Дивидендный дайджест: рубль, инфляция и обзор рынков

Войти

геополитикой, дивиденды, облигации и другие интересные новости. Дивидендный дайджест Рубль все никак не хочет падать, а даже укрепляется, НДС сделал свое дело и инфляция сильно выросла, а индекс Мосбиржи с попкорном наблюдает за геополитикой в исполнении рыжего товарища Краснова. Краткие выжимки самого интересного, что произошло на финансовых рынках и в мире в целом. 📊 Индекс Индекс Московской биржи за неделю незначительно подрос с 2 724 до 2 733 пунктов. Инфляция и дивиденды не повлияла на индекс, да, внутри недели были просадки, но в итоге все равно закончили в зеленой зоне. Индекс наблюдает за присоединением Гренландии в исполнении главного миротворца 2026 года. Венесуэлы маловато, оказывается. 🗿 Рубль унижает доллар А Дерипаска критикует ЦБ и правительство. ну это классика. Дешевых денег не дают. Изменение за неделю с 78,7 ₽ до 77,8 ₽ за братскую зеленую бумажку. Эксперты опять ошиблись, но когда-нибудь они оценят курс рубля. В перспективе у рубля все равно один только путь, в сторону ослабления, по-другому быть не может, либо нарушатся законы физики. Поэтому, возможно, есть смысл обратить внимания на валютные инструменты или хотя бы на экспортеров, ну это так к слову. 💰 Дивиденды Остался гордый ВХЗ, с остальными все понятно, они отсеклись и инвесторы готовят лопаты или лопатки под получение дивидендов. В феврале и марте традиционно дивидендное затишье, за исключением Мосэнерго, которые попробовали еще раз рекомендовать дивиденды за 2024 год. Пожелаем им удачи. Ну а пока дивидендов нет, на помощь инвестору могут прийти купоны по облигациям и рентные платежи от комнедвиги. 🔆 Инфляция С 1 по 12 января - 1,26%. Годовая подросла до 6,27%. Ничего критического не произошло, Эльвира Сахипзадовна предупреждала, что повышение НДС отразится в ценах, но иметь это будет разовый характер. Так что пожелаем нашему ЦБ плодотворной работы в 2026 году и выполнения таргета в 4% по инфляции. 🛢️ Сырье и валюта ● Золото: 4 588 ＄ ● Нефть: 63,9 ＄ ● Доллар: 77,8 ₽ Один из главных вопросов инвесторов, будет ли золото расти или это уже предел и дальше коррекция? Вопрос в том, как будут себя вести государства по отношению к своей монетарной и фискальной политике. С 2020 года мы находимся в инфляционной среде и печатание бабок на свои хотелки становятся главным движущим фактором. В такой среде, что если не золото будет иметь покупательскую способность, когда деньги печатаются, как фантики, а центробанки запасаются золотом. Вопрос, скорее, риторический. По нефти на данный момент все не так радужно, оно и понятно, нас пугают профицитом в 2026 году, к этому добавилась высвободившаяся венесуэльская нефть, которую рыжий Донни может пульнуть в рынок и тем самым обвалит цены на черное золото, а если к этому еще добавить дисконт на наш Юрэлс, то может быть очень больно. Особенно в первой половине года. Но для наших нефтяников все проблемы решаемы. а для уважаемых инвесторов, данная ситуация может рассматриваться никак иначе как период сладких цен. Структурный дефицит нефти никуда не делся, возможно, сдвинулся чуть вправо. ✍️ Околорыночные новости Озон банку повысили кредитный рейтинг до А. Стабильный прогноз. ЕС готовит 20-й пакет санкций. Марко Рубио сказал: если вы вводите 20-й пакет, может быть что-то не работает? Может. Но что-то точно работает. Объем рынка российских облигаций вырос на 20%, до 66 трлн ₽. При таких курсе доллара и цене на нефть, еще бы. Теперь можете жаловаться на инсайдеров и манипуляторов рынка официально на сайте банка России. Банки могут жить. законопроект о 10% на сверхприбыль Госдума отклонила. Ждем Кушнера и Уиткоффа. Напомню, если вдруг кто-то забыл, что в мире все циклично, и сегодняшний кризис, в котором мы находимся, он не первый и не он последний. Вопрос в том, кто какую сторону выбирает. Я свой выбор сделал. Ставка на светлое будущее в моей любимой Российской Федерации. В противном случае, зачем нам мир, если в нем нет России. Всех обнял! 💙

🔥 Евротранс9 удивил. Что интересного на размещении? Новые облигации с 26 по 30 января 2026 Продолжаем богатеть на облигациях, точнее на новых размещениях. Давайте посмотрим на параметры и пробежимся по новым выпускам. Возможно, даже что-то вам и понравится. На прошлой неделе произошла интересная ситуация с размещением очередного выпуска облигаций от Евротраснса9. На старте торгов облигация торговалась по 89% от номинала. Для тех, кто хотел поспекулировать не очень получилось, а кто покупал для получения купонов, цена, возможно не особо волновала, но было неприятно. Да, торгуется 8-й выпуск с более интересными параметрами, но падать в первый день торгов - чересчур. Поэтому, если вы хотите получить апсайд и срубить свои проценты, будьте аккуратны и оценивайте риски 💫 Газпром нефть 5Р4 ● Цена: 1 000 ₽ ● Купон: КС + до 1,7% ● Выплаты: 12 раз в год ● Срок: 3 года ● Рейтинг: ААА ● Доходность: до 19,21% ● Сбор заявок до: 26 января Первоклассный заемщик на российском рынке с наивысшим рейтингом. Если хотите занять, пожалуйста, кого-то может смутить только премия к ключу в 1,7%. Надежный флоатер на 3 года. 💫 Элит Строй 2Р2 ● Цена: 1 000 ₽ ● Купон: 22,5-25,5% ● Выплаты: 12 раз в год ● Срок: 1,5 года ● Рейтинг: ВВВ- ● Доходность: до 28,7% ● Сбор поручений до: 27 января Коэффициент долга 5,7х, финансовое здоровье заметно лучше, чем у ниже представленного ТД РКС. Короткий выпуск с привлекательной доходностью. На маленькую котлетку взять можно, но осторожно. 💫 Акрон 2Р2 (расчеты есть как в рублях, так и в юанях) ● Цена: 1 000 CNY ● Купон: 5,5-7,5% ● Выплаты: 12 раз в год ● Срок: 2,6 года ● Рейтинг: АА ● Доходность: до 7,99% ● Сбор поручений до: 28 января Четкие и надежные удобрения выходят на рынок и просят в юанях им занять. Коэффициент чистого долга на сентябрь 2025 года в районе 1,4х. Очень даже гуд. 💫 Сегежа 3Р10 ● Цена: 1 000 ₽ ● Купон: 22-25% (амортизация по 25% в 27, 30, 33, 36 купон) ● Выплаты: 12 раз в год ● Срок: 3 года ● Рейтинг: ВВ- ● Доходность: до 28,07% ● Сбор поручений до: 30 января Здесь долговая нагрузка в районе 10х. Много, очень много, но Сегежу в критической ситуации, возможно, будут спасать. Лезть на огромную долю точно не стоит. Слабоумием страдать не надо. 💫 ТД РКС 2Р7 ● Цена: 1 000 ₽ ● Купон: 25-26% ● Выплаты: 12 раз в год ● Срок: 3 года ● Рейтинг: ВВВ- ● Доходность: до 29,3% ● Сбор поручений до: 29 января Соотношение чистый долг/EBITDA 22х, на этом, в принципе, можно заканчивать. На следующей неделе на любой вкус и цвет выпуски. Надежные Газпром нефть в рублях с Акроном в юанях. При медленном снижении ключа, Газпром нефть со своей премией к КС будет давать чуть больше, чем вклад, да и срок поинтереснее, чем у банковских продуктов. Акрон - это вера в девал нашего деревянного, прада, пока рубль только унижает доллар, но навсегда ли это? Можно поразмышлять над этим вопросом. Элит Строй выглядит довольно неплохо с высоким купоном, срок маловат, но опять же, попробуйте найти вклад на такой срок с такими процентами, то-то же. Намного хуже смотрится ТД РКС со своим сумасшедшим долгом. Наряду с РКС есть многими любимая Сегежа, верующих в то, что ей никто не даст пойти на дно, в крайнем случае очередная допка, либо мамка (Система) поможет. Это у нас из серии “Слабоумие и отвага”, что тоже имеет место быть. Буду повторять, как мантру, что в облигациях (по крайней мере у меня) минимальная концентрация на одном эмитенте. Можно сказать, spray and pray. Диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный солнечный день, кто-то может дефолтнуться. Именно поэтому не волновался, когда пошли байки и страшилки по Уральской Стали. Все контролировать невозможно. Всех обнял! 💙

💵 ИИС-3 в 2026 году: фишки, особенности, плюсы и минусы. Кому стоит открывать? Продолжаем богатеть на налоговых вычетах и на доходе от прибыльных сделок, по которым с вас не возьмут НДФЛ, но как всегда со всякими звездочками и нюансами. Как вы уже догадались, речь пойдет про ИИС-3 – новый инструмент для долгосрочных инвесторов. Перейдем сразу к делу и оставим за скобками прошлые ИИСы 1-го и 2-го типов. Как говорится, были и были, что их вспоминать, а у кого они остались, они и так про них все знают, у нас с 2024 года можно открывать только ИИС-3. ИИС-3 – брокерский счет с плюшками от государства (объединивший преимущества двух прошлых родственников: возврат НДФЛ от суммы пополнений и полученная прибыль не облагается налогом, тут вроде все понятно. Одна из фишек нового ИИС-3 состоит в том, что открыть можно три счета (тут есть нюанс, но об этом попозже). Действующих старых ИИС (типа А или Б) иметь уже нельзя, если хотите связать свою инвестиционную судьбу с новым. 📌 Срок владения Срок владения тоже интересно устроен, а именно: при открытии в 2026 году минимальный срок владения 5 лет; при открытии в 2027 году, минимальный срок владения 6 лет и так далее до 2031 года. при открытии в 2031 году и позже, минимальный срок владения 10 лет. Если вдруг судьба распорядится таким образом, что вот прям необходимо изъять деньги до срока минимального владения, со всеми уже полученными плюшками придется распрощаться и вернуть денежки государству (выводить к себе на карту можно только дивиденды, купоны по облигациям ждут своей участи, а пока до лучших дней). 📌 Что нового в 2026 году? С 1 января 2026 года заработало страхование бабосиков на сумму до 1,4 млн рублей (по аналогии АСВ у банковских вкладов). Страхуется все, что купите и будете держать, также просто деньги на счет, но вот если вдруг вы купили акции, а они внезапно (такое бывает иногда) упали, этот убыток, конечно, вам никто не возместит. Выплачивать страховые потери будет вам ФГИИС, запомните это ведомство, надеюсь оно вам не пригодится. Еще одна плюшка. Если вы открываете счет на ребенка (на детей, естественно, до 18 лет, если ваш отпрыск очно учится, до 24 лет), то сможете получить вычет 500 тысяч рублей на каждого родителя, на семью 1 млн рублей. 📌 Всякие особенности Если у вас до сих пор старый ИИС, и вы хотите перейти на новый, то это можно сделать у вашего брокера, но берите калькулятор и считайте, сколько лет вы владели старым ИИС, если больше трех лет, то плюсуйте в этом году еще два года. Через два года сможете закрыть счет при необходимости. Пример, думаю, понятен. Вычет зависит от вашей ставки НДФЛ, но максимальная налогооблагаемая сумма 500 000 рублей, а вы сможете получить до 110 000 рублей при вашем НДФЛ в 22%. Если вы вдруг решите закрыть ИИС-3, например, в декабре какого-то года, то за этот год плюшек от государства не получите. Ну и одно из самых интересных. Государство вроде как разрешило владеть 3-мя счетами, но при закрытии хотя бы одного, два других в плане получения вычетов обнуляются. Пополняем только в рублях, а покупаем все, что брокер предлагает и разрешает. Деньги можно вывести без потери льгот в случае дорогостоящего лечения, но такого я вам не желаю, будьте здоровы, живите богато. 📌 Кому открывать? Любому инвестору, у которого горизонт планирования 5+ лет (да, может быть всякое, но волков бояться – в лес не ходить), при условии, что вы практически на 100% уверены, что эти деньги вам не понадобятся потому что, читай то, что в скобках, всякое бывает). Чтобы быть чуть более уверенным, скажу банально, скорее всего поможет банальная подушка безопасности, крепкое здоровье, стабильная и хорошо оплачиваемая работа. Если ваши цели краткосрочные или среднесрочные и вы, ну вот совершенно не уверены, что эти деньги вам не понадобятся, для вас подойдет обычный брокерский счет с целью сохранения, а в позитивном сценарии, увеличения капитала на ваши цели и хотелки. #ИИС

🚀 7 облигаций с высокой доходностью от 24% до 30%. Рейтинг ВВ- и выше Продолжаем богатеть на облигациях. Купоны - это хорошо, а большие купоны еще лучше. Сегодня в подборке 7 выпусков с высокой доходностью до 30% годовых. Постепенно карабкаемся вверх по баобабу облигационного рейтинга. Мы в лиге ВДО, но со звездочкой. В данном рейтинге огромное количество облигаций с офертами и амортизациями, но с хорошим профитом, который может получить инвестор. В своих подборках я стараюсь избавить читателя от головной боли в виде оферт и амортизации, но в данном кредитном качестве столько выпусков с офертами, что пройти мимо было невозможно. ⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? ✅ Фиксированные купоны ✅ Оферты есть! (Минимум через год) ✅ Амортизаций нет! ✅ Выпуски на один год и более В чем прикол моих подборок про облиги? Все они направлены на получение, желательно, ежемесячного или ежеквартального купонного дохода. Понравился эмитент, процент по купонам, срок? Отлично. Пошли изучили финансовое здоровье, если все ок, можно проинвестировать на небольшую котлетку. ПЛАЗА-ТЕЛЕКОМ БО-02 ● ISIN: RU000A108E80 ● Рейтинг: BB ● Цена: 88,1% ● Купон: 20% (49,86 ₽) ● Дата погашения: 10.05.2028 (❗️оферта колл 11.05.2027) ● Купонов в год: 4 ● ТКД: 22,6% (YTM: 30%) БИАНКА ПРЕМИУМ БО-02 ● ISIN: RU000A10B5A1 ● Рейтинг: BB ● Цена: 107,6% ● Купон: 28,5% (23,42 ₽) ● Дата погашения: 09.03.2028 (❗️оферта колл 13.06.2027) ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 26,1% (YTM: 26,6%) ЗООПТ БО-01 ● ISIN: RU000A10DRX8 ● Рейтинг: BB ● Цена: 103,1% ● Купон: 24% (19,73 ₽) ● Дата погашения: 27.11.2028 (❗️оферта колл 04.06.2027) ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 22,9% (YTM: 24,9%) Самокат БО-03 ● ISIN: RU000A10BYR0 ● Рейтинг: BB- ● Цена: 101,8% ● Купон: 27% (22,19 ₽) ● Дата погашения: 19.06.2028 (❗️оферта колл 23.06.2027) ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 26,1% (YTM: 29,3%) Феррум БП2 ● ISIN: $RU000A10CRG5 ● Рейтинг: BB- ● Цена: 97,5% ● Купон: 23% (18,9 ₽) ● Дата погашения: 31.10.2028 (❗️оферта колл 01.04.2027) ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 23,2% (YTM: 28,6%) Моторные технологии БО-01-002P ● ISIN: $RU000A10DG52 ● Рейтинг: BB- ● Цена: 99,2% ● Купон: 25% (62,33 ₽) ● Дата погашения: 12.11.2030 (❗️оферта колл 16.11.2027) ● Купонов в год: 4 ● ТКД: 25,1% (YTM: 28,6%) Группа Продовольствие БО-02 ● ISIN: RU000A10DPJ1 ● Рейтинг: BB- ● Цена: 101,5% ● Купон: 25% (20,55 ₽) ● Дата погашения: 17.11.2028 (❗️оферта колл 26.06.2027) ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 24,2% (YTM: 27,1%) Вот такая получилась подборка. Как вы уже, наверное, заметили, доходности заметно повыше нежели в выпусках без оферт. Все оферты колл, то есть если эмитент захочет, то выкупит все ваши бумажки, а вы обязаны будете продать. Сам, думаю, залечу в несколько выпусков, но только без оферт, неохота заморачиваться, ставить напоминалки в календарик и следить за всем этим дерьмом. На работу в облигационный центр не устраивался, а вот получать купончики могу, умею, практикую. В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте, даже, если это самый наивысший рейтинг. Риски отдельно взятого эмитента никто не отменял. Диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный солнечный день, кто-то может дефолтнуться. Всех обнял! 💙

💥 Унижение доллара продолжается, индекс следит за