pavel_m12

390

подписчиков

54

подписки

♻️ Квалифицированный специалист финансового рынка по брокерской, дилерской деятельности, управлению ценными бумагами и деятельности форекс-дилера (ФСФР 1.0, ФСФР 5.0) ♻️ В инвестициях с 2018г. Управляющий АС. ♻️ В сфере финансов 8 лет, 4 из которых работал в брокерской компании

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

pavel_m12
pavel_m12

27 августа в 20:19

🚀 День отчетов и ралли в валюте. Итоги стратегии (27.08) Сегодня в копилку упало 3 купона (отправил их на реинвест). Глобально состав стратегии держу без изменений - текущая структура устойчива, а купонный кэш весьма приемлемый. ❓Что интересного 1. Вышел пугающий отчет Сегежи. Впрочем, для компании это уже стало привычной реальностью: ~Капитал составляет -15 млрд рублей. ~Операционного денежного потока компании не хватает на обслуживание текущих процентов по долгам. Без масштабной помощи извне удержаться на плаву будет тяжело. 2. АФК «Система»: «Мамка» Сегежи на контрасте с дочкой. Материнский холдинг выдал приятные цифры: ~ Чистая прибыль составила ₽10 млрд (против убытка в ₽50,2 млрд годом ранее). ~ Совокупные активы выросли до ₽3 трлн (+4,7% за первые 6 месяцев). ~ Чистый долг корпоративного центра снизился на 13,8% за квартал — до ₽330,5 млрд. Видимо холдинг умеет неплохо управлять ликвидностью в условиях жестких ставок (ну и отдать должное структурной сделке на 320 млрд., которая приятный бонус для снижения долга и следовательно %) . 3. Застройщик Эталон (также тесно связанный с АФК) закрывает наше сегодняшнее отчетное трио. ~ Чистый убыток все еще сохраняется и составил ₽13,2 млрд (чуть лучше, чем ₽14,1 млрд годом ранее). ~ Чистый корпоративный долг снизился на 13% до 72,7 млрд рублей. Для девелопера в текущих реалиях неплохо. 💵 Новость дня: На валютном рынке продолжается ралли — юань взлетел до уровней февраля 2025 года. НЕ ИИР. Только личные мысли и ничего более:) ♻️ Получено выплат в августе: 40 ♻️ Получено выплат в июле: 47 🔥 Стратегия: &Формула пассивного дохода 🔥 Памятка по стратегии: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/pavel_m12/732b6acf-2dec-48b9-a881-ac6b2e48c162?utm_source=share&author=profile Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A10BQB0 $RU000A10BQC8 $RU000A107RZ0
Card image 1
2
3
pavel_m12
pavel_m12

26 августа в 20:52

♻️ Спокойный день. Итоги стратегии (26.08) Сегодня был получен +1 купон и я провел запланированную ребалансировку. Полностью закрыл одну из старых позиций и переложил освободившийся кэш в новый вариант. ❓Что интересного 1. Недельная инфляция составила околонулевые 0,01% (неделей ранее цены падали на 0,02%). * Для сравнения: в аналогичный период прошлого года принт был на уровне 0,02%.Ничего сверхъестественного или шокирующего в отчете нет. Всё идет в рамках разумного и полностью укладывается в сезонную летнюю траекторию. 2. В сегменте высокодоходных облигаций (ВДО) «Центр-Резерв» вновь допустил технический дефолт. Проблемы с ликвидностью у компании тянутся давно: еще в феврале 2026 года эмитент выплачивал купоны с опозданием. НЕ ИИР. Только личные мысли и ничего более:) ♻️ Получено выплат в августе: 37 ♻️ Получено выплат в июле: 47 🔥 Стратегия: &Формула пассивного дохода 🔥 Памятка по стратегии: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/pavel_m12/732b6acf-2dec-48b9-a881-ac6b2e48c162?utm_source=share&author=profile Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A107RZ0 $RU000A109L72 $RU000A10E655 $RU000A10EAC6
Card image 1
3
4
pavel_m12
pavel_m12

25 августа в 20:03

🚀 Сытный день и приток кэша. Итоги стратегии (25.08) Вторник выдался продуктивным и сытным на выплаты! Забрали в копилку 3 купона, 1 полное погашение и 1 частичное погашение (амортизацию). Благодаря притоку кэша удалось весьма неплохо добрать несколько позиций. На завтра-послезавтра наметил еще пару точечных сделок. ❓Что интересного 1. «Кириллица» пошла по стопам «Ойл Ресурс» Проблемы в холдинге «Ойл Ресурс Групп», о которых говорили в конце прошлой недели, ожидаемо масштабируются. Стало известно, что 22 августа материнская компания холдинга — «Кириллица» — не смогла погасить свой облигационный выпуск на 300 млн рублей. Информация была раскрыта только сегодня. Пока зафиксирован технический дефолт. 2. Вышли монетарные данные от Банка России: ~ Рост широкой денежной массы М2Х в июле замедлился до 12,6% в годовом выражении (сохранив месячный темп изменений на уровне прошлого периода). ~Плоды жесткой ДКП и высокой ключевой ставки налицо — темпы прироста денег в системе постепенно замедляются. Однако ключевым драйвером денежного предложения внутри системы всё еще остается активное кредитование экономики. Глобально эти цифры пока не дают повода для эйфории. Охлаждение есть, но одного его явно недостаточно, чтобы ЦБ на сентябрьском заседании начал резко снижать ставку. 3. Представитель "Балтийского лизинга" вышел в публичное поле — дал интервью на РБК и ответил на острые вопросы инвесторов в профильных сообществах. Прозрачность ю успокоила рынок после недавней паники: инвесторы видят адекватную обратную связь, страхи уходят, и котировки облигаций эмитента постепенно восстанавливаются, но конечно же, ряд фундаментальных рисков самой отрасли остались. НЕ ИИР. Только личные мысли и ничего более:) ♻️ Получено выплат в августе: 36 ♻️ Получено выплат в июле: 47 🔥 Стратегия: &Формула пассивного дохода 🔥 Памятка по стратегии: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/pavel_m12/732b6acf-2dec-48b9-a881-ac6b2e48c162?utm_source=share&author=profile Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A10BPZ1 $RU000A10ATW2 $RU000A107RZ0 $RU000A10DP51 $RU000A109VL8 $RU000A10DG86
Card image 1
Card image 2
4
5
pavel_m12
pavel_m12

25 августа в 9:21

❗️ВАЖНО. Друзья, всем привет 👋 Напоминаю, что сейчас по стратегии активно проходят отсечки: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/pavel_m12/4b43b1d2-dac7-482b-82b2-54c59d98e7a8?channel=sharing&author=profile Из-за этого в стратегии &Формула пассивного дохода вы можете увидеть дополнительную просадку, так как стоимость облигаций снижается, а деньги на счет поступают не сразу (в течение нескольких рабочих дней). В ближайшие рабочие дни ожидаю оставшиеся поступления 😉 Хорошего дня ☀️
2
3
pavel_m12
pavel_m12

24 августа в 20:06

⛵️ Полный штиль на рынке. Итоги стратегии (24.08) Понедельник на долговом рынке можно описать одним словом — штиль. Портфель при этом продолжает работать: за день получили 2 купона и 1 выплату по амортизации. Остальные крупные зачисления от прошлых отсечек жду на счете в ближайшие дни. Состав стратегии пока держу без изменений. Как только все запланированные денежные средства поступят на баланс, я рассмотрю варианты их реинвестирования. Параллельно продолжаю ждать вызревания среднесрочной идеи . ❓Что интересного В течение дня на долговом рынке не произошло глобальных или резонансных событий (из локального: Ойл Ресурс составил письмо инвесторам, представитель Балтийского лизинга дал комментарий на РБК). Подробный обзор делал утром: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/pavel_m12/ef449db6-8087-4740-b3c9-b4ec25716550?author=profile&channel=sharing НЕ ИИР. Только личные мысли и ничего более:) ♻️ Получено выплат в августе: 33 ♻️ Получено выплат в июле: 47 🔥 Стратегия: &Формула пассивного дохода 🔥 Памятка по стратегии: __LINK__https://www.tbank.ru/invest/social/profile/pavel_m12/732b6acf-2dec-48b9-a881-ac6b2e48c162?utm_source=share&author=profile Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A107C34 $RU000A10BPN7
Card image 1
3
4
pavel_m12
pavel_m12

24 августа в 5:37

🔥 Обзор 17.08 - 24.08 🔥 📈 Акции Индекс ММВБ закрыл предыдущую неделю практически без изменений. Весь прошлый оптимизм вокруг приезда американской делегации окончательно испарился, и в течение недели инвесторы лишь получали новые новостные подтверждения того, что переговорный процесс поставлен на паузу. Масла в огонь подлили — опасения участников рынка из-за эскалации (теперь под ударом оказались склады Ozon, сегодня утром Ozon в нижней планке), а также сохраняющиеся волнения вокруг цен на бензин (риски инфляции). Если оценивать график за последние пару месяцев, то можно сделать вывод: пришли к точке проторговки и локально рисуем боковик. Куда именно состоится выход из этого коридора, покажет время. Пока на рынке преобладают спекулятивные движения внутри сформированных границ (в моменте с ускорениями на новостях) $MMU6 📍 ТОП 3 роста по акциям (из Индекса ММВБ) $GMKN 6.5 % $UGLD 5.3 % $PLZL 5.1 % 📍 ТОП 3 падения по акциям (из Индекса ММВБ) $FLOT -5.2 % $CBOM -5.4 % $VKCO -6.7 % 📑 Облигации ОФЗ: В госсекторе ситуация во многом повторяет рынок акций (масштаб другой только)— облигации всю неделю простояли в глухом боковике, думаю инвесторы пока не готовы окончательно определиться с вектором движения. Сдерживающими факторами выступают риски вокруг бензина, скорый возврат Минфина к плановым аукционам (заявления о таких планах уже проскакивают), грядущая в октябре индексация ЖКХ и неопределенность перед сентябрьским заседанием ЦБ. Из позитивного отмечу: глобально инфляция не разыгралась, локальный всплеск по бензину в июле действительно выглядит разовым фактором, инфляционные ожидания населения снизились относительно прошлого месяца, а темпы роста денежной массы постепенно замедляются. Сейчас формировать ожидания по ставке на сентябрь сложно: в сторону повышения я не смотрю, но могут ли сохранить или сделать шаг вниз — пока открытый вопрос. $RBU6 Корпораты и ВДО: Копируют общую динамику. В сегменте выделяется «Балтийский лизинг», котировки которого продолжают оставаться под давлением (посмотрим дальше, были ли это только эмоции или реальная переоценка). А вот в секторе ВДО по-настоящему отличился «Ойл Ресурс»: эмитент допустил технический дефолт по облигациям и направил открытое письмо президенту. 💴 Валюта На валютном рынке началась вполне закономерная коррекция после бурного роста. Локальный уровень 12.7 по юаню пока оказался непреодолимой целью, от которой котировки ожидаемо отвалились вниз. Без появления новых сильных триггеров штурмовать прошлые вершины будет крайне тяжело, особенно если на рынок полноценно вернется крупный продавец экспортной выручки. $CNYRUB 🏁 Что в итоге Рынок остается предельно нервным (сегодня с утра получили ускорение вниз), поэтому формировать позиций с прицелом на долгосрочное удержание (лично для меня) сейчас тяжело. Из-за изменившейся рыночной конъюнктуры пришлось продать один из ЗПИФов недвижимости на складской сектор. Поэтому лично я: ~ Облигации: По-прежнему отдаю им ключевой приоритет в портфеле из-за понятной и высокой доходности в боковике. ~ Акции: Работаю исключительно короткими по горизонту сделками внутри коридора, долгосрочно не затариваюсь. ~ Валюта: Наблюдаю за развитием коррекции после отскока от 12.7. 📍НЕ ИИР. Только личное мнение:) Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #обзор #акции #облигации #инвестиции #валюта
2
3
pavel_m12
pavel_m12

21 августа в 17:34

🏆 Финал недели. Итоги стратегии (21.08) Завершаем рабочую неделю в спокойном режиме. Сделок сегодня не совершал — позиции сформированы, спешить некуда. За день забрали +1 купон, а также прошли сразу несколько отсечек (по погашению и частичным погашениям). Весь объем высвободившихся средств и новые купоны жду на счете уже в начале следующей недели — кэш сразу же пойдет в дело. ❓Что интересного 📉 Никаких громких макроэкономических потрясений не произошло. Долговой рынок закрывает неделю на умеренной коррекционной ноте — после роста в несколько недель цены ОФЗ и корпоративных бондов откатываются назад (благодаря этому растет итоговая доходность). *В расчет не беру облигации, которые падают на кредитных рисках. ⚠️ В секторе высокодоходных облигаций (ВДО) компания «Ойл Ресурс Групп» допустила официальный технический дефолт по своим обязательствам. Причина банальна — отсутствие денежных средств на расчетных счетах эмитента. 📋 Судя по новостным лентам, накануне дефолта было сформировано официальное обращение эмитента к Президенту РФ с просьбой рассмотреть действия ЦБ по регулированию размещений облигаций (якобы они запретили эмитенту размещаться). В целом тревожные звоночки по этому эмитенту звенели уже очень давно, поэтому никакого удивления этот технический дефолт не вызвал. Всем отличных, теплых и расслабленных выходных, друзья! Отдыхаем и восстанавливаем силы перед новой неделей. НЕ ИИР. Только личные мысли и ничего более:) ♻️ Получено выплат в августе: 31 ♻️ Получено выплат в июле: 47 🔥 Стратегия: &Формула пассивного дохода 🔥 Памятка по стратегии: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/pavel_m12/732b6acf-2dec-48b9-a881-ac6b2e48c162?utm_source=share&author=profile Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A10E5C4
Card image 1
Card image 2
2
3
pavel_m12
pavel_m12

21 августа в 6:55

❗️ВАЖНО. Друзья, всем привет 👋 Прошла отсечка на амортизацию по $RU000A107C34 , $RU000A10ATW2 и на полное погашение $RU000A106SF2 Из-за этого в стратегии &Формула пассивного дохода вы можете увидеть дополнительную просадку, так как стоимость облигаций снижается, а деньги на счет поступают не сразу (в течение нескольких рабочих дней). В ближайшие рабочие дни ожидаю поступления 😉 и восстановления счета. Хорошего дня ☀️
5
6
pavel_m12
pavel_m12

20 августа в 20:25

💼 Активный день. Итоги стратегии (20.08) Четверг выдался по-настоящему продуктивным: пришло сразу 5 купонов и в состав стратегии была добавлена новая облигация— флоатер (облигация с плавающим купоном). Что интересного происходит на рынке? 🌊 Полная гладь на долговом рынке: Пока на рынке акций продолжаются свои бурные движения, в облигациях царит спокойствие. Глобальных или шокирующих новостей сегодня не выходило. С точки зрения котировок можно сказать, что мы прочно встали в боковик. ⛽️ Пауза на переоценку «эффекта бензина»: Рынок возможно взял паузу на повторную переоценку рисков из-за нового витка новостей вокруг стоимости топлива. Инвесторы пытаются просчитать, как сильно розничные цены на бензин надавят на общую инфляцию к началу осени. 📊 Не торопимся с выводами по инфляции: Несмотря на локальную дефляцию в отчетах Росстата, делать далекоидущие выводы рано. Сезонный летний фактор скоро сойдет на нет. Сейчас критически важно дождаться и посмотреть, какими будут инфляционные принты ближе к середине сентября. Напоминаю, что времени на передышку и сбор купонов у нас достаточно: следующее заседание ЦБ по ставке состоится только в сентябре 2026 года. НЕ ИИР. Только личные мысли и ничего более:) ♻️ Получено выплат в августе: 30 ♻️ Получено выплат в июле: 47 🔥 Стратегия: &Формула пассивного дохода 🔥 Памятка по стратегии: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/pavel_m12/732b6acf-2dec-48b9-a881-ac6b2e48c162?utm_source=share&author=profile Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A10AC75 $RU000A10AHJ4 $RU000A109VL8 $RU000A109XR1 $RU000A10AZ60 $RU000A10AZ45
Card image 1
2
3
pavel_m12
pavel_m12

19 августа в 18:32

📊Продолжаем. Итоги стратегии (18.08 - 19.08) За последние два дня пришли 4 купона и была совершена одна сделка — полностью продал одну из корпоративных облигаций, чтобы освободить место под более доходную и интересную альтернативу. Весь свободный кэш временно припарковал в фонд денежного рынка. ❓Что интересного 📍Участники рынка продолжают постепенно откупать облигации "Балтийского лизинга" после недавней эмоциональной паники. Страх испарился, неэффективность постепенно закрывается. Оставшуюся часть среднесрочной идеи продолжаю тянуть. 📍Компания «Антерра» (сегмент ВДО) допустила технический дефолт по выплате купона (для меня рейтинг был низкий, поэтому без данного актива) 📍Недельная дефляция продолжается: С 11 по 17 августа снижение цен в России составило -0,02% (после -0,06% неделей ранее) Динамика хорошая, но излишне радоваться не стоит — для августа сезонно низкая инфляция является абсолютной нормой. 📍Июльский опрос по заказу ЦБ показал, что инфляционные ожидания граждан в августе снизились до 13,7% (после резкого скачка до 14,7% в июле). Микропозитив для долгового рынка, хотя сами цифры все еще остаются выше средних значений. НЕ ИИР. Только личные мысли и ничего более:) ♻️ Получено выплат в августе: 25 ♻️ Получено выплат в июле: 47 🔥 Стратегия: &Формула пассивного дохода 🔥 Памятка по стратегии: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/pavel_m12/732b6acf-2dec-48b9-a881-ac6b2e48c162?utm_source=share&author=profile Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A109B33 $RU000A10BGU1 $RU000A10AHE5 $RU000A10FGE6
Card image 1
3
4
pavel_m12
pavel_m12

17 августа в 18:05

🏆 Мощный старт недели. Итоги стратегии (17.08) Начинаем рабочую неделю на хорошей ноте: забрали 5 купонов и закрыли первую часть среднесрочной идеи. Свободный кэш и зафиксированную прибыль я пока временно припарковал в фонд денежного рынка. ❓Что интересного Глобально мысли озвучивал в утреннем обзоре: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/pavel_m12/26a7c849-326e-42a2-836a-8aad174d9761?channel=sharing&author=profile Длинные ОФЗ продолжили плавно сползать ниже, увлекая за собой остальные сегменты. Но самое интересное сейчас происходит в корпоративном секторе, где развернулась настоящая драма с элементами триллера. 🎭 Санта-Барбара в лизингах: Контрол Лизинг vs Балтийский лизинг Распродажи «Балтийского лизинга» продолжились (утром даже планку наблюдали). Панику знатно подогрели новости о компании «Контрол Лизинг»: на рынке поползла информация, что эмитент может уйти в техдефолт из-за блокировки счетов со стороны ФНС. Однако «Контрол Лизинг» сработали хорошо — решили проблемы и выплатили весь купон в срок. На этой волне оптимизма «Балтийский лизинг» тоже резко проснулся и полетел вверх! В моменте котировки выдали бурный отскок, на котором мне и удалось весьма неплохо закрыть первую часть идеи. К вечеру, правда, котировки снова залили продавцы. 🤷‍♂️ Да, лизинговый сектор сейчас находится под значительным давлением, и этот вариант точно не безрисковый. Но возникает резонный вопрос: неужели все эти риски рынок внезапно разглядел в одночасье (заливать начали только 10.08)? Склоняюсь, что перед нами классическая эмоциональная перетряска (подогретая паникой). Продолжаю держать руку на пульсе, остаток позиции пока удерживаю. НЕ ИИР. Только личные мысли и ничего более:) ♻️ Получено выплат в августе: 21 ♻️ Получено выплат в июле: 47 🔥 Стратегия: &Формула пассивного дохода 🔥 Памятка по стратегии: __LINK__https://www.tbank.ru/invest/social/profile/pavel_m12/732b6acf-2dec-48b9-a881-ac6b2e48c162?utm_source=share&author=profile Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A10BF48 $RU000A10BGJ4 $RU000A10DG86 $RU000A109VK0 $RU000A10BFX7
Card image 1
Card image 2
3
4
pavel_m12
pavel_m12

17 августа в 5:55

🔥 Обзор 10.08 - 16.08 🔥 📈 Акции Не зря прошлую неделю простоял в стороне. Нас ждала по-настоящему фееричная неделя, но теперь уже в обратную сторону — всего за три торговых дня рынок полностью перекрыл весь рост последних двух недель. Индекс ММВБ улетел на -7.5%. Как и предполагалось, прошлый подъем был преимущественно техническим. Затем он стал подпитываться не фундаментальными факторами, а завышенными ожиданиями от приезда американской делегации (на прошлой неделе подсвечивал опасность таких движений). В итоге конкретики рынок так и не получил (а местами и вовсе проскакивали достаточно жесткие заявления), после чего участники рынка мгновенно вернулись к быстрым и паническим фиксациям. $MMU6 📍 ТОП 3 роста по акциям (из Индекса ММВБ) $CBOM +15.1 % 📍 ТОП 3 падения по акциям (из Индекса ММВБ) $RAGR -14.4 % $ALRS -14.6 % $PLZL -18.3 % 📑 Облигации ОФЗ: В длинном крае мы также увидели волну фиксаций и охлаждение, хотя свежая недельная инфляция вышла неплохой (зафиксирована дефляция, что для августовской сезонности неудивительно). Здесь есть пара мыслей. С одной стороны, в гособлигациях последние недели тоже развивался сильный отскок, который по пути логично должен был разгрузиться. С другой — нельзя исключать и новые фундаментальные опасения инвесторов из-за нарастающих рисков вокруг ситуации с ценами на бензин (новый виток инфляции?). $RBU6 Корпораты и ВДО: Вслед за государственным долговым сектором вниз потянулись и корпоративные бумаги. Дополнительного волнения рынку добавил «Контрол Лизинг» , а вместе с ним и «Балтийский лизинг»(залив со стороны инвесторов). С контролом ситуацию понимаю, с балтийским лизингом странно выглядит) 💴 Валюта Валюта продолжает свой рост и уже вплотную подобралась к пиковым значениям марта 2026 года. Мы дошли до важной точки. Если курсу удастся закрепиться выше мартовского пика, то у валюты откроются новые рубежи. Если же уровень устоит, то может начаться вполне закономерная техническая разгрузка. $CNYRUB 🏁 Что в итоге Рынок жестко наказал за избыточный оптимизм, вернув котировки на землю. Пока буду продолжать стоять в стороне. Сегодня пока продолжаем движение пятницы. Возможно пощипаю локальные истории по облигам (на проливе). 📍НЕ ИИР. Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #обзор #акции #облигации #инвестиции #валюта
2
3
pavel_m12
pavel_m12

13 августа в 20:11

💼 +2 купона, ребалансировка и интриги вокруг «Балтийского лизинга» и «Росинтера». Итоги стратегии (13.08) Завершаем торговый четверг активными действиями: забрали в копилку +2 купона и провели плановую ребалансировку. Зафиксировал часть средств, лежавших в фонде денежного рынка, и добрал несколько старых позиций + зашел в одну новую среднесрочную идею. ❓Что интересного День выдался богатым на корпоративные драмы в облигационном секторе: 1. Рейтинговое агентство АКРА опустило кредитный рейтинг ПАО «Росинтер Ресторантс Холдинг» до уровня B(RU) со статусом «развивающийся». Реакция последовала быстро — в моменте котировки выпусков эмитента снижались примерно на 7%. 2. Куда более масштабная и интересная история разворачивается вокруг лизингового гиганта. Последние три дня котировки облигаций «Балтийского лизинга» кошмарят и льют. Четких фактов для такого быстрого падения нет (новостей особо не было), но инвесторы явно чего-то боятся. Можно выделить четыре версии, почему заливают бумагу: 📍 Ноябрьские оферты: Осенью компании предстоит пройти через оферты по клубным выпускам, что требует от эмитента высокой ликвидности. 📍 Аномальный объем в 14-м выпуске: На днях в ранее неликвидном 14-м выпуске внезапно появились объемы на продажу по 95–96% от номинала. Возможно, это эхо недавней миллиардной оферты, вернувшейся в стакан. 📍 Страхи перед МСФО: Весь лизинговый сектор сейчас переживает далеко не лучшие времена и поэтому цифры в грядущем отчете могут не порадовать. 📍 Отмена флоатера: Компания отказалась от размещения нового выпуска с плавающей ставкой, а итоги по фиксу станут известны со дня на день. 🤔 Итог: Пока все эти страхи выглядят как эмоциональная реакция рынка. На «короткой ноге» (в краткосрочной перспективе) заоблачных рисков я лично не увидел. НО! Лизинг сейчас — действительно кризисный сектор, поэтому «котлетить» точно так себе затея. Я лично продолжаю удерживать небольшую долю «Балтийского лизинга» в стратегии и сегодня чуть-чуть её нарастил на просадке. Лимиты по риск-менеджменту на этого эмитента почти исчерпаны, поэтому добирать дальше пока планов нет. При этом дальнейшие действия буду осуществлять по динамике, фактам и новостям. Если вскроются неприятные моменты, то буду переобуваться, ну а пока смотрю 👀 на данную историю как возможность с риском. Всем отличного и спокойного вечера! НЕ ИИР. Только личные мысли и ничего более:) ♻️ Получено выплат в августе: 16 ♻️ Получено выплат в июле: 47 🔥 Стратегия: &Формула пассивного дохода 🔥 Памятка по стратегии: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/pavel_m12/732b6acf-2dec-48b9-a881-ac6b2e48c162?utm_source=share&author=profile Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A10B487 $RU000A108CC9 $RU000A103QH9 $RU000A10AXH5 $RU000A10ATW2
Card image 1
3
4
pavel_m12
pavel_m12

12 августа в 17:49

🍅 Дефляция лета. Итоги стратегии (12.08) Состав стратегии сегодня без изменений. Капнул 1 купон на счет ❓Что интересного. Вышел свежий блок данных по инфляции: 📉 Недельная дефляция составила -0,06% (после дефляции -0,02% неделей ранее). 🛒 Сезонный фактор в действии: Цены в стране официально падают вторую неделю подряд за счет массового удешевления плодоовощной продукции нового урожая. *Также снижаются цены на бензин. По итогу инфляция оказалась ниже жестких ожиданий (но все равно достаточно высокой). Официальная месячная инфляция за июль 2026 года составила 0,54% *Консенсус-прогноз экономистов, опрошенных агентством «Интерфакс», составлял суровые 0,65%. Рынок готовился к худшему, а реальность оказалась чуть мягче. 📊 В июле прошлого 2025 года рост цен был чуть выше — 0,57%. Но тогда этот всплеск целиком объяснялся масштабной индексацией тарифов ЖКХ. В текущем 2026 году, напомню, индексацию тарифов сдвинули на 1 октября, поэтому июльские 0,54% — это чистая рыночная динамика. Утверждать о глобальном сломе инфляционного тренда пока, конечно, рано. Традиционная летняя дефляция из-за овощей и фруктов часто проскакивает в августе. Но отметь, что хотя бы удается быть чуть лучше жестких ожиданий все же стоит. НЕ ИИР. Только личные мысли. ♻️ Получено выплат в августе: 14 ♻️ Получено выплат в июле: 47 🔥 Стратегия: &Формула пассивного дохода 🔥 Памятка по стратегии: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/pavel_m12/732b6acf-2dec-48b9-a881-ac6b2e48c162?utm_source=share&author=profile Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A10EA08
Card image 1
5
6
pavel_m12
pavel_m12

11 августа в 19:33

📈 Спокойный день. Итоги стратегии (11.08) Вторник прошел в максимально спокойном и рабочем режиме: забрали +2 купона и я сделал небольшой технический реинвест. Состав стратегии глобально держу без изменений. ❓Что интересного Совсем крупных, тектонических макроэкономических событий, способных развернуть долговой рынок, сегодня не происходило. Инвесторы находятся в летнем режиме ожидания. Однако в локальном корпоративном секторе разыгралась еще одна история: Облигации КЛВЗ улетели в нижнюю планку (якобы на новостях о том, что на 13 августа назначено заседание Хамовнического районного суда по уголовному делу против Победкина П.В. - основной владелец КЛВЗ). При этом странно, новость была еще раньше, но все движение прошло именно вечером. НЕ ИИР. Только личные мысли. ♻️ Получено выплат в августе: 13 ♻️ Получено выплат в июле: 47 🔥 Стратегия: &Формула пассивного дохода 🔥 Памятка по стратегии: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/pavel_m12/732b6acf-2dec-48b9-a881-ac6b2e48c162?utm_source=share&author=profile Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A10B3A6 $RU000A106Z38 $RU000A10D3X6
Card image 1
3
4