Дивидендный дайджест: снижение ставки, крепкий рубль и рынок акций

Войти

ослабла, акции, облигации и другие интересные новости. Дивидендный дайджест ЦБ неожиданно для многих вновь снизил ключевую ставку. Рубль продолжает издеваться над аналитиками, а инфляция наконец-то показала замедление. Новые размещения в облигациях, акции и дивиденды. Краткие выжимки самого интересного, что произошло на финансовых рынках и в мире в целом, самое интересное, конечно, для вас мои дорогие и любимые читатели. 📊 Индекс родной Индекс Московской биржи за неделю немного подрос с 2 735 до 2 776 пунктов. Весь наш рынок – одно сплошное ожидание договорнячка и действий ЦБ в плане снижения ключевой ставки. Косметическое снижение в пятницу состоялось, а еще на следующие переговоры отправляют Мединского, который выглядит грознее многих генералов, а в России отвечает за историю и культуру. 🗿 Рубль перестал всех удивлять и просто не падает Изменение за неделю: 🇺🇸 с ₽77,05 до ₽76,63 за братскую зеленую бумажку, У меня нет хрустального шара, но видится мне следующее. Кому-то крепкий рубль очень выгоден, но еще не критично не выгоден тем, кому нужен слабый рубль. Так сказать, местный договронячок по поводу силы нашего деревянного. 💰 Дивиденды ВИ.ру (VSEH) рекомендовали ₽2 (2,7%) за 2025 год. В этом году шикарных дивидендов от компаний ждать не приходится. Но если вы инвестируете на достаточно долгий период, то цены на активы сегодня вам могут быть по душе. 🔆 Облигации Изменение RGBITR за неделю с 739,49 до 748,65 пункта. Доходности ОФЗ немного снизились. 🔆 Инфляция Рост цен за неделю: 0,13%. Предыдущая неделя была на уровне 0,20%, а вот годовая снизилась с 6,45% до 6,37%. Январский всплеск инфляции прошел. Теперь прямым курсом идем к таргету в 4-5% на 2026 год. За яйца в плане инфляции, ставки, роста акций всех держит СВО. Как отпустит, так полегче станет, пока терпим и крепчаем. Сырье и валюта 🥇 Золото: 5 042 ＄ 🛢 Нефть: 67,06 ＄ 💵 Доллар: 77,05 ₽ Золото сходило вниз, высадив всех пассажиров и спокойненько растет вторую неделю подряд. Нефть в боковике уже почти год. Добавим еще дисконт к нашему Юрэлс, долларов в 20, вот и считайте, как тяжело нашим нефтяникам, а вдобавок к этому наши китайские “братушки” выкручивают нам лапки и просят скидок. Крепчаем и улыбаемся. Самое время (по крайней мере мне) обратить внимание на наших нефтяников. Нефтяные компании лежат и они, ну вот совсем, сейчас никому не нужны. ✍️ Околорыночные новости ● ЦБ на очередном заседании снизил ключевую ставку с 16% до 15,5% ● Менеджмент Самолета – допэмиссию не рассматриваем. Все будет тип-топ. Верим. ● Сбер заработал в январе ₽161,7 млрд (+21,7% г/г) ● ДОМ РФ работает по методичке Темнейшего и финансового блока нашей страны. Стратегия повышения акционерной стоимости: рост активов, рост чистой прибыли, выплата 50% на дивиденды. Красота. ● Криптаны смогут легально сливать депо. Банк России готов принять закон о крипторегулировании этой весной 🤯 Что еще? Пару слов про ДОМ РФ. ДОМ РФ у нас первопроходец в принудительных выходах госкомпаний на IPO, обозначенных нашим президентом в 2025 году. И они как образцово-показательный отличник пошел показывать пример, что надо делать госкомпаниям, чтобы получать плюшки от государства (не ходить и клянчить деньги из бюджета, а выходить на биржу и делиться прибылью с инвесторами, а за этого вам будет господдержка и субсидии), а руководители компаний будут иметь возможность стимулирующих программ. Если опять же посмотреть чуть дальше своего носа (при условии, что поручения президента будет медленно, но выполняться), то все сегодняшние финансовые проблемы компаний, слабые отчеты, маленькие дивиденды и так далее, будут восприниматься, как незаметные проблемы определенного периода. Продолжаем ждать главную новость, работать, часть откладывать на наше с вами прекрасное будущее. Поменьше читать советских газет, тг-каналов, которые выводят вас на плохие эмоции. Не ленимся, трудимся и процветаем. Всех обнял! 💙

🔥СИБУР, Селигдар, Полипласт на размещении. Новые облигации с 16 по 20 февраля 2026. Что интересного? Продолжаем богатеть на облигациях, точнее на новых размещениях. Давайте посмотрим на параметры и пробежимся по новым выпускам. Возможно, даже что-то вам и понравится. Опять неделя предстоящая богата на новые выпуски, среди которых есть даже привлекательные. Разброс кредитного качества от ВВВ до ААА, точно есть из чего выбрать, погнали смотреть на новых должников. 🚨 ЦБ в пятницу снизил ключевую ставку до 15,5%, вновь накуканив всех аналитиков, у которых консенсус заключался в сохранении. Нам же не стоит заниматься мелкомоторными действиями там, где мы не можем ни на что повлиять, а вот подумать чуть наперед и предположить, что курс на снижение уже явный, вопрос только в его скорости. Новые выпуски с еще вкусными доходностями могут добавить прибыли в наши портфели. Фанатам же облигаций, возможно, осталось совсем немного времени для получения жирных прибылей. 💫 Селигдар 1Р10 ● Цена: 1 000 ₽ (амортизация по 25% в 27,30, 33 и 36 купон) ● Купон: 15-18% ● Выплаты: ежемесячно ● Срок: 2 года ● Рейтинг: А+ ● Доходность: до 19,56% ● Сбор заявок до: 16 февраля Удивительно, что при такой цене на золото у компании остаются большие проблемы с финансовым здоровьем. Долговая нагрузка 3,4х. А помните, они выпустили золотые облигации с привязкой к цене золота, вот теперь приходится обслуживать. У меня есть в портфеле немного Селигдара, добавлять ещё не планирую. 💫 Азот 1Р2 ● Цена: 1 000 ₽ ● Купон: 14,25-17,25% ● Выплаты: ежемесячно ● Срок: 5 лет (пут-оферта через 2 года) ● Рейтинг: А+ ● Доходность: до 18,68% ● Сбор заявок до: 17 февраля Не ФосАгро, но тоже хорошо. Добротный рейтинг. Второй выпуск от компании. На 2 года можно зафиксировать неплохую доходность, если купон не унизят, а так потом оферта. 💫 СИБУР Холдинг 1Р9 (замещайка) ● Цена: 100 USD ● Купон: 5,75-7,75% ● Выплаты: ежемесячно ● Срок: 3 года ● Рейтинг: ААА ● Доходность: до 8,03% ● Сбор заявок до: 18 февраля Рейтинг вопросов не вызывает, здесь надежно. У компании идет мощная инвестпрограмма, но мне было бы интересно увидеть скорейшее IPO компании. Ставка на слабеющий рубль. 3 года и ежемесячные купоны. 💫 Электрорешения 1Р3 ● Цена: 1 000 ₽ ● Купон: 20,5-23,5% ● Выплаты: ежемесячно ● Срок: 1,5 года ● Рейтинг: ВВВ ● Доходность: до 26,21% ● Сбор заявок до: 19 февраля Занимаются электрооборудованием. Рейтинг соответствующий. Занимают не так много, да и срок небольшой. Влететь на небольшую долю, почему бы и да. 💫 Полипласт БО-14 (замещайка) ● Цена: 100 USD ● Купон: 10,75-12,75% ● Выплаты: ежемесячно ● Срок: 3,5 года ● Рейтинг: А- ● Доходность: до 13,52% ● Сбор заявок до: 20 февраля Тут вся надежда на то, что руководство и менеджмент грамотно распределяет бабки на инвестпрограмму, взятые с долгового рынка. 💫 Полипласт БО-15 (замещайка) ● Цена: 100 CNY ● Купон: 10,25-12,25% ● Выплаты: ежемесячно ● Срок: 3,5 года ● Рейтинг: А- ● Доходность: до 12,96% ● Сбор заявок до: 20 февраля Данный выпуск можно приобрести как с расчетами в рублях, так и в юанях. При расчетах в рублях (и его ослаблении) вы можете зафиксировать доходность, продав облигации. Будьте внимательны. Надежно, но не очень доходно (пока рубль крепок и могуч) смотрится СИБУР Холдинг, тут что-то сродни ОФЗ, но все же риск отдельной компании в уме держим. Полипласт и Селигдар штампуют новые выпсуки как не в себя. У пластмассовых идея в инвестпрограмме, у Селигдара, видимо, в чем-то другом. Получить убыток ₽7,7 млрд при растущей цене на золото, надо постараться. Азот мне нравится из-за оферты через два года, а так бы рассмотрел в свой портфель. В первичке участвовать не буду, а вот на вторичке в свой виш-лист отправлю Сибур и Электрорешения. Буду повторять, как мантру, что в облигациях (по крайней мере у меня) минимальная концентрация на одном эмитенте. Диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный солнечный день, кто-то может дефолтнуться. Всех обнял! 💙

🤑 Сколько нужно купить ОФЗ для получения 50 000 ₽ в месяц и какие есть альтернативы? Продолжаем богатеть на облигациях. Сегодня с вами разберемся, а сколько и каких ОФЗ необходимо приобрести, чтобы выйти на 50 000 рублей в месяц. На нашем фондовом рынке, особое внимание приковывает инвесторов инструменты с фиксированным доходом. Самый популярный инструмент – Вим – Ликвидность, LQDT. Хотите получать доход, близкий к ставке, то вам к этим ребятам. Также огромной популярностью у инвесторов пользуются корпоративные облигации, которые дают премию к ключевой ставке. А за здоровым сном и более-менее приемлемой доходностью, обращаемся к Минфину, и его облигациям федерального займа (ОФЗ). Последние выпуски ОФЗ самые жирные по купонным выплатам и торгующиеся чуть ниже номинала, про них сегодня и поговорим. Ставка ЦБ на сегодняшний день 16%, а ОФЗ дают в среднем 14-15%. Такую доходность сейчас можно зафиксировать на долгий срок, а если у вас есть еще необходимая сумма, то вы можете создать себе стабильный денежный поток. 🏛 5 ОФЗ с самыми высокими купонами Рассмотрим 5 ОФЗ, а потом пройдемся по альтернативным вариантам в корпоративном секторе. Итак, для того, чтобы получать 50 000 ₽ придется закинуть в наше любимое казино и прикупить ОФЗ на: ● 26253 - 4 221 648 ₽ ● 26254 - 4 207 761 ₽ ● 26248 - 4 273 440 ₽ ● 26247 - 4 263 616 ₽ ● 26250 - 4 312 040 ₽ Получается, что исходя из расчетов простой математики (комиссиями пренебрегаем, кому интересно, комиссию своего брокера можете прибавить сами, правда, легче вам от этого не станет) для того, чтобы купоны обеспечивали ежемесячный денежный поток 50 000 рублей в месяц, необходимо вложить в районе 4,2-4,3 млн рублей. 💸 Альтернативные варианты (корпораты) Тут уже повеселее и полегче в плане капитала, который вам необходим для получения денежного потока в размере 50 000 ₽ на каждый месяц. Собрал для вас средние доходности по кредитным качествам эмитента от ААА до А-. Рейтинг ВДО обходим стороной. 👨‍🎨 Получается следующая картина: (ААА) - 4 045 853 ₽ (АА+) - 3 833 865 ₽ (АА) - 3 778 337 ₽ (АА-) - 3 337 041 ₽ (А+) - 4 560 830 ₽ (А) - 2 918 287 ₽ (А- ) - 2 596 278 ₽ Как видите, сумма уменьшилась (в рейтинге А-) почти в два раза по сравнению с ОФЗ. 🙂 Вместо заключения Позвольте выскажу снова свои оценочные суждения и мысли в виде моего около финансового бреда, следите за руками. Бесплатного сыра не бывает. Рынок нам инвесторам платит за взятый нами риск (будь то ОФЗ, акции или любые другие инструменты). Чем выше риск потери капитала, тем выше доходность, которую мы можем с вами получить. Фиксируя доходность в ОФЗ на долгие годы вы сталкиваетесь с обычным инфляционным риском, так как 14% годовых через 5 лет вашего фиксированного дохода, это уже совсем другие 14% (а возможно, они уже превратились в 6%) и вы получаете что-то около официальной инфляции. Зато крепко спите. Наша страна нас бережет, сначала вручает ОФЗ, потом забирает все через инфляцию. Выбирая корпораты, а у них сроки погашения явно короче, чем у ОФЗ, вы скорее всего свой капитал и приумножите, и обгоните ту же самую инфляцию. Но тогда перед вами встанет вопрос, когда у вас появится высвободившийся кеш, куда его пристроить? У меня нет хрустального шара, но что-то мне подсказывает, что к тому моменту и ставочка будет пониже, да и доходности у тех же корпоратов подсдуются, придется искать что-то, что дает рынок и после 1-2 лет жирных выплат, вам возможно, станет немного грустно. Но существует на свете то, что нельзя напечатать (а ОФЗ, LQDT, корпораты – это все деньги, а деньги – это долг, который государством подпечатывается и размазывается по всем нам инфляцией), например, золото, акции, комнедвига, которая несет чуть больше риска волатильного (не путать с риском существования компании), но и доходность через определенный промежуток времени может вас сильно удивить. Но это уже совсем другая история. В своем портфеле облигациям выделил 10% от общего, остальные 90% – акции и золото (в любом его проявлении).

📰 Снижение ставки, рубль силен, индекс ожил, инфляция