Результаты стратегий автоследования с 🕚2.06.2025 по 6.06.2025 Еженедельно сравниваю доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели фиксирую каждую пятницу в 23:50. "Потенциал Роста" – 237 256 ₽ (📈 +1 608 ₽) "Начинающий инвестор" – 90 805 ₽ (📈 +1 009 ₽) "Осознанный риск" – 36 239 ₽ (📈 + 905 ₽) TMOS - 6,23 ₽ за пай SBMX - 17,914 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈 &Потенциал_роста_в_RUB – 0,68% 📈 &Начинающий_инвестор – 1,12% 📈 &Осознанный_риск – 2,56% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TGLD – 2,12% 📈 Осознанный риск – 1,92% 📈 TRUR - 1,27% 📈 Начинающий инвестор – 0,82% 📈 Потенциал Роста – 0,47% 📈 LQDT – 0,39% 📈 TMOS - 0,00% 📈 SBMX - 0,36% 📈 Лидеры роста в MOEX: ВК, Реннесанс, Позитив 📉 Лидеры падения в MOEX: Татнефть(дивгэп), Аэрофлот, Лукойл (дивгэп) 📈 Лидеры роста: ТГК-14, Кармани, МРСК Северо-Запад 📉 Лидеры падения: Пермьэнергосбыт (дивгэп), НКХП, СПБ Биржа Мои мысли В ожидании решения по ставке акции стали неадекватно разгонять, продолжили в первые минуты снижения ставки на 100 б.п. до 20%. Как итог пятницы – с максимума до минимума в некоторых акциях 10%. Что дает понижение на 1% для закредитованных компаний – глобально ничего. Что дали бы максимальные прогнозируемые 2% - ничего. Ставку и разницу между официальной считаю большой – 10% по мнению властей. В четверг перетряхнул личный портфель и продал 50% акций заменив их на инструменты с денежным потоком на уровне ставки. В стратегиях делал точечные сделки в четверг и пятницу до объявления решения по ставке. Решения по «эффективности» телодвижений на данный момент в плюсе. Покупать акции, держать в ликвидности, вклад, золото или валютные облигации? Ваше тело – ваше дело, зависит от стратегии, казалось бы, банальные и доходные идеи в итоге могут быть провальными. Если некоторые компании предпочитают занимать по 6% в валюте вместо 20-22% в рубле значит видят выгодность валютных займов. С апреля перестал верить в перемирие, сейчас оно дальше, чем тогда. Компаниям трудно быть рентабельным выше 20%, компании с долгами в трудной ситуации, выгода держать акции - увеличение стоимости и/или дивиденды, разгонять стоимость могут без поводов. VKCO Долю размывают в 2,6 раза, покупка по закрытой подписке позволит не уронить стоимость. Потенциальный запрет иностранных месенджеров и монополия Вк не факт что принесет прибыть, но может разгонять котировки. Напоминает случай со слухами блокировки Youtube и переход всех в Вк видео, 👉 ФАКТ: Youtube для Google неприбыльный бизнес Почему решили, что мессенджер будет прибыльным, а не социальным бизнесом. Google может тратить деньги на убыточные по деньгам, но прибыльные по синергии сервисы, Вк с текущими финансами такое делать не может, социальные задачи государства – не равно прибыль, давать прибыль за счет государственных денег не будут, не то сейчас время чтобы финансировать из бюджета. TATN TATNP / LKOH / LKOH Сильный рубль и слабая нефть – меньше прибыль нефтяных компаний. Меньше прибыль – меньше дивиденды. Меньше дивиденды – потенциальное падение котировок. Сейчас безрисковая ставка даст 18-20% годовых, Татнефть и Лукойл такую доходность не дадут, ждать увеличение чистой прибыли по итогам 2025 года в текущей конъюнктуре не приходится. Резкое понижение ставки стало бы серьезным триггером для поддержания котировок, в случае экспорта может помочь слабый рубль. Татнефть мне нравится объемом переработки, Лукойл отрицательным чистым долгом и фантазией дешевого выкупа акций у иностранцев, Роснефть – своими проектами. SPBE Не пониманию зачем акция долгосрочному инвестору. Не понимаю на что надеется спекулянт. В момент выборов в США можно было ждать на позитив от Трампа и снятие санкций, во время первых звонков можно было фантазировать на возобновление торгов ИЦБ, сейчас непонятно на чём фантазировать. Жду стоимость акций СПБ биржи на уровень начала года.

Итоги мая 2025 года в стратегиях автоследования Различия стратегий: • Потенциал роста в RUB - сбалансированный портфель, преимущественно компании из индекса с потенциалом роста на 50% за год. • Начинающий инвестор - преимущественно "голубые фишки" с лучшими перспективами. • Осознанный риск - разрешенные для стратегий ценные бумаги с возможностями роста в разы выше потенциального риска. 👏 Результаты с 1 по 31 мая 2025 года: Начинающий инвестор – с 91 775 ₽ до 89 796 ₽ (-1 979 ₽) или -2,16% Осознанный риск - с 36 419 ₽ до 35 334 ₽ (- 1085 ₽) или -2,98% Потенциал роста - с 246 293 ₽ до 235 648 ₽ (-10 645 ₽) или -4,32% Пай TMOS – с 6,39 ₽ до 6,23 ₽ -2,50% Пай SBMX – с 18,41 ₽ до ]7,85 ₽ или -3,04% 👉 Результаты мая 2025 года с учётом комиссий: 📈 LQDT – 1,76% 📉 TRUR – (0,92%) 📉 Начинающий инвестор – (2,48%) 📉 TMOS – (2,50%) 📉 SBMX – (3,04%) 📉 Осознанный риск – (3,30%) 📉 Потенциал роста – (4,64%) 📉 TGLD – (4,16%) 📈 Лидеры роста в MOEX: ПИК, ФосАгро, АФК система 📉 Лидеры падения в MOEX: МКБ, Газпром, Селигдар 📈 Лидеры роста: Россети Центр, Россети Волга, ОГК-2 📉 Лидеры падения: IVA, Магнит, ВИ.ру «Эффективность телодвижений». Для чего нужен данный показатель? Понимать выгодность сделок, рост/падение портфеля не показывает реальной картины. Можно продать акции по 1 ₽ и купить ликвидность, портфель через год будет на 20% выше и чувство удовлетворенности, но акции за это время выросли на 50% и телодвижения отрицательные. Месяц к месяцу: 📈 Осознанный риск - +6,64% 📈 Потенциал роста - +0,40% 📈 Начинающий инвестор – +0,01% Мои мысли Третий раз подряд индекс закрывает месяц в минус, за пять месяцев 2025 года стратегии в плюсе, только «Осознанный риск» обгоняет фонды ликвидности и вклады, индекс и золото сначала года в убытках, золото от укрепления рубля. Как без эмоций определить выгодно подписываться на стратегии или нет? Вначале считал приоритетным сравнение с паями на индекс Московской биржи и своей задачей ставил обгонять по доходности с учётом всех издержек. Стратегии не только про акции, а про увеличение капитала. Не понимаю почему сравнивают свой портфель активов только с индексом, поэтому последнее время стал сравнивать с TRUR. Наш инвестор стремится к максимальной выгоде и в определенный момент времени выбирает лучший инструмент, сравнивает с ним, сейчас это фонды ликвидности. Названия безрисковая ставка по отношению к фондам ликвидности или вкладам звучит странно, как минимум у любой валюты есть риски. TRUR и личный портфель лучшие инструменты для сравнения, мой личный портфель по итогам мая – (-1,42%). Подписчику в первую очередь важна доходность и уже потом состав портфеля. Подписчику важно, чтобы рассматриваемый инструмент обгонял все инструменты в любой момент времени. Не всегда есть возможность обгонять все инструменты, особенно с желанием долгосрочно обгонять индекс. Портфель диверсифицирован в зависимости от стратегии, нужно закладывать как возможный позитив, так и негатив, от этого при негативе в месяц не получается обгонять фонды ликвидности, при максимальном позитиве в месяц не получается обгонять акции, главное по итогам этих двух месяцев обгонять инструменты. Надо понимать: у всех и всегда есть ошибки, от их количества, соблюдения риска и исправлений зависит итоговый результат. Мои правила Говоришь держать – не уверен в росте или падении. Держишь – уверен, что дешевле не будет. Если неуверен зачем держать? Продаешь – уверен, что будет дешевле. Если не уверен, зачем продаешь? Для меня в любой момент времени клиент, подписывающийся на стратегии или увеличивающий количество своих денег под моим управлением – выбирает оптимальную точку. Оправдания по поводу рынка на хаях и зачем в это время подписывались и потом недовольны результатом – нелепы.

Автоследование - тема актуальна. Часть 9. 👉 Выводы Автоследование – просто услуга управлением деньгами на фондовом рынке. Она не белое и не черное. Комиссии не важны если выполняются цели. Я не проект менеджер у брокеров, чтобы продумывать позиционирование автоследования. Мне не нравится, как они позиционируют продукт, это нацелено на быструю прибыль, а дальше будь что будет. Хотел в материале показать все плюсы и минусы каждого действующего лица в итоге больше получилась критика всех. Если брокеры действительно хотят улучшать продукт им надо много менять, больше задавать вопрос, а нужно ли это клиентам. Как минимум надо затягивать гайки манипуляций от авторов: делать минимально свой % от СЧА в стратегии или запрет новых денег в неё с последующим закрытием, всё отбеливать, показывать архив закрытых стратегий. По поводу своих индивидуальных бенчмарков у меня большие вопросы нужно ли это клиенту. Клиенту надо иметь минимальный набор знаний про фондовый рынок и уже дальше решать делегировать ли ему хоть какую-то часть капитала в управление или инвестировать самостоятельно. До миллиона ₽ рекомендую даже не заморачиваться фондовым рынком, я бы скопировал индекс, если деньги могут скоро понадобиться - вклад. От эффективности в 10% за год по сравнению с вкладами с капитала в 100 000 ₽ много не выиграете. Ваше тело – ваше дело. Комиссии на прибыль просто от роста СЧА не совсем правильное решение, но просто легкое. Нет никакого героического поступка вырастить дерево на черноземе, где достаточно воткнуть палку в землю, героически вырастить его в степях или пустыне. Как сделать всё более справедливым – вопрос. В индивидуальных услугах договоренности между исполнителем и заказчиков в масс маркете с заинтересованностью заказчика, заинтересованность будет в стабильно лучше результатах самостоятельного или индексного инвестирования. Нужно снимать минимум за 1 месяц СЧА, чтобы клиенты не подписывались и отписывались в тот же день. P.s доходность на ноябрь-декабрь 2024 года. Топ 3 стратегий. Альфа относительно индекса в годовых с учётом издержек. Не учтен налог на прибыль с продаж (очень индивидуален). Долгосрочный инвестор - Россия - 31% Atlant РФ - 28% Анти-мейнстрим Aggressive -23% Начало статьи - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/dcf2ffba-223e-43c1-95cf-f2773bd7b4cb/