Транснефть: выручка 361 млрд, EBITDA -2% до 155 млрд, чистая прибыль -9% до 73 млрд. Сильный баланс, положительный свободный денежный поток и дивиденды ≈185 ₽ (13%). Пост опубликовал commodesee 2026-06-01 18:17

Войти

Тема: Акция Транснефть 🛢 Транснефть отчиталась за 1 квартал 2026 года без особых сюрпризов: бизнес остается стабильным, а финансовое положение — очень сильным. 📊 Выручка практически не изменилась и составила 361 млрд рублей. При этом прибыль немного снизилась: EBITDA уменьшилась на 2% до 155 млрд рублей; чистая прибыль сократилась на 9% до 73 млрд рублей. Основная причина — рост расходов и снижение прочих доходов. 💰 Зато заметно улучшился денежный поток. Свободный денежный поток вышел в плюс и составил почти 18 млрд рублей против отрицательного значения год назад. Этому помогли более сильные операционные денежные поступления и небольшое сокращение капитальных затрат. Самый сильный момент отчета — баланс компании. У Транснефти по-прежнему отрицательный чистый долг (-302 млрд рублей), то есть объем денежных средств существенно превышает все обязательства. Более того, за квартал компания дополнительно сократила общий долг почти на треть. 💭 Итог: результаты можно назвать нейтрально-позитивными. Прибыль немного снизилась, но финансовая устойчивость остается очень высокой, а денежный поток улучшается. 🎯 Главный аргумент в пользу акций сейчас — дивиденды. Ожидаемая выплата за 2025 год оценивается примерно в 185 рублей на акцию, что дает доходность около 13%. Это один из самых высоких дивидендных показателей среди российских нефтегазовых компаний.

ASTR #НовостиАкции Тема: Акция Астра 🖥 ГК «Астра»: менеджмент делает ставку на рост, а buyback может поддержать акции 📢 Акции ГК «Астра» заметно просели без явных новостей, однако компания поспешила успокоить инвесторов. Крупнейшие акционеры и руководство подтвердили, что не продают свои доли и по-прежнему верят в перспективы бизнеса. 🔎 Одновременно «Астра» расширяет программу мотивации сотрудников. Чем лучше будут финансовые результаты компании в будущем, тем больше выгода для менеджмента. Это можно рассматривать как сигнал уверенности руководства в дальнейшем росте бизнеса. 💰 Дополнительным позитивом может стать обратный выкуп акций (buyback). Компания уже запустила программу выкупа собственных бумаг с рынка, считая текущую оценку бизнеса заниженной. Выкупленные акции планируется использовать в программах долгосрочной мотивации сотрудников. 📈 Для инвесторов сейчас главный вопрос не в самом buyback, а в том, сможет ли компания вернуться к высоким темпам роста. Если улучшатся отгрузки, финансовые результаты и продолжится спрос на решения импортозамещения, рынок может пересмотреть оценку компании в сторону повышения. 💡 На текущих уровнях акции выглядят заметно дешевле своих исторических оценок. Поэтому многие инвесторы рассматривают снижение котировок как возможность для долгосрочного входа, а buyback и новая программа мотивации могут стать дополнительными драйверами восстановления цены. А что вы думаете по поводу этой бумаги? Есть она в ваших портфелях? Планируете покупать? В моем портфеле ее нет. Делитесь вашим мнением в комментариях. Ну а пока: “Пока!”

$TRNFP