⭕️ Вечные фьючерсы

#новичкам #учу_в_пульсе Для тех из вас, кто уже понял суть фьючерса, современная биржа преподносит новый вариант данного производного инструмента – вечный фьючерс. Сегодня расскажу о том, кому он может быть полезен, и для чего нужен. 📍 Что такое вечный фьючерс? Вечный фьючерс – это финансовый инструмент, который позволяет трейдерам спекулировать на изменении цен актива без установленного срока истечения контракта. В отличие от стандартных фьючерсов, которые имеют конкретную дату исполнения, вечные фьючерсы функционируют бесконечно, что делает их уникальным инструментом на финансовых рынках. По факту же, вечный фьючерс – это однодневный фьючерс, который ежедневно самостоятельно продлевается. ❗️ Важно понимать 1️⃣ Если вы будете покупать или продавать фьючерсы без соответствующей суммы в качестве обеспечения, то покупка будет проводиться за счет средств брокера, а значит, вам нужно будет за это платить. На длительном промежутке такие займы, особенно если инвестиция не принесет вам ожидаемой прибыли, может сильно ухудшить финансовый результат. 2️⃣ Вторым моментом хочется отметить наличия контанго и бэквордации, когда движение во фьючерсе будут отличаться от движения в реальном активе. *️⃣ Контанго — это ситуация, когда цена фьючерсного контракта выше спот-цены актива. Это значит, что инвесторы ожидают, что цена актива вырастет в будущем. *️⃣ Бэквордация — это обратная ситуация, когда цена фьючерсного контракта ниже спот-цены актива. Наглядно это видно в моменты сильных движений рынка, когда ликвидности маркетмейкера в стакане недостаточно, и результат фьючерса сильно отстает от рыка. Например, когда рынок валиться на 5%: из-за того что многие спекулянты захотят фиксировать свои короткие позиции во фьючерсе на индекс, ликвидности в стакане может не хватить, поэтому фьючерс вместо 5% снизиться всего на 2%. 📍 Как мы можем его использовать? Основным преимуществом вечного фьючерса я вижу возможность его комбинирования с $LQDT , который сейчас является одним из лучших пристанищ для вашего капитала. •Например, если у вас есть 100.000 рублей в ликвидности, но вы и не хотите терять доходность на растущем рынке, то высвободив около 10%* от суммы, вы можете открыть позицию в $IMOEXF на величину своего же портфеля, то есть по факту, он станет уже не 100.000 рублей в фонде ликвидности, а 90.000 рублей в ликвидности, 100.000 рублей в индексе MOEX и 10.000 в обеспечении. В таком случае, если рынок пойдет вверх, то вы не только не перестанете зарабатывать свой процент на ликвидности, но и получите прирост от роста широкого рынка, не покупая сам рынок. •Аналогичная ситуация с защитой от ослабления рубля, ведь у нас не так уж много инструментов позволяют зарабатывать на росте иностранных валют. В данном случае отлично работает $CNYRUBF , который также можно под определенное обеспечение открыть на часть от портфеля, чтобы защищать его от девальвации. •Последним хочется обратить внимание на тот самый хедж. Если у вас сформирован долгосрочный портфель, но вы уверенны, что рынок будет снижаться, иногда логичнее открыть шорт во все том же вечном фьючерсе на индекс MOEX. В таком случае, если портфель подешевеет из-за падения стоимости активов, но вы на ту же сумму будете иметь шорт в индексе, то это сведет результат близко к нулю. 📍 Важный вывод Вечные фьючерсы – это гибкий и удобный финансовый инструмент, который предоставляет трейдерам новые возможности для спекуляций. Однако, как и с любым инвестиционным инструментом, важно проводить тщательный анализ и учитывать сопутствующие риски. ❗️ Помните, что фьючерс – это высокорисковый инструмент, который в случае неудачи может принести вам колоссальные убытки. * значение приведено ориентировочное и может отличаться в зависимости от рыночной конъюнктуры #прояви_себя_в_пульсе