jeeptorg

9

подписчиков

39

подписок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

jeeptorg
jeeptorg

сегодня в 11:05

$RU000A10AS28 💊 Разбор эмитента: почему дефолт маловероятен, несмотря на убыток по РСБУ? * Цифры за 6м2025 (РСБУ): Выручка выросла до 19,8 млрд (+14%). Чистый убыток -0,42 млрд. *⚡️ Важно:* Убыток бумажный и вызван не падением продаж, а дорогим долгом (рост % расходов). Бизнес генерирует EBITDA. * Валютный риск: Нулевой. Выпуск рублевый ($RU000A10AS28$). Доходы и расходы в одной валюте — риска девальвационной петли нет. * Купон: Фиксированные 25,5% годовых. Ближайшая выплата уже скоро. * Кредитное качество: Долговая нагрузка высокая (NetDebt/EBITDA ~3.5–4х), баланс напряженный. Но это классика для активов АФК «Система» после консолидации. * Вероятность дефолта (горизонт 1 год): Низкая. Прямая угроза невыплаты купона отсутствует. * Главная защита: Акционер. АФК «Система» заинтересована в своей репутации на долговом рынке и при необходимости подставит плечо через внутригрупповые займы. * Главный риск: Не банкротство, а рефинансирование. Если ЦБ будет держать ставку высокой долго, стоимость обслуживания долга продолжит давить на чистую прибыль. * Для кого бумага: Для тех, кто готов брать кредитный риск сектора ради фиксации доходности выше ключевой ставки с понятным акционером-защитником. Не инвестиционная рекомендация, все справочно... #облигации #пульс_оцени #разбор #Биннофарм $RU000A10AS28
1
jeeptorg
jeeptorg

26 августа в 10:45

$RU000A10C8H9 Теперь планка на покупку. Блин, взрыв мозга какой то
Card image 1
1
jeeptorg
jeeptorg

25 августа в 7:19

$RU000A10BJX9 БалтЛиз БО-П16 есть сообщение о выплате и погашении. https://nsddata.ru/ru/news/view/1436544
5
6
jeeptorg
jeeptorg

24 августа в 5:35

$RU000A10C8H9 Создано сообщество в ВК. Там координируются владельцы облигаций Ойла.
6
7
jeeptorg
jeeptorg

22 августа в 6:14

$OZON
Card image 1
1
jeeptorg
jeeptorg

21 августа в 7:06

$RU000A10C8H9 Нормально так утрамбовалась цена в момент... UPD такое ощущение что на этом фоне все сегодня летит вниз
2
3
jeeptorg
jeeptorg

20 августа в 14:35

$RU000A10C8H9 Что-то интересное происходит...
1
jeeptorg
jeeptorg

29 июля

$RU000A10C8H9 Пришли купончики. Не смотря на некоторый негатив, который попадается на страницах Пульса - компания платит.
1
2
jeeptorg
jeeptorg

20 июля

Сальдировал портфель. Сохранил количество бумаг, но их минус уменьшился существенно. С будущей пользой для меня.
1
jeeptorg
jeeptorg

16 июля

Красота. Все красное, только один RU000A10EA08 зеленый
1
jeeptorg
jeeptorg

9 мая

$ROSN Взлетаем? На новости про взрыв НПЗ США?
2
3