию; Finam оценивает доходность ≈6,9% . • Однако BestStocks уточняет, что пока нет окончательной информации о регулярных выплатах .

MGNT 🏦 Финансовые показатели (за 2024 г.) • Выручка выросла до ≈ 3 043 млрд ₽ (рост +19,6 % г/г) . • Чистая прибыль упала до ≈ 44,3 млрд ₽ (падение –24,4 %) . • Чистый долг/EBITDA существенно вырос (+52 % г/г), что повлияло на свободный денежный поток . • Совет директоров рекомендовал дивиденды за 2024: 560 ₽ на акцию, отчисления превысили чистую прибыль . • Прогноз по дивидендам на 2025: около 620 ₽ с доходностью ~16–17 % по действующей цене . • Дата отсечки ожидается в январе 2026, вероятно, 8–9 января . • После снижения до ~3 670 ₽ наблюдается попытка стабилизации . • Аналитики считают, что «сектор ритейла сейчас переживает сильное давление из‑за высокой ключевой ставки и роста затрат» . Плюсы Минусы Рост выручки +20 % за 2024, крупная сеть каналов продаж Чистая прибыль снизилась на ~24 %, рост долговой нагрузки Высокие дивидендные выплаты (560–620 ₽, доходность ~15–17 %) Возможные проблемы с FCF и финансовыми затратами Мультипликаторы пониженные (P/E ~8, P/S ~0,11) Ритейл чувствителен к ключевой ставке и макроэкономике

EUTR Выручка 2024 — 186,2 млрд ₽, EBITDA 17,0 млрд ₽, чистая прибыль 5,51 млрд ₽ . • FCF –5,3 млрд ₽, компания инвестирует активно . • Долг/EBITDA около 2,7×, снижался с 3,2× в 2023 . • Дивидендная политика: минимум 40 % прибыли, на 2024 г. рекомендовано 14,19 ₽ (11,5 %). Общий прогноз на 12 мес: около 28,8 ₽ (≈23 % доходности) . • Отсечка: 17 июля 2025, купленный до 16-го включительно . Fin79rus (14 июня): акцент — высокая выручка +51 % г/г, долг/EBITDA ≈2,7×, прогноз роста EBITDA +22 %, рекомендует стратегию как с дивидендами, так и долгосрочной ценовой перспективой до 155 ₽ (+26 %) . • Analis_Rosta: отмечает рост с возможностью через 124 ₽ при хорошем объёме . В краткосрочной перспективе — нейтрально, есть позитивный импульс после 11–13 июня Фундаментально Рост выручки/EBITDA, стабильные дивиденды, сокращение долгового плеча Дивиденды 14,19 ₽ — 11,5 % на 2024; прогноз ~28,8 ₽ — ~23 % за 12 мес Макро и риски При снижении ставки ЦБ и устоявшихся ценах на топливо может усилиться рост; риск — волатильность топлива и проектные затраты Привлекательна стратегия с удержанием до отсечки 17 июля, чтобы получить дивиденды, а затем — вход на поддержку около 121–122 ₽ с потенциальным ценовым ростом до 150+ ₽.