Мифы про долгосрочные инвестиции и спекуляции - часть 2 👉 Мифы про долгосрочные инвестиции Долгосрочные инвесторы ничего не заработали в долларах с 2008 года – часто можно услышать в инвестиционных медиа. Скажите про инвестиции тем, кто покупал Газпром в 2008 году по 300 ₽ - реже и звучит от людей далеких от инвестиций в ценные бумаги. СМИ и пропаганда ставит цель внушить нужное им мнение. Мы знаем про рекордные максимумы и минимумы, бред средней температуры по больнице, но всё равно верим в отсутствие доходности долгосрочных инвестиций на графике средней стоимости или максимумах с отрицательной стороны. Кто-то заставляет инвестора каждый месяц усреднять? Кто-то заставляет следовать средней стоимости покупки и доходности? Некомфортно ждать хороших цен в безрисковой ставке? Моя средняя стоимость покупки Сбера – 120 ₽, большой пакет был куплен в первый день СВО – средняя 100 ₽, в сентябре 2022 года не покупал, в течение последних трех лет добавлял небольшое количество. Мною получены дивиденды в 2023, 2024, 2025 году (забегая в будущее). Сейчас не хочется рассчитывать трудные формулы с учётом обесценивания денег во времени, этим не занимаются и авторы книг про Баффета рассказывая про 10 000% доходности и дивиденды в несколько сотен процентов игнорируя инфляцию. Я долгосрочный инвестор по примеру акций Сбера? Зачем ко мне приписывать среднюю температуру по больнице? Мне ничего не мешает все дивиденды от Сбера держать в ставке, ждать хороших цен. Автор, а если стоимость будет опять по 100 ₽ или по 15 ₽ как в 2009? Многие спекулянты будут рассказывать про нулевую доходность сквозь года или отрицательную с учётом курса доллара, но забывают факты и вариативность. Дивиденды - 80 ₽ на акцию за три года, размещение их в доходность на уровне ставки. Почему неадекватные цены на панике — минус? Сторонник того, что надо вовремя продавать акции если неадекватный позитив или даже с учётом потенциального роста дальше хочется зафиксировать прибыль. В последний год продажа Сбера по 300 ₽ и размещение под 20% лучше года в акциях. Никогда не забывайте про момент времени и цели спикера. Моя задача чтобы вы залезли глубоко к себе в разум, подумали про долгосрочные инвестиции и спекуляции сквозь свои цели и стратегию. Покупка только на минимумах или максимумах, средняя температура по больнице за последние 20 лет всё это ни о чем не говорящие цифры лично для вашего портфеля.

Мифы про долгосрочные инвестиции и спекуляции Каждый хочет себя ассоциировать с определенным кланом и одновременно накидывать на чужой вентилятор неприятные вещи. Оскорбления в одну из сторон вызывает удивление и непонимание. В качестве аргументов берут выгодный для себя момент времени, чтобы подтвердить правоту. Слышали про невыгодность долгосрочных инвестиций с 2008 года в долларах в индекс? Про успех успешный в трейдинге? Про обнуление капиталов в спекуляциях? Про сто пятьсот мульонов в долгосрочных инвестициях в дивидендные акции? Всё может быть правдой и ложью, всё зависит от нюансов и ситуаций. Один день могу работать 12 часов, второй день отдыхать, меня можно назвать одновременно трудоголиком и лентяем в зависимости от того в какой момент времени захотите посмотреть, чем занимаюсь. В России сформировался фан клуб Баффета и инвестиционных книжек из США. Многие слепо пытаются перенести тезисы из книг на российский фондовый рынок и это ошибка. В пример можно привести подходящую систему тренировок для одного и неподходящую для другого. Всё зависит от стратегии и целей. Мы сейчас даже не рассматриваем правильность и адекватность составления стратегий, для одного достаточно вкладов и минимального риска, другому необходимо брать максимальный риск и залезать в волатильный третий эшелон с плечами. Депозитчик будет считать дураком спекулянта и наоборот. Про Баффета отдельная тема, многие любят копировать его тезисы про выбор акций на долгое время, адекватную фундаментальную оценку и так далее. Напомните, чем Баффет заработал первый серьезный капитал? Скупкой «сигарных окурков» и товариществом в после военный период? Покупал хлам с рисками и брал деньги в доверительное управление? Сейчас рассказывает про правильное инвестирование, так как старая стратегия на сотнях миллиардов не сработает. Аналогично если бывший бизнесмен с миллиардом рублей будет рассказывать про выбор только облигаций и вкладов, так как это надежно и стабильно. Нет негатива к Баффету, он прекрасный инвестор, его капитал сотни миллиардов долларов, но сравнивать себя с ним, копировать его модель поведения и тезисы в своих условиях бессмысленно. Рынок США не равен рынку РФ, капитал в тысячи раз скромнее, нет доступа к информации из высших кабинетов, не раскачан личный бренд. Баффет даже потенциально став банкротом быстро бы выбрался из данного состояния. Мерять успешность на фондовом рынке суммами на брокерских счетах – сомнительное занятие. Можно заработать сотни миллионов в бизнесе и прийти на фондовый рынок с помощью консультантов, можно удваивать капитал каждые 3 года, и он будет кратно меньше. Кто успешней и профессиональней на фондовом рынке? Трудное занятие оценивать профессионализм на фондовом рынке, от сумм на счете зависит выбор инструментов и риск, большой процент на одном счете равен по сумме минимальному проценту на другом, больше подходит длинный промежуток времени и стабильность. Цели, далее стратегия и тактика – остальное нюансы. Можно совмещать инвестиции и спекуляции. Капиталу в сотню миллионов рублей с целью выводить 10 миллионов рублей в год на потребление без потери покупательной способности сейчас достаточно разместить во вкладах и краткосрочных корпоративных облигациях. Капиталу в миллион рублей с такой же целью надо брать максимальный риск и быть готовым к максимальному провалу. Фондовый рынок прекрасен тем, что на нём не надо попадать в процент лучших чтобы выполнять свои цели. Заработали за пределами рынка, зашли на него с капиталом, в зависимости от цели и стратегии выбрали инструменты, успех при адекватных целях стремится к максимуму. Ребенок, записывающийся в спортивную секцию обречен на успех укрепления своего здоровья.

Результаты стратегий автоследования с 🕚9.06.2025 по 13.06.2025 Еженедельно сравниваю доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели фиксирую каждую пятницу в 23:50. "Потенциал Роста" – 233 856 ₽ (📉 -3 400 ₽) "Начинающий инвестор" – 90 384 ₽ (📉 - 421 ₽) "Осознанный риск" – 36 409 ₽ (📈 + 170 ₽) TMOS - 6,15 ₽ за пай SBMX - 17,695 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈 Потенциал роста в RUB – (1,43%) 📈 Начинающий инвестор – (0,46%) 📈 Осознанный риск – 0,47% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TGLD – 1,04% 📈 TRUR - 0,80% 📈 LQDT – 0,39% 📈 Осознанный риск – 0,30% 📉 Начинающий инвестор – (0,46%) 📉 TMOS – (1,28%) 📉 Потенциал Роста – (1,43%) 📈 Лидеры роста в MOEX: ВТБ, Реннесанс, Роснефть 📉 Лидеры падения в MOEX: Интер Рао(дивгэп), ВК, Хэдхантер 📈 Лидеры роста: ДВМП, Русснефть, МРСК Северо-Запад 📉 Лидеры падения: Соллерс (дивгэп), Эсефай (дивгэп),, Казаньоргсинтез-п Мои мысли Конфликт между Израилем и Ираном, нефть растет, нефтяные компании РФ отыгрывают предыдущие падения. Конечная прибыль нефтяников по итогам 2025 года зависит от курса на конец года и обмена валюты по низкому курсу в течение года, пока валюта лежит на счетах это только бумажная переоценка и снижение прибыли. 60 000 ₽ в тумбочке в одном моменте времени 1000 $ в другом 2 000 $, тумбочка не становится волшебной, просто бумажная переоценка. Часто передумываю себя, небольшая паранойя по поводу обесценивания денег, не дадут пролетарию зарабатывать в покупательной на вкладах, акции будут обесцениваться быстрее денег, они участвуют в карточном домике прав и обязательств. Компаниям трудно конкурировать с ключевой ставкой, мало кто может быть рентабельным по чистой прибыли на уровне 20% и платить дивиденды хотя бы на 5% ниже ставки. Недельные и месячные результаты считаю, игнорируя предыдущие. Считается, что только в этот период подключили стратегию. ВТБ Путин поручил направить дивиденды по итогам 2024-2028 от ВТБ на ОСК, рынок реагирует с недоваерием. Дивиденды могут быть формальными и распоряжение выполняться. Помните про поручение платить 50% от ЧП государственными компаниями? Оно выполняется? В дивиденды верю, про дополнительную эмиссию не знаю, ВТБ больше похож на дырявое ведро, с помощью которого пытаются перевезти коньяк с завода. Роснефть Неплохая стоимость для долгосрочных инвесторов, можно ожидать дальнейшего падения если нефть пойдет вниз и рубль будет крепок, в моментах 2020 и 2022 года Роснефть стоила дешевле 300 ₽. Компания стабильно из года в год платит дивиденды, они зависят от чистой прибыли, стабильные дивиденды интересны долгосрочному инвестору. Восток Ойл может дать компании дополнительную прибыль, но мне из нефтяников больше нравится Лукойл и Татнефть. Интер Рао Дивидендный гэп выше дивидендов. Покупать по текущим? Два триггера на рост акции: квазиказначейский пакет, повышение процента на дивиденды. Срок исполнения – от дня до бесконечности. Негатив: кубышка на стройку, снижение ставки – уменьшение прибыли от кубышки. По итогам 2025 чистая прибыль может быть ниже, дивиденды ниже, привлекательность дивидендов зависит от ключевой ставки на момент выплаты и как будут учитывать расходы на стройку в балансовом отчете. Хэдхантер Больше 50% рынка HR услуг и ФАС начинает проверку. Пока нет никаких обвинений кроме «дискриминационного подхода». Чистая рентабельность в последние два годы минимум в два раза выше ставки, отрицательный чистый долг, скрытая монополия, делятся прибылью с миноритариями. Вспомнил из книги про HH: ранее приндлежал Mail, финансовую отчетность записывали в прочее, не был интересен Mail, продали. Сейчас капитализация HH больше ВК и бизнес стабильней в разы. В текущей ситуации давит ставка и привлекательной фондового рынка, по текущей стоимости капитализация/прибыль – 7. VTBR ROSN IRAO HEAD