Технический и фундаментальный анализ: как использовать оба?

Войти

. Пульс. Поехали! “......... Технический анализ — это не гадание на звёздах. Это попытка понять поведение толпы через график цены. Теханализ не требует отчётности, новостей или макроэкономики. Он говорит: всё, что нужно знать, уже в цене…… “ 🔍 Почему технический аналитик не может игнорировать фундаментал? ✅ 1. Фундаментальные события вызывают непредсказуемые гэпы Отчёты компаний (earnings) часто приводят к разрывам цены — в обе стороны. Перед отчетом может быть затишье, а после — резкий вынос, полностью ломающий любой теханализ. Пример: ты видишь "идеальную фигуру" — флаг или двойное дно. Но утром после отчета цена открывается на -10%, и паттерн становится мусором. 📌 Вывод: Даже если ты не торгуешь по фундаменталу, его события влияют на график, и ты обязан учитывать их в управлении рисками. ✅ 2. Фонды и крупные игроки реагируют на фундаментал Основной объём торгов делают институционалы. Они принимают решения, основываясь на: выручке, марже, прогнозах по прибыли, ставках ФРС и т.д. Ты видишь "объёмы на графике" — но их спровоцировала фундаментальная причина. 📌 Вывод: Теханализ показывает реакцию на фундаментал, но не даёт понимания — почему всё происходит. ✅ 3. Макроэкономика и новости ломают технические сигналы Ставки ФРС, данные по инфляции, новости по геополитике могут обвалить или подбросить рынок за секунды. Даже внутридневной трейдер должен сверяться с экономическим календарем. 📌 Вывод: Фундаментальный фон — как "погода" для рынка. Ты можешь строить маршрут, но если начинается буря — твоя техника бесполезна. ✅ 4. Многие стратегии просто не работают вблизи отчётов Перед отчетом — ликвидность уменьшается, волатильность растёт. Роботы могут резко разогнать цену в обе стороны, выставляя ложные сигналы. Даже хорошие трейдеры пропускают сделки перед отчетами, потому что невозможно управлять рисками. 📌 Вывод: Иногда лучше не войти в сделку, чем войти в правильную по технике, но в неправильное время. 📋 Что нужно проверять техническому аналитику перед входом в сделку? Календарь отчетов компаний earnings.tinkoff.ru / TradingView / MarketWatch Экономический календарь Ставки ЦБ, инфляция, безработица (влияют даже на отдельные акции — через индекс) Новости по сектору Например, новость о запрете полётов — и весь авиационный сектор падает. Фон по акциям из Пульса / аналитики / консенсусы Иногда акция просто "любимчик толпы" или наоборот — на негативе. Объёмы, аномальные сделки (например, в стакане или опционах) 📌 Технический анализ хорош в условиях стабильного рынка. 📌 Фундаментальный анализ — это контекст, который нужен даже трейдеру. 📌 Лучшие трейдеры используют оба подхода: техника для входа/выхода, фундаментал — для фильтрации рисков.

💫Стратегии хеджирования против падающего рынка В принципе, я уже писал подборку литературы на эту тему, список приблуд давал, промты. Пробежимся еще разок по этой теме. В моих записях найдете список литературы... 🛡️ 1. Покупка Put-опционов (Protective Put) ✅ Подходит: Если ты в лонге акций или фьючерсов и боишься падения. Например: держишь Сбербанк, ждёшь дивы, но рынок нервный. ⚙️ Механика: Покупаешь Put с ценой страйка чуть ниже текущей. При падении ниже страйка твои убытки по активу компенсируются прибылью по опциону. ➕ Плюсы: Простота. Ограниченный риск. ➖ Минусы: Нужно платить премию (затратная стратегия). Время работает против тебя (theta decay). 🔀 2. Коллар (Collar) ✅ Подходит: Для долгосрочных инвесторов — если не хочешь продавать актив, но боишься падения. ⚙️ Механика: Покупаешь Put (страховка). Продаёшь Call (сдаёшь право на рост). Премия от проданного Call компенсирует покупку Put. ➕ Плюсы: Дешёвое или бесплатное хеджирование. Подходит для пассивного удержания. ➖ Минусы: Потенциал роста ограничен (из-за проданного Call). 🪂 3. Медвежий спред (Bear Put Spread) ✅ Подходит: Если нет позиции, но хочешь поставить защитную конструкцию против падения. Или спекулятивно захеджировать часть портфеля. ⚙️ Механика: Покупаешь Put (страйк выше). Продаёшь Put (страйк ниже). Распределённый риск, дешевле простой покупки Put. ➕ Плюсы: Дешевле, чем просто Put. Лимитированный риск/профит. ➖ Минусы: Максимальная прибыль ограничена. ⚖️ 4. Обратный фьючерсный спред / Шорт фьючерс ✅ Подходит: Если твоя позиция доступна для дельта-хеджа через фьючерс. Например: держишь индексные бумаги (МосБиржа), хеджируешь фьючерсом на индекс IMOEX или РТС. ⚙️ Механика: Продаёшь фьючерс на индекс (или коррелирующий актив). При падении — фьючерс в плюсе, покрывая убытки в портфеле. ➕ Плюсы: Высокая ликвидность. Моментальное хеджирование. ➖ Минусы: Требует контроля маржи. Потенциально сильное влияние бета-различий. 🧠 5. Динамический дельта-хедж (для продвинутых) ✅ Подходит: Если у тебя есть портфель опционов или базовых активов, и ты умеешь считать дельту. ⚙️ Механика: Периодически пересчитываешь дельту позиции. Покупаешь/продаёшь базовый актив (или фьючерс) для компенсации риска. ➕ Плюсы: Высокая точность. Подходит для маркет-мейкинга/алготрейдинга. ➖ Минусы: Сложно. Нужны скрипты или API. 📊 Пример (реалистичный, по Сбербанку): Ситуация: Ты купил 1000 акций Сбербанка по 270 руб. Беспокоишься, что рынок пойдёт вниз, но не хочешь продавать. Вариант 1: Покупаешь Put 260 со сроком 1 месяц за 3 руб. Твои потери ниже 260 ограничены. Вариант 2: Делаешь коллар: Покупаешь Put 260 за 3 руб. Продаёшь Call 280 за 3 руб. → Хеджирование бесплатно, но профит ограничен 280. Шерри Де Ковни, Кристин Такки "Стратегии хеджирования" В последние годы процентные ставки и валютные курсы стали весьма неустойчивы. Это привело к созданию новых инструментов, которые могут быть использованы для страхования процентного и валютного рисков. Цель книги Шерри Де Ковни "Стратегии хеджирования" - дать читателю представление об инструментах и стратегиях хеджирования. Кроме контрактов на государственные ценные бумаги, рассматриваются также валютные и процентные фьючерсы, опционы. Не оставлены без внимания и новые инструменты, такие как свопы и опционы на своп. 📚 #учу__в_пульсе

💥 Всем привет! Сегодня вашему вниманию предлагаю книги по изучению фьючерсов и других производных инструментов. 💡 Если что-то тебе непонятно, скопируй абзац, страницу, загрузи в нейросеть «Алиса Pro», Deepseek, что больше тебе нравится, с просьбой объяснить попроще, задать те или иные вопросы. Укажи название книги, автора. 📚«Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты» — Джон К. Халл Особенности: охватывает все аспекты работы с деривативами, включает управление рисками Уровень: подходит для начинающих с базовыми знаниями финансов Преимущества: баланс теории и практики, доступность изложения 📚«Технический анализ фьючерсных рынков: Теория и практика» — Джон Дж. Мэрфи Особенности: считается классическим руководством по техническому анализу Уровень: для трейдеров любого уровня Преимущества: детальное описание методов анализа, практические примеры 📚«Секреты торговли на фьючерсном рынке» — Ларри Уильямс Особенности: уникальный подход к анализу рынка через действия крупных игроков Уровень: для опытных трейдеров Преимущества: практические стратегии, работа с отчетами крупных игроков 📚Опционы. Полный курс для профессионалов» — Саймон Вайн Особенности: практические решения для работы на срочном рынке Уровень: для профессионалов Преимущества: содержит упражнения для закрепления материала 📚«Фьючерсы и опционы» — Ян Иванович Никифоров (доступна на Литрес) Рейтинг: 4.5/5 на основе 107 оценок Особенности: простое изложение, много наглядных примеров Уровень: для начинающих Преимущества: содержит графики и схемы, реальные примеры Важно: перед началом торговли фьючерсами рекомендуется изучить несколько источников и получить практический опыт на демо-счете. #книги

🏆 ТОП-5 тренажёров по фьючерсам 1. NinjaTrader (США) 🔹 Что это: профессиональный терминал для торговли фьючерсами (CME, Eurex и др.), есть бесплатный симулятор. ✅ Плюсы: Реалистичная отработка сделок на исторических данных («реплей»). Есть стакан (DOM), графики, ордера, всё как в реале. Поддержка автоматических стратегий и индикаторов. ❌ Минусы: Интерфейс сложный, англоязычный. Нужно время, чтобы разобраться. 2. QUIK Demo (Россия) 🔹 Что это: демо-версия терминала QUIK, который используют многие брокеры (Финам, БКС, ВТБ). ✅ Плюсы: Полный доступ к функционалу (стакан, фьючерсы, опционы). Подключение к тестовому серверу Мосбиржи. Бесплатно через брокеров. ❌ Минусы: Интерфейс старомодный, пугает новичков. Не всегда удобно устанавливать и настраивать. 3. TradingView (Bar Replay) 🔹 Что это: онлайн-платформа с графиками, есть функция «прокрутки истории». ✅ Плюсы: Удобный, современный интерфейс. Можно отрабатывать входы/выходы на фьючерсах, перематывая график. Доступен и на телефоне. ❌ Минусы: Нет стакана и симуляции маржи/ГО. Больше подходит для анализа графиков, чем для полной «боевой» тренировки. 4. Thinkorswim (TD Ameritrade, США) 🔹 Что это: терминал с paper trading, где можно тренироваться на фьючерсах, опционах, акциях. ✅ Плюсы: Реалистичная торговля в демо-режиме. Отличная визуализация графиков, ордеров и риска. Бесплатный доступ при регистрации. ❌ Минусы: Нужен VPN/US-аккаунт. Интерфейс англоязычный, иногда перегруженный. 5. Инвестигатор (Мосбиржа, обучение) 🔹 Что это: учебный тренажёр от Мосбиржи (часто запускается на курсах и в конкурсах). ✅ Плюсы: Специально для новичков, «песочница» с фьючерсами и опционами. Понятное объяснение принципов ГО, плечей и рисков. Иногда доступно бесплатно. ❌ Минусы: Не всегда открыт (нужно следить за анонсами Мосбиржи). Функционал ограниченный по сравнению с NinjaTrader или QUIK. 📌 Если ты хочешь максимально реалистичный опыт — лучше взять QUIK Demo или NinjaTrader. 📌 Если нужно просто без стресса потренироваться на графиках — тогда TradingView. #новичкам #инструментарий

💥душнила по тинькофф