Узнайте, что такое парный трейдинг и как он работает

Войти

Что такое парный трейдинг? Парный трейдинг – это рыночно-нейтральная торговая стратегия, подразумевающая одновременную покупку и продажу схожих (коррелирующих между собой) активов. Этот метод можно одинаково успешно применять как на валютном, так и на фондовом рынке, а также на рынке товаров. Самым сложным элементом такого типа торговли является выбор активов. В чем суть парного трейдинга? Парный трейдинг (Pairs Trading) – это торговая стратегия, основанная на одновременной разнонаправленной торговле двух коррелирующих между собой финансовых инструментов. Корреляция – это статистическая взаимосвязь двух или более величин (активов). Она бывает прямой и обратной. В первом случае движение цены одного актива практически повторяет все движения цены другого. При обратной корреляции графики торговых инструментов выглядят зеркально. В качестве примера прямой корреляции можно взять поведение цен на нефть и на акции нефтяных компаний. Когда цены на нефть растут, растут и акции. При возникновении обратной ситуации – падении цен – стоимости данных активов также будет коррелировать друг с другом, но в направлении падения. Однако каждая из акций нефтяных компаний будет расти или падать по-своему, какая-то из них больше, какая-то меньше. Это временное расхождение цен на коррелирующие акции можно использовать для парного трейдинга. Стратегия парного трейдинга использует принцип равновесия, согласно которому периодически возникающие расхождения устойчиво коррелирующих инструментов стремятся вернуться к своим привычным средним значениям. Такие расхождения чаще всего возникают из-за значимых фундаментальных событий (изменения ставок ЦБ, корпоративные события и т. д.). Суть стратегии заключается в выявлении пары финансовых инструментов с высокой степенью корреляции, один из которых значительно вырос или упал в цене относительно другого. После этого осуществляется продажа переоцененного актива и одновременная покупка недооцененного. Таким образом формируется рыночно-нейтральный портфель из двух разнонаправленных позиций, доходность которого будет зависеть не от общего направления движения рынка, а от изменения разницы цен этих двух инструментов. Ожидается, что через некоторое время корреляция восстановится и соотношение цен вернется к прежним значениям, после чего обе позиции можно будет закрыть. Управление рисками в парном трейдинге Как и в любой другой стратегии торговли, в парном трейдинге необходимо контролировать риски. И хотя позиция является рыночно-нейтральной, неожиданно вышедшие новости, влияющие на один из активов торгуемой пары, могут резко изменить скорость и направление движения спреда. Поэтому нужно для себя заранее сформулировать критерии ограничения убытков. Так как стратегия зависит от изменения величины спреда, установка Стоп Лоссов по каждому инструменту пары будет неактуальна. Как вариант, можно ориентироваться на суммарный убыток по обеим позициям. Нужно заранее определить для себя приемлемый размер риска на сделку (например, 3% от капитала), и если суммарный убыток по позициям достигнет этого значения, закрыть их. Заключение Парный трейдинг является популярной рыночно-нейтральной стратегией торговли. Она может показаться простой лишь на первый взгляд. Для успеха трейдеру потребуется умение находить подходящие инструменты, правильно использовать статистику и выбирать оптимальный момент для сделок.

Как выбрать рынок для торговли? Когда человек принимает решение начать торговлю у него естественно возникает вопрос о том, какой рынок выбрать и чем отличается торговля на разных рынках. Многие новички начинают торговать просто-напросто на тех рынках, на которые их забросило с рекламы или, скажем, где торгует их знакомый. Но правильнее разобраться в вопросе и сделать взвешенный выбор, надеемся, что эта статья поможет вам в этом вопросе. Итак, основные параметры, отличающие торговлю на разных рынках это: Количество торговых инструментов. Это очень важный параметр, так как при большом выборе активов всегда можно найти более подходящий нам инструмент исходя из технического анализа. Разница в количестве инструментов на разных рынках может быть довольно серьёзной. Ликвидность торговых инструментов. Это возможность быстро продать актив по рыночной или близкой к ней цене. Ликвидность инструмента можно оценивать по объёму торгов инструмента за сутки и по разнице цен между заявками на продажу/покупку. Чем больше ваш депозит и суммы сделок, тем важнее для вас становится этот параметр, ведь высокая ликвидность позволит вам быстро реализовать крупные позиции. Волатильность торговых инструментов. Проще выражаясь это изменчивость цены, и чем больше волатильность, тем шире диапазон движения цены. Важно оценивать этот параметр, так как резкие и быстрые движения цены могут быть как положительным, так и отрицательным фактором в зависимости от вашего подхода и стратегии. Время открытия/закрытия торговой сессии. Особенно важно учитывать этот параметр тем людям кто совмещает торговлю с постоянной работой. Не стоит торговать на том рынке, за которым вы не сможете нормально следить из-за часового пояса. Комиссии маржинальной торговли акциями. Конечно же комиссии зависят и от выбранного брокера, но тем не менее можно уверенно заявить что, например, комиссии маржинальной торговли на Российском рынке акций будут выше, чем на рынке США. Это основные факторы, которые стоит учитывать при выборе рынка для торговли. #обучение #биржа #учу_в_пульсе