Профиль инвестора plzbemyslave | Тинькофф Инвестиции Пульс

Конец года, время подвести итоги. 📝 Сегодня вышла новость о том, что индекс московской биржи второй год подряд закрывается падением. Как говорится, ну что же, нас это вполне устраивает... 😈 Тем временем, доходность моего счета по году рисует цифру в +68%. 💪🏻 Чего нам ждать в новом году? 🤔 Сейчас только ленивый не ждет падения рубля, из-за которого экспортеры должны начать купаться в золоте. История подсказывает, что когда все чего-то ждут - это обычно не происходит. И поэтому, я бы не делал ставку на серьезное ослабление деревянного. 🙅‍♂️ Думаю, что в следующем году перспективными фишками будут банки. Исходя из этого тезиса сформирована позиция на моей стратегии и моем личном счете. 📈 Поздравляю всех с наступающим Новым годом! Пусть в новом году все задуманное получится, а депозит станет еще больше! Профита вам! 🥂🍾🎉❄️☃️

На днях вышла интересная новость про ВТБ , а именно: ДОХОДЫ ГОСУДАРСТВА ОТ ДИВИДЕНДОВ ВТБ ПО ИТОГАМ 2024-2028 ГГ. БУДУТ НАПРАВЛЯТЬСЯ НА ФИНАНСИРОВАНИЕ ОСК - РАСПОРЯЖЕНИЕ ПУТИНА - ТАСС Оставим пока за скобками то, что ВТБ рулит ОСК и таким решением деньги фактически перекладываются из одного кармана ВТБ в другой (возможно здесь будет использован механизм, который поднимает достаточность капитала разных уровней самого ВТБ). Так вот, новость нам намекает, что во-первых, дивидендам в этом году быть, а во-вторых, что это не разовое мероприятие (как некоторые все еще сомневаются). Новость вышла в четверг, когда не было торгов. А уже вчера в пятницу, во время торгов, интересно было наблюдать, как ведут себя фьючерсы на акции ВТБ, они фактически уже полностью учли выплату дивидендов. Фьючерс 6.25 {$VBM5} вырос, а 9.25 {$VBU5} остался на месте. Что в итоге стало, немного математики. 9850 (6.25) - 8160 (9.25) = 1690 (спред между фьючерсами), к нему добавляем около 5 рублей (500 пунктов) - это контанго самого фьючерса, получаем 2190 пунктов или 21 рубль 90 копеек. Считаем дивиденды без налога 25,58*0.87 = 22 рубля 25 копеек, т.е. имеем незначительную разницу в размере 35 копеек. Если вы до сих пор убеждены, что в ближайшее время дивидендов не будет, то с помощью фьючерса 9.25 можно неплохо это отыграть. В моменте гипотетического отказа от дивидендов (если отказ от выплаты будет на период обращения фьючерса 9.25), базовый актив (акции ВТБ) начнет падать в цене, а размер дивидендов наоборот должен вернуться в цену фьючерса, при этом, падение цены акции скорее всего будет меньше, чем дивиденд, а это значит, что цена фьючерса вырастет. Если же дивиденды утвердят, то стоимость акции скорее всего пойдет вверх, а значит и стоимость фьючерса. И остается открытый вопрос "на подумать". Если будет допка (дополнительная эмиссия обыкновенных акций), то в каком размере. У ВТБ довольно специфическая механика выплаты дивидендов. 50% от чистой прибыли делится между префами и обычкой, при этом, чем больше обычки и чем она была дешевле (среднегодовая стоимость), тем меньше денег приходится на обыкновенные акции. То есть, в случае серьезных допок, будет расти количество обыкновенных акций, и серьезно снижаться их стоимость, а это значит, что за счет размытия рядовых инвесторов, больший объем денег будет уходить в префы.

Сказочная новогодняя история о бирже. 🎅❄️🥳 В новом году, когда все люди отдыхают и празднуют, на Уолл-стрит происходит что-то необычное. Здесь, в самом сердце финансового мира, в здании Нью-Йоркской фондовой биржи, жизнь кипит даже в самые праздничные дни! Давайте перенесемся в канун Нового года, когда на бирже царит необычная атмосфера. В зале уже нет тех привычных суетливых торговцев, которые обычно мечутся от одного монитора к другому, заключая сделки. Вместо них здесь теперь – игроки. В зале царит непривычная тишина, нарушаемая лишь звуком редких кликов по клавишам. На экранах – не привычные графики и таблицы, а разноцветные игровые поля. Вместо биржевых сводок – колоды карт. А вместо акций – новогодние подарки. Но что же произошло? Все очень просто: в этот день биржа превратилась в “биржу подарков”! Здесь можно было купить и продать не акции, а подарки! Ведущий торгов, одетый в костюм Санта-Клауса, объявляет о начале торгов и объявляет стартовую цену. Игроки делают ставки, и начинаются торги. – Один подарок за сто долларов! Кто больше? – кричит ведущий. – Двести! – откликается один из игроков. – Триста! – восклицает другой. И так продолжается до тех пор, пока подарок не переходит к новому владельцу за максимальную сумму. Среди подарков были самые разнообразные: от простых новогодних безделушек до эксклюзивных и дорогих подарков. Один из самых ценных подарков – подарочная корзина с шампанским и икрой. Незаметно для всех, среди игроков появляется странный персонаж в костюме Гринча. Он делает ставки на самые дешевые подарки, и в конце концов выигрывает их все! “Гринч” подходит к ведущему и просит обменять свои подарки на один большой. Ведущий, удивившись такой наглости, все же соглашается. Гринч получает свой новый подарок и с торжествующим видом уходит. Тем временем на улице начинается фейерверк, возвещающий о наступлении Нового года. В этот момент в зале появляется настоящий Санта-Клаус! Он поздравляет всех с праздником и объявляет, что все подарки, купленные на “бирже подарков”, будут отправлены их новым владельцам бесплатно. Игроки и ведущий радостно аплодируют, и праздник продолжается. Биржа подарков станет новой традицией на Уолл-Стрит!

Год заканчивается, а Сургутнефтегаз все не спешит с публикацией отчетности. С уверенностью можно сказать, что отчет рано или поздно будет, а пока мы его ждем, давайте немного пофантазируем, что мы можем в нем увидеть. 🤔 Сначала вспомним, что мы уже знаем по отчетам за первое полугодие. Ранее из отчета по РСБУ мы видели, что финансовые вложения (долларовые и рублевые депозиты) выросли с 4,184 трлн. рублей до 5,246 трлн. рублей. В МСФО в отличие от отчета РСБУ раскрыты курсовые разницы и процентные расходы. Что позволяет нам вычислить процентные доходы. Курсовая переоценка дала около 700 млрд., большая часть этого прироста благодаря росту курса доллара с 70 до 87 рублей в первой половине 2023 года. Положительное сальдо процентов в размере 104 млрд. или 10%. Во второй половине 2023 года сальдо процентных доходов должно быть выше 150 млрд рублей. Плюс при текущем курсе рисуется хорошая переоценка в долларах. К концу этого года кубышка должна превысить 6 трлн. рублей. Т.е. ориентировочно $28 млрд. останется в долларах, а более 3 трлн. в рублях. По новым ставкам депозитов можно будет получить не менее 400 млрд., а может быть и 500 млрд. за 2024 год. В 2025 году разговор точно будет идти о 0,5 трлн. процентов по мере перевода долларов в рубли. Даже с учетом роста CAPEX выход на FCF более 0,5 трлн. не за горами - тут нет курсового фактора, это больше важно для обыкновенных акций. Компания по-прежнему сильно недооценена, можно сделать смелый вывод о то, что недооценка только выросла. Причем это касается как обыкновенных , так и привилегированных акций компаний. Что имеем в сухом остатке: ✔️ - рост ставок и перевод кубышки в рубли резко снижает вероятность появления колебаний в прибыли и плохих годовых результатах, в том числе за 2024 год. ❌ - постепенный переход из долларов в рубли ведет к утери защитной долларовой функции. Кубышка перестает быть аналогом купленной валюты.

Недавно моей авторской стратегии автоследования «Калита» исполнился 1 год. Думаю, что прошло уже достаточно времени, чтобы сделать определенные выводы об эффективности и теперь уже представить ее как следует. Сделаю это с помощью «великолепной семерки». 🤠 1️⃣ Итого 60%+ прибыли с декабря 2022 года. 2️⃣ Стратегия автоследования "Калита", позволила инвесторам получить хорошую прибыль при незначительных просадках. 3️⃣ Основные принципы стратегии – Концентрация средств в наиболее перспективных инструментах. – Инвестирование в акции, значительно реже облигации. – Постоянное обновление стратегии на основе анализа новых данных и рыночных трендов. 4️⃣ История успеха Удачные вложения в банки, экспортеров, логистику и компании сектора ИТ. 5️⃣ Немного цифр – Стратегия "Калита" стартовала в декабре 2022 года. С тех пор она принесла инвесторам прибыль более 50% годовых (при заявленных 25% годовых). – Максимальная просадка (максимальная потеря капитала) - 14%. 6️⃣ Преимущества стратегии – Высокая доходность: стратегия "Калита" обеспечила стабильную высокую доходность. – Низкие комиссии: стратегия не требует больших комиссий за управление активами, что делает ее привлекательной для инвесторов. – Адаптивность: стратегия постоянно обновляется на основе новых данных и трендов, что позволяет ей оставаться актуальной и прибыльной. 7️⃣ Заключение Стратегия автоследования "Калита" - это надежный и стабильный способ получения прибыли на финансовых рынках. Ее преимущества включают высокую доходность, низкие комиссии и адаптивность к изменениям рынка. Если вы хотите получать стабильную прибыль, эта стратегия может стать отличным выбором для вас. 😏

Индекс московской биржи продолжает мчаться вверх, как безумный товарный поезд без тормозов. Наверное, у многих сейчас есть такое ощущение, что рынок не может упасть в принципе, а жадность затмевает любые рациональные доводы в пользу более аккуратных и разумных стратегий. В такие моменты инвесторам необходимо быть осторожными и иметь "холодную" голову. Что думаете по этому поводу? Пишите в комментариях, будет интересно почитать ваши мысли и впечатления. 🤔 Какие акции сейчас нравятся по фундаментальным показателям: - Сургутнефтегаз (прив) - огромная кубышка в долларах, курс доллара высокий, нефть тоже растет. Как уже писал ранее, продолжаю ждать отчет. - АФК Система - неожиданно для многих сократила долг благодаря "финансовому инжинирингу". Скорее всего речь идет о торговле замещающими облигациями других компаний. Таким образом возникла историческая диспропорция между капитализацией компании и ее капиталом. Если смотреть на компанию под таким углом, то справедливая цена одной акции сейчас должна быть выше рублей на 8-10. - Яндекс {$YNDX} - каждый отчет краше предыдущего, что пока не очень сильно отображается на котировках, и оно понятно - неясно что будет с переездом. Менеджмент обещает дать какую-то конкретику по переезду в нашу юрисдикцию до конца года. Думаю, что такие новости могут стать мощным триггером для роста акций. - Ен+ - должен чувствовать себя очень хорошо при таком курсе доллара.