🚂 18% на грузоперевозках

🚀 Как 2,8 млн инвесторов в ноябре инвестировали. Хорошо закупились облигациями, а акциии на обвале продали. Газпром обогнал Лукойл! Ноябрь выдался для рынка не таким апокалиптическим как октябрь, новости о мирных планах и переговорах перевесили негатив. Но инвесторы были настроены осторожно, поскольку в последние годы позитивные новости быстро теряли актуальность. А также произошло знаковое событие: Лукойл утратил второе место в народном портфеле. Мосбиржа MOEX поделилась итогами ноября 2025 года, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего. Смотрим объёмы торгов акциями и облигациями, народный портфель ноября и другие интересные данные. 🩸 Свежая кровь Число физлиц, имеющих счета на Мосбирже, за ноябрь увеличилось на 260 тысяч и достигло 39,7 млн, ими открыто более 75 млн счетов. В ноябре было 2,8 млн активных инвесторов (2,9 млн в октябре), из них 320 тыс. квалы. Приток снизился, активных стало меньше. Недивидендный месяц. Или постапокалиптичный, после октября-то! Доля физлиц в объёме торгов акциями и паями биржевых фондов составила 66%, в объёме торгов облигациями — 8%. Ну не любят юрлица торговать акциями. 🛍 Общий объём Общий объём торгов в ноябре составил 149,2 трлн рублей (172,6 трлн в октябре). Сильно снизились после рекорда. Физлица по итогам месяца инвестировали 131,8 млрд рублей. Из акций выведено 14,9 млрд рублей; в облигации вложено 115,6 млрд рублей; в паи фондов – 21,1 млрд рублей. Акции были слишком дешёвыми, чтобы их покупать, лучше продать в убыток. Подавляющее большинство денег снова ушло в облигации и фонды, а не в акции. И при этом физики делают большую часть оборота. 🛍 Акции и фонды Объём торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил 2,3 трлн рублей (3 трлн рублей в октябре). Объёмы остаются небольшими. 💼 Народный портфель: акции Сбербанка (ао 28,6% и ап 6,9%), Газпрома (13,8%), Лукойла (13,4%), ВТБ (8,4%), Т (6,9%), Яндекса (6%), X5 (5,7%), Роснефти (5,2%) и Полюса (5,9%). Роснефть выбила из десятки Норникель и вернулась в топ. Газпром обошёл Лукойл из-за опасения санкций! Событие знаковое, уже и не помню, когда Газпром в последний раз был вторым. 💼 Народный портфель Индекса IPO: SVCB, IVAT, SOFL, ASTR, LEAS, UGLD, EUTR, OZPH, VSEH и MBNK. Совкомбанк остался первым, ИВА вышла на 2 место, Софтлайн поднялся на 3 место. 💼 Народный портфель фондов: фонды денежного рынка LQDT (38,2%), SBMM (18,1%) и AKMM (17,3%), фонды облигаций AKFB (2,5%) и AKMB (2,4%). Большинство денег в фондах денежного рынка, также в топе остаются два фонда облигаций. 🛍 Облигации Объём торгов облигациями составил 4,4 трлн рублей (3,6 трлн рублей в октябре). Общий объём размещений и обратного выкупа облигаций составил 3 трлн рублей, включая объём размещений однодневных облигаций на 244 млрд. 🛍 Другие рынки • Срочный рынок — 11,5 трлн рублей • Денежный рынок — 116,9 трлн рублей 🤔 Что в итоге? Ноябрь получился с оттенком позитива. Ну это снова заслуга Трампа и его скольких-то там пунктов (кто бы знал, сколько их на самом деле) мирного плана. Инвесторы в мирное урегулирование верят слабо, так что индекс просто оттолкнулся от дна. Если смотреть на RTS, то за 12 месяцев он в плюсе на +43,3%. IMOEX показывает +3,6% за год. Дело в курсе рубля. IMOEX закрыл месяц на 2676, а RTS на 1081. Как вам уровни, дёшево или дорого? Дивидендов в ноябре не было, но немного будет в декабре, а в январе ещё больше. Также в декабре будет заседание ЦБ по ставке. Её либо снизят, либо не снизят. Ждём очередных железобетонных мирных планов, переговоров, санкций и чего ещё угодно, уверен, что будет много сильных событий, не знаю только, каких. Продолжаем следить за новостями и не забываем, что они могут дать импульс рынку как вверх, так и снова вниз. Как считаете, что может случиться в декабре?

💼 Мой портфель недвижимости на 8 декабря 2025 (ЗПИФ). Состав, последние покупки, планы Что по железобетону? У меня за последние 2 месяца есть большие изменения в портфеле, так что пора посмотреть, как идут успехи у моей недвижимости и что внутри какие доли занимает, а также обдумал планы на ближайшее будущее. Размер ЗПИФн-портфеля составляет 639 тысяч рублей, и в нём один новый фонд. Напоминаю, что я собрал основные ЗПИФы недвижки в крутую сводную таблицу. Ей очень удобно пользоваться, сам именно по ней и смотрю, что происходит, выбираю, что докупать, рекомендую. Вчера писал про последние обновления. Фонды недвижимости занимают 9% от всего портфеля. Если взять только биржевой, то 10,7%. Целевая доля в биржевом портфеле 10% — уже больше. Буду увеличивать целевую долю для начала до 15%. 💼 Что в портфеле? РД (он же Рентный доход) — 1 пай. Один из двух тяжеловесов с высокой стоимостью пая. Фонд от ВИМ (ВТБ). РД ПРО ⭐️ — 55 паёв. Фонд от ВИМ, напоминающий что-то среднее между Рентал ПРО и Парусом. Есть пост про него. Докупил 10 штук. Рентал ПРО ⭐️ — 100 паёв. Более продвинутый фонд от создателей ПНК с активным управлением и ротацией. Современный 7 (бывший Арендный бизнес 7) — 1 пай. Второй тяжеловес с высокой стоимостью пая. УК СФН (Сбер). Парус-ЛОГ ⭐️ — 110 паёв. Самая крупная позиция у меня по этому фонду от УК Парус. Эти ребята профессионально занимаются исключительно недвижимостью. Парус-СБЛ ⭐️ — 15 паёв. Логистический парк Сбер-Логистики. Парус-НОРД ⭐️ — 10 паёв. Логистический комплекс. Парус-КРАС ⭐️ — 60 паёв. Склады в Красноярске. Увеличили срок, докупили склады. Я докупил 10 паёв. Парус-ТРМ ⭐️ — 15 паёв. Свежий фонд с ТЦ в Саратове. Есть пост про него. САБ 3 ⭐️ — 40 паёв. Фонд от СФН (Сбер). Тут диверсифицированный набор: БЦ, ТЦ и 3 складских комплекса. Есть пост про него. Докупил 20 паёв. СКН ⭐️ — 40 паёв. Тоже фонд от СФН (Сбер). Тут 6 складских комплексов, в одном из них кроме склада ЦОД. Есть пост про него. Докупил 20 паёв. 🆕 Парус-ЗОЛЯ ⭐️ — 30 паёв. Есть уже пост про него. Долгосрочный фонд, в нём склад Золотого Яблока. 🆕 Акцент IV ⭐️ — 10 паёв. В фонде ТЦ Сокольники. Пока взял на пробу. ⭐️ — для квалов. ✅ Последние покупки Во-первых, взял по 20 паёв СФН САБ 3 и СФН СКН. Они уже у меня в портфеле были, докупаю. По ним доходности одни из лучших по ЗПИФам. Также дисконт к РСП. Ещё был момент, когда РД ПРО недорого стоил, взял немного. Во-вторых, не смог пройти мимо Парус-ЗОЛЯ. Он мало чем выделяется среди прочих складов Паруса, просто качественный актив с известным арендатором. Доходность достаточно высокая. Взял 30 штук. В-третьих, на пробу взял 10 паёв Акцент IV. На первый взгляд, что-то типа Триумфа, но не в Саратове, а в Москве, и в два раза меньше по площади. Обратил также внимание, что Акцент планирует запуск фонда Акцент V для неквалов. Если будет биржевым, будет интересно. Ну а IV крайне похож на Триумф и по финмодели, и по структуре. Тоже кредитные средства, тоже для квалов. Правда прогнозная рента выше на чуть-чуть. 🛒 Планы Планирую в 2026 году нарастить долю ЗПИФов как минимум до 15% биржевого портфеля. Нужно поизучать Акцент, вдруг он выглядит круто, а на самом деле не очень. Покупать пока что планирую САБ 3, СКН, Паруса разные. Время от времени подумываю докупить ещё Рентал ПРО, хотя его доля пока достаточно высокая. #зпиф

🚀 Начался дивидендный сезон, рубль ракета! Облигации, недвижка на максимуме, IPO, инфляция. Воскресный инвестдайджест Первая зимняя неделя ознаменовалась началом дивидендного сезона и очередным историческим максимумом недвижки. Но это ладно, вы же видели курс доллара к рублю? Вернули свой 2023, не иначе. Также продолжаются переговоры и на подходе супер IPO. Вы тоже супер, ловите свежий дайджест. 🏆 Рубль пробивает потолок А эксперты как обычно ошиблись;) Изменение за неделю: 77,50 → 76,50 ₽ за доллар (курс ЦБ 78,22 → 76,09). Юань 11,92 → 10,78 (ЦБ 11,02 → 10,73). Ну когда там уже экспортёры всю валюту продадут? Что говорят эксперты? • В Синаре в конце декабре видят ₽82 за доллар, а в 1П2026 — ₽85–90 • В Сбере в декабре ждут ₽70–75 за доллар • А в ПСБ ждут юань по ₽10,5–11 • Швецов (из Мосбиржи) назвал главным фактором роста рубля пухнущую от валюты экономику. Так бы и я хотел опухнуть! 🎢 Акции и геополитика Снова качаемся на качелях. Итоговое изменение IMOEX с 2 676 до 2 711. Мирный трек то отменяется, то возобновляется. Переговоры вроде как продвигаются, но это не точно. РТС: 1 077 → 1 122. Спасибо укреплению рубля. Долларовый индекс вырос активнее, потому что рубль снова показал свою силу. А может и ещё сильнее покажет! Трамп на церемонии зажигания рождественской ели отметил, что Вашингтон напряжённо работает над урегулированием конфликта и в конечном счёте США смогут положить ему конец. Уже год как кладут конец. 🫰 Дивидендный сезон начался Объявились: Европейская Электротехника (2,64%). Дивидендный сезон стартовал! Хендерсон уже отсёкся. На очереди большие дивы от МордовЭнерго (10,33%), ЦИАН (14,41%), Европлана (9,89%). Ну и другие поменьше. 🎅 Ралли Санта Клауса Подготовка к ралли началась, на этой неделе подросли. Санта Клаус заряжает на рост индекса, но не все любят Новый Год, некоторые пытаются вставить палки в колёса.​ В 18 случаях из последних 22 рынок рос в последние дни декабря, примерно в половине случаев рост был более 4%. Как будет в этот раз? Узнаем через три недели. 💼 Облигации Разместились/собрали заявки: Реиннольц, Система, Металлоинвест, Село Зелёное, ГПБ-СПК, Группа Продовольств, Аренза, Газпром нефть, а также ОФЗ в юанях. Я взял Село. На очереди: Тальвен, ГПБ, Центр-Резерв, Новосибирская обл., АБЗ-1, ПГК, Бустер, КЛВЗ Кристалл, Газпром Капитал CNY, Селигдар, МГКЛ, Солид Лизинг, Зоопт, Совкомбанк Лизинг, ВТБ Лизинг, Самарская обл., Россети Волга. Надо будет что-нибудь прикупить. RGBI опять вверх: 116,91 → 118,42. Позитив по инфляции сработал. 🏙 Очередной исторический максимум в недвижке Вот и снова обновили истхай в Москве. Индекс MREDC 324,4к → 326,3к за м². Воины, кто вы? 🎠 Новости-айпиовости ЦБ закрепит ответственность организаторов за обещания на IPO в 2026 году. Кто пообещает ракету, тому хана. Внучка Ростелекома Базис продаст акций на ₽17–18 млрд, ₽103–109 за одну акцию. Сбор заявок продлится до 9 декабря. Не беру. А вот IPO дочки Ростелекома Солар может состояться в 1П2026. 📈 Инфляция загибается, скоро заседание по ключу Рост цен за неделю составил 0,04% после 0,14% неделей ранее. С начала года рост цен составил 5,27%. Годовая инфляция снизилась с 6,97% до 6,62% — ЦБ бьёт инфляцию двумя ногами. Всё больше шансов на то, что ЦБ сделает подарочек всем на Новый Год и снизит ставочку. 🗞 Что ещё? • Газ подешевел • Средние ставки по вкладам в топ-10 банках выросли до 15,6%. • Акции Башнефти упали на планах Башкирии продать часть госпакета • Серебро дорожает, золото тоже • Вы супер #инвестдайджест