Профиль инвестора filipok | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Комплексный анализ акций «Газпром нефть» ( ) 1. Технический анализ 1. Скользящие средние (EMA 10 & 20) • Цена торгуется ниже обеих EMA, линии направлены вниз и расходятся → медвежий тренд. 2. MACD (12, 26, 9) • Синяя MACD-линия ниже сигнальной (оранжевая), отрицательная гистограмма растёт в минусе → продавцы доминируют. 3. RSI (14) • RSI около 35–38 (территория нейтральной/слегка перепроданной) → есть пространство для технического отскока, но разворот не подтверждён. 4. Stochastic (14, 3) • Стохастик опустился ниже 20 и только начал разворачиваться вверх → краткосрочный сигнал на мелкий отскок. 5. Ключевые уровни • Поддержка: 505–510 ₽ (нижние тени последних свечей; психологический рубеж 500 ₽). • Сопротивление: 540–550 ₽ (EMA 20 и локальные вершины конца апреля). Вывод теханализа: – Преобладает нисходящий тренд, но короткий технический отскок возможен к 540 ₽ при объёмах. – Для устойчивого роста цена должна вернуться выше EMA 20 (~550 ₽) и дать MACD-кросс вверх. 2. Фундаментальные и геополитические факторы 1. Санкции • Январь 2025: Великобритания и США ввели новые санкции против «Газпром нефти», ограничив доступ к страхованию и финансированию танкеров . • Май 2025: Германия призывает ужесточить санкции против российского энерго-сектора . 2. Логистика и объёмы • Сокращение ж/д грузоперевозок на фоне замедления экономики приводит к снижению отгрузок нефти «Газпром нефть» – объёмы упали более чем на 6,8 % г/г (янв–апрель 2025) . • Проблемы со страхованием «shadow fleet» и рост фрахтовых ставок увеличивают издержки экспорта. 3. Мировая конъюнктура нефти • Brent и Urals удерживаются в диапазоне ~$60–65/барр., избыточное предложение от ОПЕК+ и замедление спроса в Китае не дают драйвера для роста цен. 4. Внутренние факторы • Ключевая ставка ЦБ РФ на уровне 21 % ограничивает рост корпоративных инвестиций и потребление топлива. • Дивиденды «Газпром нефти» умеренные (~5–6 %), не дают сильного притока «дивидендных» покупателей. 3. Стратегии и точки входа/выхода •Технический отскок Отскок от 505–510 ₽ с ростом объёмов Покупка мелкой части позиции-540–550₽ Стоп-лосс 500₽ •Продолжение падения Закрепление ниже 505 ₽ (дневное закрытие) Короткий шорт на 480–490₽ Стоп-лосс 115₽ 4. Как можно заработать 1. Краткосрочные спекуляции: • Шорт при пробое 505 ₽ → фиксировать при 480–490 ₽. • Лонг от поддержки 505–510 ₽ с целью 540–550 ₽. 2. Среднесрочные «дивидендные» вложения: • Акция платит стабильные, но невысокие дивиденды; имеет смысл удерживать в диапазоне 500–600 ₽ при прогнозе на мягкое ослабление санкций. 3. Хеджирование: • Комбинировать длинные позиции с пут-опционами (страховать сквозное падение ниже 500 ₽). 5. Итоговый прогноз • Ближайшие 1–2 недели: скорее медвежий тренд с возможным техническим отскоком к 540–550 ₽. • Приоритет: шорт ниже 505 ₽ или лонг на отскоке от поддержки. • Среднесрочно: без снятия санкций и роста мировых цен на нефть акция будет удерживаться в 500–600 ₽ с риском нового снижения. Источники – Сокращение ж/д грузов «Газпром нефть»: – Новые санкции ЕС/Германии: – Санкции Великобритании и США:

Полный анализ и прогноз акций «ЛУКОЙЛ» (LKOH) Текущая цена: 6 522,5 ₽ (+0,62%) Дата: график на 21 мая 2025 1. Технический анализ • Скользящие средние (EMA 10 и EMA 20) Цена торгуется ниже обеих EMA, линии направлены вниз и нарастают «разрыв» — признак медвежьего тренда. • MACD (12, 26, 9) Синяя линия MACD лишь чуть выше сигнальной (оранжевая), гистограмма практически у нулевой отметки. Идёт фаза консолидации после недавнего спада. Для разворота вверх нужен чёткий кросс MACD над сигналом с ростом гистограммы выше нуля. • RSI (14) Значение около 45 — ни перепроданности, ни перекупленности. Текущий отскок от минимума даёт пространство для роста, но без сигнала «зоны 50» он будет техническим. • Stochastic (14, 3) Осциллятор вышел из перепроданности (< 20) и направляется к 40–50. Это краткосрочный бычий сигнал, но до зоны 80 («перекупленность») ещё далеко. Ключевые уровни: •Поддержка: ~ 6 400 ₽ (минимумы начала мая). •Сопротивление: ~ 6 600–6 650 ₽ (EMA и локальные максимумы прошлой недели). Вывод теханализа: После недавнего снижения акция вошла в консолидацию. Возможен отскок к 6 600 ₽ при удержании выше 6 500 ₽. Для устойчивого разворота вверх нужно закрытие недели выше EMA 20 (~ 6 650 ₽) и MACD-кросс. 2. Дивиденды и доходность • 16 декабря 2024: 514 ₽ (7,63 %) • 6 мая 2024: 498 ₽ (6,25 %) • 2 июня 2025 (рекомендовано): 541 ₽ (8,26 %) — рекордная ставка за годы Высокий дивидендный доход (> 8 %) делает «ЛУКОЙЛ» привлекательным для «дивидендных охотников», особенно в условиях стагнирующего рынка. 3. Фундаментальные и геополитические факторы 1. Санкции ЕС и G7 – 17-й пакет санкций ЕС включил торговую «дочку» ЛУКОЙЛа в список «shadow fleet», ограничив страхование и транспортировку нефти морем . – EU готовит предложение снизить ценовой кап на российскую нефть с $60 до $50 за баррель, что ограничит выручку экспортеров . 2. Цены на нефть (Urals) – На фоне повышенного предложения ОПЕК+ и умеренного спроса в Азии Urals торгуется в диапазоне $60–65/барр. Без драйвера (резких сокращений квот) рост котировок маловероятен. 3. Внутренняя политика и ЦБ РФ – Ключевая ставка 21 % сдерживает экономический рост, но поддерживает рублёвую маржу нефтяников. – Правительство сохраняет налоговый «пакет мер» послаблений для нефтяников до конца 2025 г., поддерживая их свободный денежный поток. 4. Краткосрочный прогноз (1–3 недели) • Базовый сценарий: консолидация в диапазоне 6 400–6 650 ₽, отскок к верхней границе. •Бычий триггер: закрытие дня выше 6 650–6 670 ₽ с объёмом → рост к 6 800 ₽. •Медвежий триггер: пробой 6 400 ₽ вниз → снижение к 6 200–6 250 ₽. 5. Среднесрочный прогноз (до конца июня) Учитывая высокий дивиденд, более вероятна диапазонная торговля с удержанием выше 6 200 ₽ (стресс-тест уровней сократится давлением санкций). Без новостей об ослаблении санкций или резком росте цен на нефть акция вряд ли поднимется существенно выше 7 000 ₽ до конца июня. 6. Рекомендации по покупке 1. Вход: при отскоке от 6 400–6 450 ₽ на подтверждённых объёмах и/или при пробое 6 650 ₽ вверх. 2. Стоп-лосс: • Для «длинного» входа от поддержки — 6 300 ₽. • Для агрессивной покупки при пробое — 6 550 ₽. 3. Тейк-профит: • Частичный выход у 6 650 ₽ (коридор). • Далее — 6 800 ₽, затем 7 000 ₽ (уровень 52-недельного максимума). 7. Итоговое мнение «ЛУКОЙЛ» сейчас не торопится вверх из-за давления санкций на транспортировку нефти и умеренных цен на Urals. • Краткосрочно возможен отскок к 6 650 ₽, который стоит использовать для частичной фиксации прибыли. • Среднесрочно — сохраняется диапазон 6 200–7 000 ₽, с небольшим преимуществом медвежьих рисков до появления драйвера (снижение ценового капа или отмена санкций). • Дивиденды (8,26 %) дают «подушку» для инвесторов-долгосрочников, но быстрого роста без фундаментальных изменений не будет.

1. Технический анализ Текущая цена: 94,56 ₽, снижение за последние три сессии более 4 % (с 98→94,5 ₽). •Скользящие средние Цена ниже EMA 10 (~97 ₽) и EMA 20 (~95,5 ₽) Медвежий тренд; сильный уровень сопротивления в районе 95,5–97 ₽ •MACD (12,26,9) Линия MACD ниже сигнальной, гистограмма в минусе Давление продавцов сохраняется •RSI (14) Около 35–38 (в зоне нейтрального/слегка перепроданного) Потенциал для краткого отскока, но без разворота тренда •Stochastic (14,3) Ниже 20 → выход из зоны перепроданности и начало подъёма Возможен технический отскок, но слабый • Ключевые уровни • Поддержка: ~93 ₽ (нижняя граница текущего диапазона, пробой → тест 90–91 ₽). • Сопротивление: 95,5–97 ₽ (EMA20/EMA10 и локальные максимумы). Вывод теханализа: краткосрочный медвежий тренд без признаков разворота. Возможен локальный отскок к 95–96 ₽ при техническом перекупе, но для устойчивого роста нужно закрытие дня выше 97 ₽. 2. Фундаментальные и геополитические факторы. 1. Санкции. • ВТБ остаётся под западными санкциями: отключён от SWIFT, ограничен в международных расчётах и привлечении валютного финансирования. • Это давит на чистую прибыль и заставляет банк рефинансироваться внутри страны по крайне высокой ключевой ставке ЦБ (21 %). 2. Кредитно-денежная политика ЦБ. • Ключевая ставка 21 % держится на рекордном уровне, поддерживая маржу банков, но сдерживая экономический рост и активность корпоративных кредитов. • Возможное смягчение ставки (на фоне снижающейся инфляции) могло бы дать ВТБ импульс вверх, но пока прямых сигналов и сроков нет. 3. Внутренняя поддержка. • ВТБ — полностью государственный банк, и при необходимости Центробанк готов предоставлять экстренную ликвидность. 4. Рыночная ликвидность и спрос. • Акции ВТБ привлекательны для спекулянтов из-за дешёвой цены и высокой ликвидности, но крупные инвесторы их избегают из-за санкционных рисков и слабых финансовых показателей. 3. Прогноз и рекомендации. •Медвежий Пробой 93 ₽ ↓ Держать шорт/продавать: целевые уровни 90–91 ₽, стоп-лосс 94 ₽. •Консолидация Фиксация над 93 ₽ Наблюдать: торговать в диапазоне 93–97 ₽ с малым объёмом. •Бычий Закрытие дня выше 97 ₽ Покупать мелкими лотами: первая цель 100 ₽, далее 103–105 ₽; стоп-лосс 95 ₽. • Кратко: пока указывающие индикаторы (EMA, MACD, RSI) и фундаментальный фон (жёсткие санкции, высокая ставка) не дают оснований для устойчивого роста. • Рекомендация: не входить в длинную позицию при текущей цене, ожидая либо отскока с 93–94 ₽ и фиксации профита в 95–96 ₽, либо дальнейшего падения к 90–91 ₽. • Откупать можно лишь на очищенном пробое 93 ₽ снизу с чётким разворотным сигналом (дневное закрытие выше и объём), либо после объявления о снижении ключевой ставки ЦБ или существенного смягчения санкций. Итог: в ближайшие 1–2 недели акции ВТБ с высокой вероятностью будут держаться в районе 90–95 ₽, с уклоном вниз. Для лонга стоит дождаться фундаментальных драйверов (ослабление санкций или смягчение ставки), а в текущей ситуации — либо торговать в шорт/диапазон, либо воздержаться от покупки.

На текущем уровне 655 ₽ привилегированные акции «Татнефти» торгуются прямо у нижней границы недавнего диапазона (≈655–692 ₽). Вот что я вижу, объединяя техническую картину и фундамент с учётом санкций: ⸻ 1. Технический анализ • Диапазон и поддержки Цена снова тестирует уровень поддержки около 655–660 ₽. Его уже отрабатывали в начале мая и теперь снова. • Скользящие средние 10- и 20-дневные EMA пересекли вниз и отстают от цены – пока они не дают сигнала на покупку. • MACD Линия MACD остаётся чуть ниже сигнальной, но гистограмма сокращает отрицательный разрыв – возможна конвергенция, однако явного кросса вверх ещё нет. • RSI RSI поднялся с минимума (~30) до ~45, что говорит об отскоке от зоны перепроданности, но уровня 50 ещё не преодолел. • Stochastic Стохастик вышел из перепроданности (ниже 20) и движется вверх – короткий бычий сигнал на коррекцию. Вывод теханализа: после теста поддержки возможен небольшой отскок к 665–670 ₽, но до устойчивого разворота вверх нужно подтверждение — например, пробой 10-дневной EMA и MACD-кросс. ⸻ 2. Фундаментальные и геополитические факторы • Цены на нефть Urals находятся в зоне $60–65/баррель без драйверов для резкого роста. Давление со стороны ОПЕК+ и слабый спрос в Азии сохраняют нефть под давлением. • Санкции продолжают ограничивать логистику: рост фрахтовых ставок и страховых премий повышает затраты «Татнефти», сдерживая маржу. • Дивиденды (yield ≈6,9%) уже заложены в цену, серьёзных «дивидендных ралли» ждать не стоит. • Внутренняя политика – стабильность, но нет сигналов на смягчение кредитных условий или налоговых послаблений для нефтяников. ⸻ 3. Рекомендации 1. Покупать можно частично при уверенном отскоке от поддержки 655–660 ₽ с подтверждением ростом объёмов и закрытием дня выше 665 ₽ (10-дневная EMA). 2. Стоп-лосс ставьте чуть ниже 650 ₽ – она должна защитить от ложного пробоя. 3. Цель для первой части позиции – 675–680 ₽ (верхняя граница локального диапазона). 4. Альтернативный сценарий: если пробой поддержки 650 ₽ — можно открыть шорт с целью 640–645 ₽ (стоп выше 655 ₽). ⸻ Итоговое мнение • Сценарий “отскок” более вероятен в краткосрочной перспективе (1–2 недели), но без фундаментального драйвера для нефти этот рост ограничен пределом диапазона. • Глубокий разворот вверх маловероятен до появления позитивных новостей по нефти или облегчения санкций. Поэтому покупать можно с осторожностью и небольшим объёмом, чётко фиксируя стоп-лосс; более агрессивный вход — при пробое 665 ₽ вверх.