Профиль инвестора habik84 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Добрый день! Продолжаем поиски безопасного долгосрочного вложения денег с минимальной волатильностью. Напомню основные цели инвестирования: •не потерять в качестве жизни по выходу на пенсию, т.е. тратить на жизнь столько же сколько и в молодые годы жизни •не потерять накопленные сбережения 3 месяца у меня был следующий портфель: •dow 38% индекс Доу-Джонса •{$VTBE} 39% • 12% •{$VTBX} 11% Портфель составлен из фондов на широкий рынок США, развитый рынок (Германия) и развивающиеся рынки (Китай, Корея, Тайвань, Бразилия, Индия, Россия и т.д.). Подробный разбор в прошлом посте. Нужно не забывать, что в портфеле обязательно должен присутствовать защитный актив в виде облигационного фонда. У меня его нет, т.к. у меня открыты счета у 3ех брокеров. И в Сбере, например, мой портфель состоит в основном из облигаций, т.к. когда я делал там первые осторожные шаги инвестирования. Я бы выбрал в виде защитного актива фонд fxru, которые дает около 3% дохода в долларах, защищает от девольвация рубля, а также освобождён от налога на купоны. Вес фонда по классике должен быть равен Вашему возврату. Для понимания основ инвестирования рекомендую всем к прочтению книгу Уильяма Бернштайна «Манифест инвестора». Итак, портфель за 3 месяца дал прибыль 18,66% в рублях (intelinvest). Здесь нет ничего удивительного с учётом бычьего рынка и девольвации рубля, также сказалось отсутствие защитного фонда, который обязательно должен быть в портфеле. Однако, высокая волатильность фондов развивающихся рынков разочаровывает. Фонд {$VTBX}, который имеет множество недооценённых компаний нашего рынка, с дивидендной доходностью 7,8% в этом году и с льготой на налог на дивиденды я решил продать ☹️☹️. Всему виной постоянное давление запада на нашу политику в виде санкций, а также постоянная девольвация рубля, которая также выгодна нам, потому что мы продаем нефть за баксы. А это значит что рубль будет ослабевать дальше, а рублёвые активы в портфеле нести убытки. Дополнительно давит инфляция в размере 5% годовых в рублях против кратно низкой инфляции в США и Европе (для доллара и евро). Россией буду довольствоваться в фонде {$VTBE} который я также буду уменьшать из-за негативных отношений между США и Китаем, а также из-за внутренней политики Китая к своим компаниям baba и tencent. Новое соотношение фондов в портфеле следующее: •dow 51% •{$VTBE} 34% • 15% Почему я выбрал индекс Доу, а не s&p500 я писал в прошлом посту. За 3 месяца dow вырос на 9,27%, s&p500 на 8,61% (рисунок). При этом дивиденды выше у dow 1,76% против 1,48%, налог на дивиденды ниже у dow 13% против 15% у , и отсутствует комиссия за управление фондом, т.к. пакет акций из 30шт. я покупаю сам. В этом кстати скрывается минус. Стоимость одного пакета акций составляет 5к баксов. Для мелких покупок альтернативы сейчас нет. Характеристики портфеля. По странам: •США 51% •Германия 15% •Китай 11,91% •Тайвань 4,93% •Корея 4,73% •Индия 3,47% •Бразилия 1,42% •ЮАР 1,31% •Россия 0,94% и т.д. По валютам: •usd 54,94% •eur 15,09% •hkd 6,85% •twd 4,95% •sk won 4,78% •rupee 3,52% •real 1,57% •yuan 1,35% и т.д. По секторам: •it 20,24% •финансы 15,5% •товары 15,47% •пр-во 12,75% •здоровье 11,81% •телеком 7,02% и т.д. Не один сектор не превышает 20%, что защищает от секторальных рисков. Топ акций: •united health 3,52% самая значимая больница в мире •goldman sachs 3,16% банк •home depot 3,03% товары •boeing 2,46% пр-во •amgen 2,41% самая большая биотехнологическая компания в мире •microsoft 2,4% it ... •tsm 1,91% пр-во чипов ... •tencent 1,78% •baba 1,57% ... •samsung 1,53% •siemens 1,43% пр-во немцы ... •sap 1,31% программное обеспечение немцы и т.д. Общая комиссия портфеля с учётом комиссии фондов, брокера и налогов на дивиденды составляет 0,737%. В дальнейшем планирую увеличить крен в сторону рынка США за счёт доли развивающихся рынков. Инвестиции на мой взгляд должны быть максимально просты и занимать минимум Вашего времени. Выбери 4 фонда, определите веса, пополняйте их не менее 2 раз в месяц. Удачи инвесторы!

2 месяца тестировал следующий портфель. 25% {$VTBE} 25% 15% {$TECH} 13% 5% 4% 3% 10% Портфель за ноябрь и декабрь вырос более 8%. Это удовлетворительный результат для этих бычьих месяцев. При этом дневная волатильность не превышала 1%, что является приоритетным для меня и для любых других чувствительных инвесторов. Подробные характеристики портфеля можно увидеть в предыдущем посту. Однако общие издержки с учётом комиссии за обслуживание и налогов на дивиденды составили 1,16%. Так как будущее нам не известно, то единственное на что мы можем влиять помимо выбора стратегии, это уменьшение расходов на инвестирование. Дополнительно я решил отказаться от секторальных фондов типа {$TECH} и дублирующих типа , , $FXUS. Оставил только индексные фонды на широкий рынок США, развитые и развивающие рынки. Это уже 3ий, заключительный этап при подборе портфеля для долгосрочного инвестирования. Давайте посмотрим на диверсификацию s&p500 по секторам: it 34%, товары ежедн. 14%, здоровье 13%, финансы 13% и т.д. Здесь меня пугает гигантская доля it компаний. А Вас? Так же р/e индекса уже составляет 37ед что в 2 раза превышает среднее значение за историю. В итоге я перехожу на индекс Доу-Джонса с прямой покупкой пакетов акций из 30шт. Идея не моя. Вот ссылка с подробностями За последние 5 лет индекс dji и s&p 500 показали равную доходность. Так зачем платить комиссию фонду? Но для покупки 1го пакета акций нужно $4,5к. Портфель получился следующим: {$VTBE} 39% dji 38% 12% {$VTBX} 11%. Издержки портфеля уменьшились до 0,75% годовых. Характеристики портфеля: По странам: США 38% Китай 13,77% Россия 12,1% Немцы 12% Корея 5,66% Тайвань 5,51% Индия 3,85% Бразилия 1,82% ЮАР 1,28% и т.д. По валютам: usd 42,69% eur 12,09% rub 11,93% hkd 7,82% won 5,69% twd 5,45% и т.д. По секторам: финансы 17,77% it 17,49% товары дн 14,46% произ-во 10,41% здоровье 10,5% и т.д. Топ акций: unh 2.83% gs 2,48% tsm 2,25% hd 2,16% amgn 1,94% samsung 1,9% baba 1,88% tencent 1,86% sber 1,82% Я прочитал кучу книжек по инвестированию. Самая простая для понимания на мой взгляд «Манифест инвестора» Уильям Бернстайн. Там Вы найдете портфель для себя, научитесь хладнокровно реагировать на рынок, диверсификации, экономии на комиссии, правильно усреднять и многое другое. И в этом случае сложный процент действительно сделает свое чудо.

Добрый день! 3 месяца у меня был следующий портфель из фондов: 25% 20% {$TECH} 5% 15% 10% 25%. Доход составил 7,1%. Однако, волатильность портфеля мне не понравилась. Суточные колебания доходили до 3%. Для уменьшения валотильности необходимо снизить зависимость от Америки (50% портфеля), от конкретных акций по типу aapl, baba и т.д. А также увеличить диверсификацию по валютам. При этом я осознаю, что волатильность уменьшится в обе стороны, а значит и уменьшится доход при росте самых популярных бумаг. В итоге вместо ежеквартальной ребалансировки я изменил портфель: 25% фонд с уклоном на развитые рынки. Всем известный фонд с комиссией 1,36% годовых. {$VTBE} 25% фонд с уклоном на развивающиеся рынки. Фонд копирует движения ирландского фонда $EIMI. Комиссия 0,89%. 15% широкий рынок сша. На картинке можно увидеть сравнение с аналогичными фондами на s&p500 с начала года. {$TECH} 10%, 3% it сектор сша. Фонд тинькова более диверсифицирован. Так же рост it гигантов не видится в ближайшее время. Сравнение фондов с момента выхода tech на картинке. 5% китай 4% немцы 3% россия. К сожалению в тинькова нет фонда $SBRI, который лучше диверсифицирован и имеет большую доходность (см. картинку доходность с выхода tmos). Выбрал фонд тинькова, хотя можно было и взять. {$FXRB} 4%, 3%, {$VTBU} 3% фонды еврооблигаций России как защитный актив. Рублёвый фонд взят для диверсификации по валютам (комиссия 0,95%), а у фонда {$VTBU} купонная доходность 3,1% при комиссии 0,61%. У купонная доходность 2,6% годовых. Комиссия 0,5%. Сравнение фондов на картинке с начала года. В итоге получилась следующая диверсификация: По странам США s&p500 20% Китай 17,56% США it сектор 16,73% Россия фонды еврооблигации 10% Япония 5% Германия 4,88% Россия фонды акций 4,22% Великобритания 3,69% Тайвань 3,42% Корея 3,29% Австралия 2,4% Индия 2,1% Бразилия 1,22% ЮАР 0,91% С. Аравия 0,6% Нидерланды 0,54% Тайланд, Малайзия, Мексика, Индонезия, Израиль и другие. По валютам usd 49,33% hkd Гонконг 8,52% rub 8,1% eur 5,39% jpy Япония 5,05% gbp Великобритания 3,69% twd Тайвань 3,38% won Корея 3,25% aud Австралия 2,48% rupee Индия 2,1% real Бразилия 1,23% yuan Китай 1,09% и так далее. По акциям aapl 3,11% baba 3.11% tencent 2,71% msft 2,51% ggl 1,73% gazp еврооблигации 1,5% taiwan SM 1,33% sber еврооблигации 1,17% fb 1,17% amazon 0,91% samsung 0,91% и так далее. 20% веса на первые 11 бумаг. В итоге портфель должен подойти для чувствительных и долгосрочных инвесторов как я :). Ниже на картинках можно глянуть доходность фондов портфеля с начала года.

Вчера был не простой для большинства инвесторов день.Произошло падение рынка. Акции серьезных компаний просели до 5% от цены. Спрогнозировать такие события не всегда получается. Хотя конкретно это событие было предсказуемо. Но не все мы спекулянты, есть и долгосрочные инвесторы. Да и как воспользоваться льготой на долгосрочное владение, ведь за 3 года что только не случится. У многих нет времени постоянно следить за ценными бумагами. Многие сильно напрягаются, когда видят такие падения портфеля и никогда не смогут к этому привыкнуть. Ведь чувствительность у всех разная. Существует возможность значительно снизить волатильность портфеля и при этом иметь неплохую доходность. Использование фондов акций, таких как , , , , {$TECH} и не только - это уже снижение волатильности, т.к. фонды включают в себя ведущие компании стран. Часть компаний растет, часть падает, поэтому уменьшается зависимость от влияния конкретного фактора. Например, фонды fxit и fxus вчера упали на 1,2% в рублях. Но также необходимо в портфеле использовать защитные инструменты. В моем случае это фонды облигаций. Это может быть , , {$RUSB}, , {$VTBU} . Эти фонды выросли вчера на ослаблении рубля на 2%. Нужно понимать что серьезные коррекции на мировом рынке неизменено происходят с падением спроса на нефть и девальвацией рубля. Мой портфель агрессивный в пропорции 70/30. Хотя для сегодняшних инвесторов это скорее консервативный портфель, ведь всем нужна прибыль сегодня и как можно больше. При таком портфеле я получил -0.27% за вчерашний день. Т.е. символический минус. И мне не приходится переживать из-за больших просадок. А сегодня на отскоке появится возможность уже получить прибыль. Да и купить например можно, т.к. этот фонд потерял 10%. Дополнительно хочу сказать, что волатильность снижается в обе стороны. А это значит, что прибыль планируется умеренная. Я буду доволен, если получу 12% годовых сверх инфляции.

короткомысли. Портфель. Каждый должен оценить свое отношение к риску, свое психическое состояние и влияние на него коррекции ценных бумаг. От этого зависит соотношение в портфеле рискованных и защитных инструментов. При старении человек становиться более восприимчив к негативному влиянию обстоятельств, поэтому чаще всего критерием пропорции в портфеле является возраст. Также считается, что чем больше у человека времени для активного пополнения портфеля, тем больше рисков он может на себя взять. До 35 лет портфель может быть в пропорции 80/20 в пользу фондов акций. От 35 до 40 - 70/30. От 40 до 45 - 60/40. От 45 до 50 - 50/50. От 50 до 55 - 40/60. От 55 до 60 - 30/70. Вот все этапы, которые я планирую пройти. Почему фонды Finex. Компания с 2013 года предлагает индексные фонды на ведущие мировые рынки. Это рынок США, Китая, Европы, России, а также на отдельные сектора экономики. Помимо etf finex на бирже из фондов ещё представлены бпифы наших компаний. Однако etf имеет ряд преимуществ по сравнению с бпиф: 1. Высокая точность слежения за индексом. Отклонения составляют десятые процента в отличии от бпиф, где прописано максимальное отклонение на 3%. Это говорит о том, что с большой вероятностью покупка бпиф произойдет по несправедливой цене и Вы потеряете часть прибыли. 2. Большая статистика позволяет сделать объективную оценку. 3. Комиссии за управление в подавляющем большинстве случаев ниже, чем у бпиф. Обычно, считается что вес каждой бумаги в портфеле не должен превышать 20%. Однако для фондов диверсификация присутствует в каждой отдельной акции, поэтому здесь можно отойти отправил. fxit. Вес 25%. Комиссия за обслуживание 0,9% в год. На данный момент самый быстроразвивающийся сектор в Америке (it технологии) да и в мире. Представлен такими бумаги как эпл, майкрософт, гугл, фэйсбук и другие. Всего около 90 бумаг. На мой взгляд, безоблачное будущее впереди. fxus. Вес 25%. Комиссия за обслуживание 0,9% в год. Широкий американский рынок, более 500 компаний из всех сфер экономики. А экономика Америки является ориентиров для остальных. fxru. Вес 30%. Комиссия за обслуживание 0,5% в год. Защитный актив. Еврооблигации Российских голубых фишек. Купоны реинвестируются без уплаты налогов 1 раз в полгода. fxcn. Вес 10%. Комиссия за обслуживание 0,9% в год. Главный локомотив мировой экономики. Отлично справляются с ковидом. Небольшой вес обусловлен торговой войной с США. fxde. Вес 10%. Комиссия за обслуживание 0,9% в год. Самая сильная экономика Европы. Небольшой вес обусловлен влиянием короновируса, а также сложным взаимоотношением стран в ЕС. Написал пост для объяснения состава портфеля. При ребалансировка также расскажу о своих мыслях.