Профиль инвестора maximum_89 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Почему растить "лося" легче чем увеличивать прибыльную позицию? Он очень точно отражает одну из ключевых проблем в психологии трейдинга. Ответ кроется не в математике (которая, казалось бы, симметрична), а в нашей человеческой психологии и механизме принятия решений. Давайте разберем по полочкам, почему "увеличить прибыльную позицию" (усреднение в плюс) психологически и дисциплинарно сложнее, чем "доливать убыточную" (усреднение в минус). 1. Базовая психология: боль убытка сильнее радости прибыли Это главная причина. Явление называется "неприятие потерь" (loss aversion). С точки зрения психологии, боль от потери 1000 рублей значительно сильнее, чем радость от приобретения тех же 1000 рублей. · Когда вы "растите лося" (усредняетесь в убытке): Ваша первоочередная цель — избежать боли фиксации убытка. Мозг кричит: "Надо снизить среднюю цену! Тогда будет проще выйти в ноль и избежать этого неприятного признания ошибки!" Вы боретесь не за прибыль, а против осознания убытка. · Когда вы хотите увеличить прибыльную позицию: Вы уже в плюсе. Подсознательно вы думаете: "Я уже молодец, я уже заработал. Если я добавлюсь сейчас и цена развернется, я потеряю часть этой уже своей прибыли". Вы боитесь отдать назад "свои" деньги. Проще говоря, "растить лося" движет страх признать ошибку, а "увеличивать прибыль" — страх потерять уже заработанное. 2. Разный уровень уверенности · Усреднение в минус: Часто является актом отчаяния и надежды. Вы изначально были уверены в своей сделке, но рынок пошел против вас. Доливая, вы пытаетесь доказать себе и рынку, что были правы. Это азартная игра "на удачу", основанная на первоначальной идее, которая пока что неверна. · Усреднение в плюс: Требует нового акта уверенности. Цена уже выросла, актив стал "дороже". Чтобы добавиться, вам нужны новые, еще более веские причины считать, что рост продолжится. Это более сложное и взвешенное решение, требующее холодного анализа, а не эмоций. 3. Вопрос управления риском · "Растить лося" — это пирамидинг убытков. Вы постоянно увеличиваете объем в сделке, которая идет против вас. Это колоссально увеличивает риск (размер потенциального убытка) и может привести к катастрофе (маржин-коллу). · "Увеличивать прибыль" — это пирамидинг прибыли. Вы добавляете объем в сделку, которая идет в вашу пользу. При правильном подходе (добавление меньшими лотами и обязательным использованием стоп-лосса на уровне безубытка) вы снижаете общий риск (так как средняя цена входа улучшается, а часть позиции уже застрахована). Парадокс в том, что первое (усреднение в минус) — крайне рискованно, но делается легко под действием эмоций. Второе (усреднение в плюс) — более безопасно, но требует огромной дисциплины. Как это выглядит на практике: · Сценарий "Ращу лося": · Купил акцию по 100 руб. → Упала до 90. Стоп-лосс не поставил. · Эмоции: "Она же должна вырасти! Куплю еще по 90, тогда средняя цена будет 95. Быстрее выйду в ноль". · Упала до 80. Эмоции: "Теперь она точно дно! Это же несправедливо! Докупаю еще, средняя 90". · Результат: вместо небольшого стопа по 95, вы получаете огромный убыток по всей позиции, когда цена идет к 70. · Сценарий "Увеличиваю прибыль": · Купил акцию по 100 руб. → Выросла до 110. · Переместил стоп-лосс в безубыток (например, на 101). · Анализ: тренд сильный, объемы растут, фундаментальные причины остаются. Решение: добавляю еще 50% от первоначального лота по 110. · Новый стоп-лосс для всей позиции — выше, например, на 105. · Результат: вы контролируете риск и максимизируете прибыль по сильному тренду. Вывод Прибыльную позицию увеличить сложнее, потому что это требует: 1. Победы над инстинктом неприятия потерь (страхом отдать назад прибыль). 2. Холодного анализа, а не надежды. 3. Высокой дисциплины в управлении риском. "Растить лося" же — это эмоциональная, инстинктивная реакция, направленная на избегание психологической боли от убытка, которая часто приводит к еще большей финансовой боли. Правильный подход: Планируйте усред заранее