Привет, друзья👋 Сегодня обсудим размер позиций в трейдинге, когда стоит его увеличивать и стоит ли вообще. Начнём! #учу_в_пульсе 👨‍🏫Увеличение позиций на этапе обучения может привести к большим потерям или сливу депозита в целом. К счастью, есть некоторые рекомендации, которые могут помочь вам сгладить процесс, если вы планируете масштабировать размер своей позиции. ❗️Не увеличивайте размер раньше времени. Одна из ошибок, которую совершают начинающие трейдеры, это увеличение позиций в попытках разогнать депозит. Убыточные трейдеры часто думают, что они неэффективны, потому что они торгуют недостаточно большими объемами. И наоборот, некоторые успешные трейдеры думают, что они теряют деньги, торгуя слишком мелко. Обе эти точки зрения являются деструктивными, так как зачастую приводят к пренебрежению главным правилом успешной торговли – риск-менеджментом. Торговля небольшими суммами – лучшее время для создания, отработки и закрепления вашей торговой стратегии. На этом этапе вы набираетесь знаний, пробуете различные подходы, и оттачиваете мастерство, попутно наблюдая различные ситуации на рынке и их последствия без особых рисков для капитала. Когда вы полностью оформите свою стратеги и научитесь стабильно торговать в плюс, можно подумать об увеличении позиций. 🤔Однако, о каком размере позиций речь? В среднем это 1-5% от общего капитала. Лично я выделяю на сделку 3-5% и очень редко выхожу за эти значения. В основном это касается фьючерсной торговли. Но важно понимать, что во фьючерсной торговле задействован не мой совокупный капитал, а именно та сумма, которой я готов рискнуть полностью. Если же речь идет о всех ваших деньгах, то лучше ограничивать позиции в пределах 5 или хотя бы 10%. Начинать я бы рекомендовал с 2-3%, если сумма, выделенная на торговлю, для вас весома, и с 5%, если вы готовы с ней расстаться в процессе обучения. В целом процентное увеличение позиций может быть глупым решением, основанным на случайном позитивном опыте. Обычно же такое увеличение не требуется, так как с ростом капитала будут расти и суммы, задействованные в торговле. Таким образом, если у вас на счёте 100 000 долларов и вы решили, что будете рисковать 2,5% в каждой сделке, ваш максимальный риск на сделку составит 2500 долларов. Предположим, что баланс вашего счета в итоге удвоился. В этот момент сохранение постоянного риска на сделку в размере 2,5% будет равняться 5000 долларов, за счёт чего вырастет и ваш доход. Потенциальное преимущество заключается в том, что при сохранении постоянного процента риска размер вашей позиции может увеличиваться и уменьшаться в зависимости от баланса вашего счета. Это один из объективных и неэмоциональных способов оценить свои позиции. Та же логика работает и в обратную сторону. Предположим, что ваш депозит упал до 50 000 долларов. Сохранение постоянного максимального риска в 2,5% на сделку также снизит ваш целевой риск до 1250 долларов. Это отражает один из важных принципов в трейдинге: когда проигрываете, торгуйте меньше. 📌Помните: нет необходимости спешить с торговлей большими позициями. Рынок никуда не денется и всегда предложит возможности для заработка. Ваша основная цель – повысить свою эффективность до того уровня, чтобы без проблем замечать и использовать эти возможности. Если вы сосредоточитесь на отработки своей стратегии и не будете спешить, в конечном итоге отпадёт всякая необходимость в бездумном увеличении позиций. Многих начинающих трейдеров губит именно жадность и отсутствие терпения. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Добираю Лонг по фьючу мартовскому… Такой курс выглядит халявой, но непонятно как долго будут мариновать $SiH6

Привет, друзья👋 Биржа никогда не была дружелюбным местом, но на сегодняшний день недружелюбие превратилось в откровенную агрессию. По этой причине мы решили разобрать крайне актуальную тему, а именно “Инвестиционные риски”. Врага нужно знать в лицо, поэтому мы обсудим все возможные варианты и классифицируем риски инвестора от “А” до “Я”. #учу_в_пульсе 👨‍🏫Начнём с основ. Что такое инвестиционные риски? Это факторы, которые могут привести к частичной/полной потере капитала. Стоит понимать, что у всего, связанного с деньгами, их накоплением или инвестициями, есть свои риски. Но сегодня нас интересует именно биржа. ❗️Риски бывают системные и несистемные. 🔹К системным рискам относятся: Политические. Любого рода геополитика, войны, реструктуризации и т.д. Валютные. Серьёзные изменения курса национальных валют. Инфляционные. Здесь без лишних пояснений. Риски изменения ставки рефинансирования (ЦБ, ФРС, ЕЦБ). Идёт рука об руку с инфляционными рисками. Форс-мажорные риски. Различного рода катастрофы и эпидемии. Влияние каждого из этих рисков мы в полной мере ощутили за последние 2 года. С одной стороны, для начинающих инвесторов это шок. С другой, сталь закаляется в огне, поэтому в спокойные времена для биржи, полученный опыт даст о себе знать. 🔹К несистемным рискам относят: Деловые. Проще говоря, ошибки менеджмента компании. Неправильный вектор развития, неграмотное управление капиталом и т.д. Кредитные. Неспособность заёмщика платить по долгам. Для оценки данного риска существует множество мультипликаторов и финансовых компаний, выставляющих кредитные рейтинги. Стоит учитывать их в своём анализе. Отраслевые. Проблемы отдельных секторов. Они могут возникнуть по множеству причин, поэтому предугадать их получается не всегда. Однако когда сектор уже имеет явные проблемы, инвестируя в него, вы принимаете отраслевые риски. Это общая классификация, теперь разберём более узконаправленные риски. 💰Капитальные. Это общие риски инвестиций. Они дают понимание, стоит ли в целом инвестировать в ценные бумаги в данный момент. 📊Селективные. Риски выбора неудачной бумаги для инвестиций. Здесь всего 2 фактора, ваша прагматичность и удача. Так как рынок общий для всех, на дистанции сыграет лишь ваша способность анализировать и принимать обоснованные решения. 📉Риск ликвидности. Опасен в двух случаях: когда у вас большие объёмы и когда вы торгуете неликвидными инструментами (в особенности на маленькой дистанции). Единственное, что можно сделать – выбирать более ликвидные активы. 🤵‍♂️Операционные. Обширные риски, связанные с деятельностью компании. Включает ошибки менеджмента, персонала, системные ошибки и мошенническую деятельность(сокрытие данных, подделку отчётностей). Пример – недавние проблемы китайских компаний с листингом на Нью-Йоркской бирже. Но данная ситуация имеет под собой и политическую подоплёку. ⏱Временные риски – риск ошибочно выбранной точки входа или всем известное “Закупился на хаях,...”. Порой, даже если вы видите перспективы в каком-то активе, лучше выждать момент. Так вы получите больше прибыли и, что важнее, не заморозите средства на лишние пару месяцев или даже лет. Риски кризисов. Экономика циклична, рост всегда сменяется падением и наоборот. Для трейдеров данный риск не имеет значения, а вот инвесторы страдают. С одной стороны, это хорошая возможность или сезон скидок. С другой, если ваши инвестиции – ваш хлеб, то придётся затянуть пояса до следующей смены цикла. ❗️Высокие риски предполагают большие доходы. Ваш портфель – конструктор, активы – детальки лего. Главный плюс и причина, по которой я люблю биржу – неограниченная вариативность. Построить стабильный доходный инструмент среднерыночного уровня или казино с блэкджеком решать только вам. Однако одно из главных правил биржи – в первую очередь думай, сколько можешь потерять, а не заработать. Поэтому настоятельно рекомендую не забывать о рисках и изучить тему риск-менеджмента. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

$SiH6 ну да, ну да… Бедолаги переложились с декабрьского сюда с курсом повыше, можно теперь дальше убивать депозиты:) Самое забавное, что почти ни разу не видел как лонгисты кайфуют с убытков шортистов, но вот шортисты живут именно кайфом чужих потерь💀

“Buy the rumor, sell the fact” 👋Привет, друзья Наверняка многие из вас слышали это популярное в кругу инвесторов выражение. На самом деле это не просто выражение, а один из основных принципов торговли, а для кого-то и вовсе торговая модель. #учу_в_пульсе 👨‍🏫В переводе на русский оно звучит так: “Покупай слухи, продавай факты”. Также распространённый вариант – “продавай новости”. Смысл поговорки от этого не меняется. Трактуется это выражение так же прямолинейно, как и звучит. Смысл в том, чтобы делать свои предположения в условиях недостаточной информации. То есть открывать сделки, опираясь на те самые слухи, неофициальные данные и косвенные факторы. И продавать уже при выходе достоверной информации. Работает это следующим образом: Появляется слух, что у компании дела идут хорошо и отчёт будет позитивным. Вместе с ним появляются и желающие заработать на этом событии. Открываются первые позиции и цена получает начальный буст. Чем больше информации мы имеем – тем больше желающих и выше цена. 👨‍🏫Далее мы имеем следующие варианты развития событий: 1. Слух подтверждается. Отчет действительно очень хороший. В момент выхода новости и так разогретая ожиданиями цена акций доходит до своего пика и после чаще всего уходит на коррекцию. Все довольны, стандартная ситуация. 2. Слух подтверждается не в полной степени. Отчет действительно неплохой, но не настолько, как этого ждали инвесторы. Здесь завышенные ожидания отыгрывают негативно для актива и чаще всего цена уйдёт вниз. 3. Слух не подтверждается, отчет плохой. Все судорожно начинают фиксировать позиции, открывать шорты, цена стремительно летит вниз. 🔹Порой происходят следующие ситуации: Слух подтверждается, но информации было настолько много, что цена уже оказалось перегретой. И когда выходят официальные данные, инвесторы начинают массово фиксировать прибыль и разворачивают цену актива. То есть актив падает на позитивных новостях. 🔹Рынки в целом живут ожиданиями. И тут есть важная закономерность – кто раньше зашёл, тот больше заработал. Риски, соответственно, тоже выше. Но речь не об этом. Дело в том, что иногда эта жизнь ожиданиями приводит к довольно запутанным ситуациям, в которых новички теряются. 🤔Пример: вышла плохая экономическая статистика. На этом фоне $SFM2 должен падать. Но он растёт. Абсурд, правда? Это происходит на ожиданиях того, что ФРС напечатает ещё денег и вольёт их в рынки. Причём, когда наступает факт и деньги печатают, люди начинают фиксировать прибыль и s&p500 не растёт. Часто ожидания по ключевой ставке заранее отыгрываются на {$USDRUB} и практически ноль реакции на фактическом изменении ставки. Вот такой вот интересный кейс. 🔹Если вам по душе стратегия “Buy the rumor, sell the fact”, стоит обратить внимание на следующие вещи: Во-первых, не стоит пытаться всех перехитрить и войти в сделку при совсем уж скудной информации. Это больше похоже на казино, чем на инвестиции. Если же вы хотите рискнуть ради большой прибыли – не забывайте про риск-менеджмент. Не выделяйте на подобные сделки большой процент от депозита. Во-вторых, нужно грамотно оценивать фазы. Вы можете думать, что успели вовремя, а на деле бумага уже окажется перегрета излишними ожиданиями. Это придёт с опытом. Оценивается по соотношению цены и объёму доступной информации. В-третьих, большую роль играет тренд. На бычьем рынке негатив может отыгрывать хуже, а позитив – лучше. На медвежьем всё наоборот. Поэтому обращайте внимание на такие вещи. Ну и в-четвёртых, не забывайте, что слухи зачастую появляются как раз для манипуляциями ценой. Оценивайте источник информации, оценивайте косвенные данные, экономическую ситуацию. Всю это в любом случае делается для того, чтобы заработали большие дяди с огромными капиталами. Ваша же задача – вовремя сориентироваться, понять, куда дует ветер и сесть китам на хвост. Основные моменты разобрали. Надеюсь теперь вы знаете чуть больше. 💎Если было интересно – поддержи лайком и подпиской. Это лучшая поддержка автора.

Держу лонги по мартовскому фьючу бакса… Дожить бы без мк:)

Сегодня разберёмся в теме вечных споров: “Что лучше, трейдинг или инвестиции?”. Выскажу своё мнение по данному вопросу. Буду рад, если в комментариях к посту вы напишете, какому подходу следуете. Интересно узнать, как торгуют наши подписчики. #учу_в_пульсе 📊Трейдинг подразумевает активную торговлю и краткосрочные сделки. Под инвестициями же подразумеваются средне- и долгосрочные сделки. Давайте рассмотрим плюсы, минусы и особенности каждого стиля. 💰Главный плюс трейдинга – потенциально более высокая доходность. Потенциально, потому что если лезть в трейдинг без должного уровня знаний, доходность так и останется потенциальной. Если не контролировать эмоции и не иметь торгового плана, результат будет тем же. Однако минус ли это? Скорее особенность. Стать пилотом сложнее, чем водителем, но и доход будет выше. ❗️Другой важный плюс трейдинга – его всесезонность. Трейдить можно как на бычьем или медвежьем рынке, так и в боковике. Проводя аналогию, когда всё падает и на рынке становится жарко, трейдер надевает шорты. Долгосрочный же инвестор по сути заперт в своём классическом костюме, он может лишь расстегнуть пару пуговиц и усреднять просадки. 📌Главные минусы трейдинга – высокие риски и не менее высокие временные затраты. Когда инвестор уходит в минус, но видит перспективу в сделке, он будет пережидать просадку столько, сколько потребуется. Когда трейдер уходит в минус, он не может позволить себе держать убыточную сделку долго. Его капитал – это его лопата, которой он откапывает сокровища, поэтому оставить её воткнутой в землю на пару месяцев он банально не имеет права. Особенно если в сделке задействован большой объём средств. 👨‍🏫Что касается временных затрат, долгосрочный инвестор может периодически мониторить рынок и проводит ребалансировку портфеля раз в несколько месяцев. Трейдер же буквально живёт рынком, практически всё его внимание сосредоточено на новостях и котировках, в особенности если речь идёт о свинг-трейдинге. 🤵‍♂️Трейдинг по своей сути является полноценной работой, забирающей много времени и нервов. И каждая ошибка трейдера может привести к серьёзным убыткам. Инвестиции – способ долгосрочного, постепенного наращивания капитала. Классические варианты предлагают доходность около среднерыночной или чуть выше, более агрессивные портфели могут принести доходность, схожую с трейдингом, но и риски возрастают пропорционально. Выбирать стоит исходя из вашей ситуации. Если у вас много свободного времени и небольшой капитал, трейдинг предпочтительнее. 💸Если капитал существенный, но свободного времени мало, то вам подойдут инвестиции. Однако это не единственные критерии отбора. Важно учитывать ваш темперамент и приемлемый уровень рисков. Да и просто задать себе вопрос, нравится ли вам перспектива активной торговли, будет ли такая деятельность приносить вам удовольствие? Можно попробовать и найти ответ в процессе. 👨‍🏫Универсального ответа на вопрос данной статьи не существует, для каждого он свой. Лично я использую оба подхода. Закупиться на просадке в долгосрок? Отличная идея. Трейдить на новостях/по тренду? Прекрасное, прибыльное занятие. Я не ограничиваю себя в методах, однако, у меня на это есть и время, и желание. Поэтому, ознакомившись с данным постом, вам предстоит самостоятельно ответить на вопрос: “Что же всё таки лучше: трейдинг или инвестиции?” 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

👨‍🏫Осциллятор – это система, совершающая колебания, то есть её показатели периодически и закономерно повторяются во времени. В техническом анализе осцилляторы – это математическое выражение скорости движения цены во времени, представленное на графике в виде осциллограммы или синусоиды. У осцилляторов есть собственная шкала измерения. 📊Звучит непонятно, но на деле ничего страшного в этом нет. Нужно разок увидеть осциллятор своими глазами и все вопросы отпадут. 📈Цена на бирже постоянно изменяется: её скорость то увеличивается, то снижается. Считается, что снижение скорости цены при восходящей или нисходящей тенденции является ранним сигналом, предупреждающим о том, что тренд вскоре может измениться. И это вполне логично. Если скорость меняется, значит меняется баланс сил между быками и медведями. И именно такие моменты являются самыми выгодными для открытия позиции, так как за ними, как правило, следуют периоды быстрых ценовых изменений. В эти периоды и зарабатывается максимальная прибыль. ❗️По функциональному назначению все осцилляторы можно условно разбить на пять классов: 1.Измеряющие тренд. К ним относятся осцилляторы, служащие для измерения тренда, его направления, силы и продолжительности. Самые популярные: ADX и MACD. Такие осцилляторы называются трендовыми. 2. Измеряющие волатильность. Этот класс служит для измерения меры изменчивости (волатильности) цены ценной бумаги. К этому классу осцилляторов относятся: Average True Range (ATR), Chaikin’s Volatility (CHV) и другие. 3. Измеряющие скорость цены. Представители этого класса используются для измерения скорости изменения цены за определенный промежуток времени. К этому классу принадлежит всеми любимый, Relative Strength Index (RSI), а также Momentum, CCI и прочие. Такие осцилляторы называются скоростными. 4. Измеряющие объем сделок. Этот класс осцилляторов измеряет объем сделок, реже число открытых позиций. К таким осцилляторам относятся Volume Oscillator (VO), On Balance Volume и другие. Такие осцилляторы называются объемными. 5. Измеряющие циклы. Служат для выявления циклов и их длины, это Fibonacci Time Zones, MESA Sine Wave Indicator и другие. Такие осцилляторы называются циклическими. С классификацией разобрались, но как их понимать? И главное, как их применять? Об этом читайте во 2й части! 💎Понравился пост? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья👋 Сегодня разберёмся в теме вечных споров: “Что лучше, трейдинг или инвестиции?”. Выскажу своё мнение по данному вопросу. Буду рад, если в комментариях к посту вы напишете, какому подходу следуете. Интересно узнать, как торгуют наши подписчики. #учу_в_пульсе 📊Трейдинг подразумевает активную торговлю и краткосрочные сделки. Под инвестициями же подразумеваются средне- и долгосрочные сделки. Давайте рассмотрим плюсы, минусы и особенности каждого стиля. 💰Главный плюс трейдинга – потенциально более высокая доходность. Потенциально, потому что если лезть в трейдинг без должного уровня знаний, доходность так и останется потенциальной. Если не контролировать эмоции и не иметь торгового плана, результат будет тем же. Однако минус ли это? Скорее особенность. Стать пилотом сложнее, чем водителем, но и доход будет выше. ❗️Другой важный плюс трейдинга – его всесезонность. Трейдить можно как на бычьем или медвежьем рынке, так и в боковике. Проводя аналогию, когда всё падает и на рынке становится жарко, трейдер надевает шорты. Долгосрочный же инвестор по сути заперт в своём классическом костюме, он может лишь расстегнуть пару пуговиц и усреднять просадки. 📌Главные минусы трейдинга – высокие риски и не менее высокие временные затраты. Когда инвестор уходит в минус, но видит перспективу в сделке, он будет пережидать просадку столько, сколько потребуется. Когда трейдер уходит в минус, он не может позволить себе держать убыточную сделку долго. Его капитал – это его лопата, которой он откапывает сокровища, поэтому оставить её воткнутой в землю на пару месяцев он банально не имеет права. Особенно если в сделке задействован большой объём средств. 👨‍🏫Что касается временных затрат, долгосрочный инвестор может периодически мониторить рынок и проводит ребалансировку портфеля раз в несколько месяцев. Трейдер же буквально живёт рынком, практически всё его внимание сосредоточено на новостях и котировках, в особенности если речь идёт о свинг-трейдинге. 🤵‍♂️Трейдинг по своей сути является полноценной работой, забирающей много времени и нервов. И каждая ошибка трейдера может привести к серьёзным убыткам. Инвестиции – способ долгосрочного, постепенного наращивания капитала. Классические варианты предлагают доходность около среднерыночной или чуть выше, более агрессивные портфели могут принести доходность, схожую с трейдингом, но и риски возрастают пропорционально. Выбирать стоит исходя из вашей ситуации. Если у вас много свободного времени и небольшой капитал, трейдинг предпочтительнее. 💸Если капитал существенный, но свободного времени мало, то вам подойдут инвестиции. Однако это не единственные критерии отбора. Важно учитывать ваш темперамент и приемлемый уровень рисков. Да и просто задать себе вопрос, нравится ли вам перспектива активной торговли, будет ли такая деятельность приносить вам удовольствие? Можно попробовать и найти ответ в процессе. 👨‍🏫Универсального ответа на вопрос данной статьи не существует, для каждого он свой. Лично я использую оба подхода. Закупиться на просадке в долгосрок? Отличная идея. Трейдить на новостях/по тренду? Прекрасное, прибыльное занятие. Я не ограничиваю себя в методах, однако, у меня на это есть и время, и желание. Поэтому, ознакомившись с данным постом, вам предстоит самостоятельно ответить на вопрос: “Что же всё таки лучше: трейдинг или инвестиции?” 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья Сегодня поговорим про пассивное инвестирование. Узнаем, что это, обсудим плюсы и минусы, для кого подходит и имеет ли оно смысл. Начнём! #учу_в_пульсе 👨‍🏫Пассивное, оно же индексное инвестирование – это инвестирование в индексы. То есть инвестор не выбирает отдельные акции, а инвестирует в индексные фонды, либо, если капитал позволяет, сам копирует индексы. Этот подход основан на том, что рынок склонен к росту на длительном промежутке времени, то есть в среднем он всегда растёт. Он позволяет сформировать капитал на большой дистанции, однако, принимая этот подход, инвестор отказывается от возможности обогнать рынок. Его доходность всегда будет среднерыночной. Активное инвестирование – это всё остальное. Покупка отдельных акций, интрадей, свинг, среднесрок, любое нарушение баланса относительно индекса – активное инвестирование. Основная идея – обогнать рынок. Но получается это далеко не у всех. 🤔В чём плюсы пассивного инвестирования? 💹Сила сложного процента. Про него можно много говорить, но лучше откройте в гугле любой калькулятор сложного процента, вбейте исходные данные и посмотрите сами. Допустим, 100 тысяч 1 пополнение, 20 тысяч ежемесячно, срок – 30-40 лет, 8.3% годовых. ⏱Минимальные временные затраты. Всё что вам нужно – на регулярной основе докупать фонды/акции и проводить ребалансировку портфеля раз в год или даже реже. Стабильность. Здесь мы, опираясь на историю, утверждаем, что рынок всегда растёт на дистанции. И если активный инвестор может потерять часть капитала или слить всё депо, то пассивный инвестор всегда получит прибыль. 🤔В чём минусы? 🔹Я хочу выделить 2 главных минуса этой стратегии. Первый – это её долгосрочность. Прибыль слишком мала, поэтому начинает иметь вес на очень большой дистанции. Если ваш депозит изначально невелик, а пополнения малы, то формирование капитала может занять всю вашу жизнь. Ущемляться сегодня, чтобы сидеть на куче денег в старости, когда это уже и не очень нужно? Не знаю. Возможно, кому-то это подойдёт. Если стартовый капитал уже весомый, а пополнения не давят на бюджет, то способ хороший и вполне вам подойдёт. Если вы хотите положить 10 тысяч рублей и докладывать 5 каждый месяц, капитал вы сформируете лет за 40 и вы должны быть к этому готовы. 🔹Второй и, пожалуй, наиболее весомый – топорность стратегии. Она обеспечивает её стабильность, но абсолютно не даёт пространства для манёрва. Допустим, происходит/грядёт очевидная рецессия, кризис сектора или любое событие данного рода. Активный инвестор закроет часть позиций и перезайдёт ниже. С одного этого действия он может сэкономить 10-20% капитала, что выше среднерыночной доходности за 2 года. А если говорим про ситуацию на нашем рынке, то процент куда выше. У пассивного инвестора связаны руки, а капитал неприкосновенен. Он не может позволить себе заработать больше даже в очевидной ситуации, ведь это ставит под угрозу его стабильность. Кстати, если вы войдёте в рынок перед кризисом/рецессией, потеряете драгоценное время, которое играет ключевую роль в наращивании капитала. 💸Неплохая альтернатива – дивидендные компании. Если выбираем те, что платят дивиденды не смотря на внешние факторы, это позволит не потерять деньги и время в кризисных ситуациях. Однако в периоды роста они чаще всего проигрывают индексам. 👨‍🏫Какие выводы? Стратегия индексного инвестирования не оптимальна. Конечно, она имеет место быть. Особенно если речь идёт о капиталах в 10+ миллионов долларов. Либо в отдельных случаях, когда человек хочет сформировать капитал и ему неважно, сколько времени на это уйдёт. Однако я считаю, что больше зарабатывает тот, кто умеет адаптироваться, действовать ситуативно и грамотно сочетать подходы и инструменты. Это требует опыта, знаний и определённой удачи (без неё никуда), но приносит свои плоды и делает это куда быстрее индексного инвестирования. А когда капитал уже сформирован, можно хотя бы частично вложить его в индексы. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья👋 Сегодня поговорим об ошибках, которые допускают начинающие (и не только) трейдеры. Возьмём не самые банальные, и, как по мне, наиболее актуальные на данный момент. #учу_в_пульсе 🔹Персонализация убытков. Ошибка, которую стоит рассмотреть с разных углов. Основная идея в том, что потеря денег на бирже – всегда ваша ответственность, но не всегда ваша вина. Если вы открываете рисковые, необоснованные сделки в погоне за лёгкими деньгами и в целом воспринимаете биржу как казино – это 100% ваша вина. Такой подход не приведёт вас к стабильному заработку. Однако, если вы действуете дисциплинированно, придерживаясь своей торговой стратегии, используете риск-менеджмент и грамотно распределяете позиции, то винить себя в каждом убытке не стоит. Как говорил персонаж одного известного фильма: “Никто не знает, пойдут акции вверх, вниз, вбок или кругами…” Так что, если анализ был проведён грамотно, но сделка пошла не по плану из-за чего-то, что нельзя было предсказать, винить себя не стоит. Нужно принять этот урок и двигаться дальше. 🔹Отсюда вытекает следующая проблема. Видеть во всём негатив. Возьмём ситуацию. Люди пришли на биржу недавно и сразу же попали на обвал российского рынка. Многих это навсегда отвернуло от инвестиций. Бесспорно, такие ситуации переживаются тяжело, особенно по неопытности. Однако, инвестор во всём должен видеть возможности заработка. Каждый кризис несёт в себе перспективы больших доходов. Люди, которые это понимают и умеют адаптироваться, от кризисов только выигрывают. Личные же неудачи стоит воспринимать как урок. Каждый успешный трейдер в определённый момент своего пути терял огромное количество денег, получая взамен огромное количество опыта. Это касается меня и практически всех моих знакомых из области инвестиций. Для кого-то это 200 тысяч рублей, для кого-то 200 тысяч долларов, большой разницы нет. Главное – не сломаться и усвоить урок. Эта потеря в моменте сохранит вам в разы большую сумму в будущем. Если сравнивать с чем-то из жизни, я бы привёл в пример езду на велосипеде. Все падают, когда учатся. Можно сильно разодрать коленку, кто-то умудряется даже руку сломать. Однако вряд ли кто-то навсегда откажется от велосипеда из-за подобного. На бирже так же. Сначала набиваем шишки, потом наслаждаемся поездкой. 🔹Ошибочное открытие позиций. Наиболее актуальная проблема на текущий момент. Рыночные условия для сделок сейчас худшие за последние несколько лет. Падающие рынки вкупе с закрытыми шортами. Картина маслом. Однако, у некоторых людей руки чешутся торговать и они входят в такие сделки, о которых в адекватных условиях и не подумали бы. Не важно, движет ими жадность или это просто зависимость. Иногда нужно себя ограничить. Терпение и дисциплина – главные факторы успешной торговли. Если нет хороших сетапов, не стоит устраивать торговлю ради торговли. Поизучайте теорию или отвлекитесь от биржи, проведите время с друзьями. Отдыхать тоже нужно. Лучше немного подождать и получить прибыль, чем потратить время, нервы и по итогу уйти в минус. Такие вещи демотивируют и отбивают желание торговать в принципе. 👨‍🏫Вот такой список ошибок у меня получился. Напишите, с чем сталкивались вы и как решали эти проблемы. Будет интересно услышать о вашем опыте. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья👋 Каждый на бирже хоть раз слышал про S&P 500, однако далеко не все смогут объяснить, что это. Сегодня мы разберем, что это за индекс, из чего состоит, какую роль играет, а также несколько других индексов из семейства S&P. #учу_в_пульсе 📌Индекс S&P 500 или Standard & Poor’s 500 — это взвешенный по рыночной капитализации индекс 500 ведущих публичных компаний США. Это не точный список 500 крупнейших компаний США по рыночной капитализации, поскольку существуют и другие критерии отбора. Тем не менее, S&P 500 считается одним из лучших индикаторов динамики американских акций и, соответственно, фондового рынка в целом. $SFM2 $SFU2 S&P 500 использует метод взвешивания по рыночной капитализации, предоставляя более высокую процентную долю компаниям с наибольшей рыночной капитализацией. Чтоб получить долю, нужно разделить капитализацию компании на общую капитализацию индекса. 🔹Другие индексы S&P S&P 500 входит в семейство индексов S&P Global 1200. Другие популярные индексы: S&P MidCap 400, который представляет компании со средней капитализацией, и S&P SmallCap 600, который представляет компании с малой капитализацией. Если соединить S&P 500, S&P MidCap 400 и S&P SmallCap 600, получится индекс &P Composite 1500, покрывающий 90% капитализации всего рынка США. 🔹S&P 500 против DJIA Другим распространенным эталоном фондового рынка США является промышленный индекс Dow Jones (DJIA). S&P 500 часто является предпочтительным индексом для институциональных инвесторов из-за своей глубины, в то время как DJIA исторически ассоциировался со значительными акциями с точки зрения розничного инвестора. S&P 500 включает в себя 500 акций против 30 у Dow Jones. Кроме того, S&P 500 использует метод взвешивания по рыночной капитализации, присваивая более высокий процент компаниям с наибольшей рыночной капитализацией, в то время как DJIA представляет собой взвешенный по цене индекс, который дает компаниям с более высокими ценами на акции более высокий индексный вес. 🔹Проблема S&P500 Одна из проблем S&P и других индексов, взвешенных по рыночной капитализации, возникает, когда акции в индексе становятся переоцененными. Если акция имеет большой вес в индексе, будучи переоцененной, она может завысить общую стоимость или индекса. По этой причине всё большую популярность приобретают равновзвешенные индексы, в соответствии с которыми изменения цен на акции каждой компании оказывают одинаковое влияние на индекс. 👨‍🏫Пост вышел относительно небольшим, но я и не хотел нагружать его лишней информацией. Если остались вопросы, задавайте в комментариях. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья👋 Это вторая часть истории Оракула из Омахи – легендарного Уоррена Баффетта. В ней мы расскажем, как развивалась компания Berkshire Hathaway $BRK.B , как протекала дальнейшая жизнь самого Уоррена и как миллионы превратились в миллиарды. Начнём! #пульс_учит 👨‍🏫Как мы уже сказали, Berkshire Hathaway была текстильной фабрикой. Эта индустрия в США постепенно умирала уже много лет. Гораздо проще было производить текстиль на юге, с более подходящим климатом и дешёвым трудом. Больших планов на компанию у Баффетта не было, он просто хотел продать её дороже, основываясь на фундаментальных показателях. Однако цена, предложенная менеджментом за обратный выкуп акций, не устроила Уоррена и он докупает нужное количество акций, чтобы получить контрольный пакет, после чего меняет менеджмент компании. 🤵‍♂️С 1965 года Баффетт руководит Berkshire Hathaway и уже в 1967 покупает свою первую страховую компанию, начиная строить свою империю. Вектор бизнеса Berkshire меняется. В 1969 Уоррен считает рынок переоценённым и решает закрыть своё партнёрство, чтобы сфокусироваться на деятельности компании. Инвесторам он предложил выбор: забрать деньги наличкой, перевести их в другой фонд, либо же инвестировать в Berkshire. Те, кто вложился в Berkshire и не закрывал позицию достаточно долго, стали миллионерами. 📈Компания развивается в разных направлениях, но основой стал именно страховой бизнес. Почему именно он? Всё очень просто. Как работают обычные компании? Расходуют деньги, производят товар, продают. Страховые же компании сначала получают деньги, а потом уже, в случае возникновения страховые случаев, происходят затраты. На деле компания получает много быстрых денег, которые может инвестировать на неопределённый срок. Идеальный вариант для Баффетта. Постепенно наращивая влияние, вытесняя/покупая конкурентов, Berkshire Hathaway приходит к тому виду, в котором мы её знаем сегодня. С тех пор стратегия особо не менялась, менялись лишь масштабы и количество нулей на счету компании и в кармане у самого Уоррена. Давайте немного отойдём от бизнеса и коснёмся личной жизни инвестора. 👩‍❤️‍👨За всё приходится платить. Из-за того, что Уоррен постоянно был погружён в работу, у него практически не остаётся времени на семью. В связи с этим, в 1977 году его жена, Сьюзан, уходит от него и переезжает в Сан-Франциско в надежде построить карьеру в шоу-бизнесе. Они остаются в хороших отношениях и не разводятся до самой её смерти в 2004 году. В честь неё Уоррен назвал благотворительный фонд по борьбе с раком, куда периодически жертвует деньги. Любопытно, что Сьюзан сама познакомила Уоррена с Астрид Менкс – женщиной, с которой он жил с момента ухода Сьюзан и которая впоследствии стала его второй женой. Случилось это относительно недавно, в 2006 году. У Баффетта 3 детей, все от первого брака. Он по-прежнему является главой Berkshire, хотя в этом году его и хотели сместить с должности. И кстати, он по прежнему живёт в Омахе, в доме, который купил ещё в 1957 году. Немного интересных фактов об инвесторе. 🗂Баффетт досконально анализирует заинтересовавшие его компании. Пример Coca-Cola $KO . Когда он заинтересовался компанией, он изучил всю её историю (на тот момент – 80-летнюю). 📱Уоррен не понимает новые технологии и не пользуется ими. По этой же причине он обычно не инвестирует в технологический сектор. Лишь в 2020 году он перешёл со старой раскладушки на IPhone, и то пользуется лишь звонками. Но использует IPad для чтения. Кстати, $AAPL – одна из немногих технологических акция в его портфеле. Даже в 90 лет он пытается разобраться в продукте, в который вложил деньги. 🤝Уоррен много лет дружит с Биллом Гейтсом, основателем $MSFT . Они любят проводить время, играя в бридж. 💸Зарплата Баффетта в Berkshire – $100 тысяч в год. Она остаётся неизменной уже много лет. 💎Понравился пост? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья👋 Сегодня в рубрике “Истории успешных бизнесменов” поговорим о главное легенде мира инвестиций – Уоррене Баффетте. Информации много, но я постараюсь уместить всё в 2 частях. Что ж, давайте начинать. #учу_в_пульсе 👶🏻Уоррен родился 30 августа 1930 года в Омахе, штат Небраска. У него с самого детства были напряжённые отношения с матерью, однако отношения с отцом, напротив, были крайне тёплыми. От отца юный Баффетт и унаследовал интерес к бирже, так как тот какое-то время работал брокером. 💸Свою первую инвестиций Уоррен сделал в 11 лет, купив 3 акции Cities Service Preferred по 38.25$. Сначала акции упали на треть, но после выросли до 40$ и Уоррен вышел из неудачной сделки. После этого акции выросли в 5 раз. Баффетт признает, что ему было тяжело смотреть на упущенную прибыль, однако он получил важный урок – быть терпеливым. 👨‍🏫Когда Уоррен вырос, он хотел поступить в Гарвард, но ему отказали, и он принял решение поступить в Университет Колумбии. Главная причина такого поступка – там преподавал Бенджамин Грэм – “отец” стоимостного инвестирования и автор книги “Разумный инвестор”, которую очень любят разбирать в пульсе. Грэм стал ментором юного Баффетта и во многом благодаря ему Уоррен сформировал свои принципы инвестирования и стратегию. 🤵‍♂️После окончания учёбы, Баффетт ещё 2 года работает инвестиционным аналитиком в партнёрстве Грэма (что-то вроде хэдж-фонда). Однако, в 1956 Грэм уходит на пенсию, а Баффетт принимает решение вернуться в родную Омаху. Ему 25 лет, уже есть жена, дети и солидный капитал (в пересчёте на современные деньги – больше миллиона долларов). Он хотел просто уйти на пенсию и жить за счёт инвестиций. Но у судьбы были на него другие планы. 📈После постоянных расспросов от друзей и знакомых по поводу вложения средств, Баффетт решает открыть своё партнёрство. Изначально инвесторами стали его семья и 2 знакомых. Капитал составил 105100 долларов, из которых $100 внёс сам Баффетт. На то время – очень большая сумма. Система была следующая. Баффетт забирал 50% от роста активов сверх 4% годовых. Комиссии за управление не было. В случае убытка, Уоррен обязался возместить 25% потерь. Постепенно появлялись новые желающие, и Баффетт создал ещё несколько партнёрств, но уже с другими условиями. 💰С 1957 по 1969 средняя годовая доходность партнёрств Баффетта составила 29.5% (без комиссии Уоррена). Показатель крайне впечатляющий. Достичь такого результата помогли как принципы стоимостного инвестирования, так и некоторые обстоятельства. Рынок тогда был крайне неэффективен по сравнению с сегодняшним днём. Сам Баффетт признавался, что в наше время компаний, которые удовлетворяют критериям стоимостного инвестирования, практически нет. Однако, в то время недооценённых компаний было достаточно много. У Уоррена был неплохой капитал, множество связей и знакомств. Скорее всего, он на протяжении всей своей инвестиционной карьеры получал огромное количество инсайдов. Контрольные пакеты в компаниях, знакомство с легендой в лице Бенджамина Грэма и другими крупными инвесторами, отец – конгрессмен (пусть он и умер в 1964). Баффетт буквально собрал Фулл Хаус. Если прибавить ко всему этому его талант, знания и опыт, полученные во время учёбы и работы с Грэмом, а также живой интерес и любовь к инвестициям – получается настоящий рецепт богатства. И состояние в $115.5 млрд тому подтверждение. 🗂Главным делом жизни Баффетта является компания Berkshire Hathaway $BRK.B . Все о ней слышали, однако, мало кто знает, что раньше этот гигант с капитализацией в почти $800 млрд был текстильной фабрикой. В 1962 году инвестор замечает компанию и начинает активно скупать её акции. Котировки продолжают падать, но Уоррен не останавливается и увеличивает позицию, так как по фундаментальным показателем компания была сильно недооценена. Ну а что было дальше, расскажем во 2 части. 💎Понравился пост? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья👋 Сегодня речь пойдёт о слияниях компаний. Разберём такую тему, как горизонтальная интеграция. Обсудим, что это, зачем нужна, а также преимущества и подводные камни данной стратегии. В конце статьи будет несколько успешных примеров. #учу_в_пульсе 👨‍🏫Горизонтальная интеграция — это приобретение бизнеса, работающего на том же уровне производства в той же отрасли, то есть производящего или предлагающего аналогичные товары или услуги. Это контрастирует с вертикальной интеграцией, когда расширение происходит за счет компаний, занимающихся разными этапами производства. 🤝Горизонтальная интеграция — это конкурентная стратегия, которая может обеспечить эффект масштаба, усилить рыночную власть над дистрибьюторами и поставщиками, помочь компании расширить свой рынок или выйти на новые рынки. В результате слияния два предприятия могут получить больше дохода, чем они могли бы получить по отдельности. Однако, регулирующие органы тщательно проверяют горизонтальные слияния на предмет нарушения антимонопольного законодательства. Действительно, реальный мотив многих горизонтальных слияний заключается в том, чтобы уменьшить конкуренцию со стороны потенциальных новых участников, постоянных конкурентов или фирм, предлагающих товары-заменители. 🤔Преимущества горизонтальной интеграции. Компании участвуют в горизонтальной интеграции, чтобы извлечь выгоду из синергии. Это может быть эффект масштаба или синергия затрат, совместные исследования и разработки, экономия за счет масштаба, которая делает одновременное производство различных продуктов более рентабельным, чем их собственное производство. Приобретение компанией Procter & Gamble $PG компании Gillette в 2005 году — хороший пример горизонтального слияния, позволившего добиться экономии за счет масштаба. Поскольку обе компании производили сотни товаров для гигиены, от бритв до зубной пасты, слияние сократило затраты на маркетинг и разработку продукта в расчете на один продукт. Синергия также может быть реализована за счет объединения продуктов или рынков. Горизонтальная интеграция часто обусловлена ​​маркетинговыми императивами. Диверсификация продуктовых предложений может обеспечить возможности перекрестных продаж и расширить рынок каждого бизнеса. Розничный бизнес, который продает одежду, может также предложить аксессуары. Или он может слиться с аналогичным бизнесом в другой стране, чтобы закрепиться там и избежать создания дистрибьюторской сети с нуля. 😕Недостатки горизонтальной интеграции. Как и любое слияние, горизонтальная интеграция не всегда дает ожидаемый положительный эффект. Оно даже может привести к отрицательной синергии, которая снизит общую стоимость бизнеса, если более крупная фирма станет слишком громоздкой и негибкой для управления, или если слившиеся фирмы столкнутся с проблемами, вызванными совершенно разными стилями руководства и корпоративной культурой. Затем возникают вопросы регулирования. Если горизонтальные слияния в рамках одной отрасли концентрируют долю рынка среди небольшого числа компаний, возникает олигополия. Если одна компания получает доминирующую долю рынка, она становится монополистом. И если слияние угрожает конкурентам или резко ограничивает рынок и сокращает выбор потребителей, оно может привлечь внимание Федеральной торговой комиссии. Примеры горизонтальной интеграции: Приобретение Disney $DIS в 2006 г. компании Pixar Приобретение Facebook (теперь $META) в 2012 году компании Instagram Приобретение Volkswagen AG $VOW3@DE компании Porsche в 2012 г AstraZeneca $AZN в 2015 г. компании ZS Pharma Слияние в 2017 году Disney и 21st Century Fox 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья👋 Если ваши инвестиции приносят дивиденды, вы можете задаться вопросом, можно ли тратить их на повседневные нужды или стоит реинвестировать, чтобы постепенно увеличивать доход. В данной статье мы ответим на этот вопрос. #учу_в_пульсе 👨‍🏫Ответ зависит от ваших инвестиционных целей. Некоторые инвесторы используют дивиденды как источник дохода для покрытия повседневных расходов, в то время как другие сосредотачиваются на увеличении своего капитала. Для тех, кто сосредоточен на долгосрочном росте, реинвестирование дивидендов может стать разумным способом приумножить прибыль. 💸Реинвестирование дивидендов может осуществляться автоматически или самостоятельно. Есть интересные системы реинвестирования, когда компании зачисляют свои акции вместо дивидендов. Это удобно, позволяет избежать комиссий за покупку акций. Называется это DRIP. Однако, такие варианты доступны, когда вы покупаете акции напрямую. Так как все здесь торгуют на бирже, сосредоточимся на самостоятельном реинвестировании. Принимая решение о том, реинвестировать ли ваши дивиденды или использовать их для жизни, не стоит забывать о сложном проценте. Например, возьмем инвестиции в размере $10 000 в акции с годовым дивидендом 3%. В первый год эти инвестиции могут вырасти до $10 300. Если компания выплатит те же 3% годовых дивидендов в следующем году, депо вырастет до $10 609. В третий год инвестиции составят $10 927. Повторяйте в течение 10, 20 или 30 лет, и начисление сложных процентов может значительно увеличить потенциальную прибыль. Но этот сценарий не учитывает стоимость самой акции. Если в то же время цена акций растет, скажем, на 5% в год, общий доход составит 8%. К третьему году нашего примера депозит составил бы 12 600 долларов. Но помните, это упрощенный вид. Дивиденды и дивидендные ставки колеблются, как и цены на акции. Прошлые результаты не предопределяют будущих результатов. Фондовый рынок не движется по одной четкой траектории. И компании не могут гарантировать выплату дивидендов. Прибыли растут и падают, экономические циклы сменяют друг друга. Но в долгосрочной перспективе акции исторически растут, а реинвестирование дивидендов может дать дополнительные преимущества. Нельзя забывать и об инфляции. Если вы вложились в дивидендные акции, а сами дивиденды полностью тратите на жизнь, то важно, чтобы рост акций покрывал инфляцию. В противном случае платежеспособность вашего капитала и ваших дивидендов будет постепенно снижаться. Так что хотя бы частичное реинвестирование необходимо. При этом необязательно реинвестировать в те же компании или ту же стратегию. Можно подобрать растущие акции, можно купить облигации, можно вложиться в бизнес, недвижимость или что-либо другое, в чем вы разбираетесь. Тут как душе угодно. Однако, тратить дивиденды полностью, это медленный путь в никуда, особенно если они – ваш главный источник дохода. 👨‍🏫Конечно, есть разные ситуации. Некоторые мы разбирали в развлекательной рубрике #продукция_на_дивиденды . Условно, купить акции $MTSS и оплачивать с дивидендов интернет и мобильную связь, или купить акции $MGNT и закупаться продуктами на дивиденды. Это имеет место быть и реинвестирование здесь уместно только в контексте роста цен на продукты. Но опять же, если доход магазина растёт, то и дивиденды, и акции должны расти вместе с ним. В любом случае, пример шуточный, но суть вы поняли. Реинвестиции необходимы, если ваша цель – наращивать доход и капитал. В ином случае действуйте на своё усмотрение. ❗️Независимо от вашего подхода к дивидендам, следует внимательно наблюдать за акциями. Следите за новостями, за ценой акций и будьте в курсе любых изменений в выплате дивидендов, чтобы убедиться, что ваша стратегия работает в ваших интересах. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Сегодня поговорим о торговле против тренда. Стоит ли игра свеч, когда уместна и как поймать момент. Также разберём один наглядный исторический пример. Начнём! #учу_в_пульсе 📌Когда наступают хорошие времена, вы можете увлечься мыслью, что так будет всегда. Однако рынок цикличен и за хорошими временами всегда следуют плохие. И так по кругу. 👨‍🏫Вы, наверное, слышали распространенные поговорки, такие как «тренд — ваш друг» или «не боритесь с трендом». Конечно, торговля по тренду во все времена была намного надёжнее, нежели попытки играть против рынка, но, в некоторых случаях, одна удачная сделка против тренда может умножить ваш депозит в несколько раз. 📈Некоторые трейдеры следуют тренду только для того, чтобы торговать против него. И хотя их стиль подходит не всем, вам может быть полезно понять мыслительный процесс противоположного человека, чтобы вы могли подвергать сомнению действия рынка и предугадывать движения, а не тупо следовать за ним. 📉Идея противоположной торговли заключается в том, чтобы распознать, когда тренд может иссякнуть. По сути, это означает, что на одной стороне сделки уже слишком много людей, что не оставляет потенциала для дальнейшего движения вверх. Когда такое случается, многие инвесторы начинают одновременно закрывать позиции, создавая мощное движение против тренда и вызываю его смену на противоположный. Известный пример противоположной механики, освещенный в книге Дэвида Кеннеди «Свобода от страха», произошел в 1929 году, незадолго до Черного вторника и последовавшей за ним Великой депрессии. Джозеф Кеннеди, патриарх клана Кеннеди и отец будущего президента Джона Кеннеди, был банкиром и трейдером в 1920-е годы — период, характеризовавшийся дикими общественными спекуляциями на фондовом рынке. Частью ежедневного распорядка Кеннеди была остановка и чистка обуви по дороге в офис. Однажды, в самый разгар буйства рынка, чистильщик обуви Кеннеди, ребёнок, дал ему совет по акциям. Услышав это, Кеннеди сразу же пошел в свой офис, начал продавать свои позиции, а затем открыл шорты по рынку. Момент был безупречным и он заработал целое состояние на обвале. Идея этой противоположной торговли заключалась в том, что если даже мальчики-чистильщики обуви спекулируют на фондовом рынке, то все деньги уже должны быть вложены. Поскольку некому было поднять тренд вверх, в конце концов он рухнул. Однако, противоположность ради противоположности тоже не вариант. Не стоит играть в казино и ждать случайной удачи, постоянно открывая сделки против рынка. Нужно учитывать все факторы, предшествующие развороту. Но как распознать, когда акция слишком высоко оценена или ее поведение меняется? Графики акций могут дать ключ к разгадке. 📊Самое простое и действенное – использовать индикаторы. Скользящие средние, MACD, RSI, Momentum. По каждому из них у нас есть разбор и все они дают понимание о возможном развороте тренда. Это первый критерий. 📉Графики — это один из способов анализа поведения толпы, но индикаторы и закономерности, как правило, слегка отстают. Новости могут существенно повлиять на движение цены. То, как рынок реагирует на новости, может быть важнее самих новостей. Если рынок игнорирует плохие новости и продолжает расти, это может быть признаком сильного тренда. Если рынок падает или не растет на хороших новостях, это может сигнализировать о том, что бычий рынок устает. Это второй критерий. 🏦И, конечно же, нельзя исключать макроэкономические факторы. В пост такую информацию не уместить, это тема для многих книг, однако, базовые вещи, такие как ставка ФРС и инфляция, отслеживать должен абсолютно каждый торгующий на бирже. Это третий критерий. 🤔Вы думаете, что смена тренда близка, что дальше? Если вы настроены оптимистично, можно открывать краткосрочные лонги со стопами. Если пессимистично, встаём в шорты. Не сразу на всю котлету, а постепенно увеличивая позицию по мере падения. Это оптимальный сценарий. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья👋 Скажу вам честно, мне нравится зомби-сеттинг. И хоть качественных фильмов и сериалов по данной тематике мало, но сама идея неплохая, а накал страстей, необходимость адаптироваться к ситуации, взаимоотношения людей, не скованных социальными нормами, удерживают интерес и заставляют задуматься, так ли доброжелательно общество вокруг нас. Но я не кинокритик, да и вы здесь не за этим, так что вернёмся к инвестициям. Даже в этой сфере зомби-тематика имеет свою роль. #учу_в_пульсе 🧟‍♀️Существует категория компаний, которую называют зомби. Название полностью отражает суть явления. Зомби-компании зарабатывают ровно столько, сколько необходимо для продолжения существования. Их единственная задача – не обанкротиться. Прибыли зомби компании хватает лишь на поддержание оперативной деятельности, то есть обслуживание производственных мощностей, зарплаты сотрудникам, а также проценты по долгам. Сам долг компания погасить не в состоянии, а денег на реинвестирование в бизнес у неё попросту не остаётся. Особенностью таких компаний является их постоянное балансирование на грани. Во-первых, они напрямую зависят от банков, которые выдают им кредиты. Это их кислородная трубка, и в случае, если что-то пойдёт не так, компания просто задохнётся. Во-вторых, сбить компанию с ног может любая непредвиденная ситуация, вроде неудовлетворительных результатов за квартал или спада в секторе. Зомби-компании встречаются среди крупных представителей рынка. Частое заблуждение заключается в том, что люди считают компанию “слишком большой, чтобы рухнуть”. Однако, если подробнее изучить кризис 2008 года, всё встанет на места. 🔻Один из самых показательных примеров – крах банка Lehman Brothers. Lehman был одним из глобальных лидеров в инвестиционном бизнесе. В 2006 финансовом году выручка компании составила $46,7 млрд, а в 2008 году компания объявила о банкротстве. Это событие казалось невозможным и стало потрясением даже для опытных игроков на бирже, ознаменовав всю серьёзность кризиса. 🧟‍♂️Впервые термин “зомби” в отношении компаний стал применяться в 90-е года в Японии. Также этот период известен как “Потерянное десятилетие”. Для тех, кто не знаком с историей, “Потерянное десятилетие” – кризис, наступивший в Японии в начале 90х годов. Экономика страны развивалась стремительными темпами, цены на недвижимость и биржевые активы многократно росли и образовали пузырь, который в конечном итоге лопнул. Результатом стал экономический застой, который длится уже 3 десятка лет. Йена подвержена дефляции, демография страны падает, а строгая миграционная политика не позволяет восполнить население извне, в связи с чем нация стремительно стареет, население уменьшается, а вместе с ним падает экономический спрос. 💰Даже огромные японские корпорации в 90-е напрямую зависели от банковской поддержки, и только благодаря ей остались на плаву. Вновь этот термин был использован уже в 2008 по отношению к компаниям США, выживающим за счёт государственной поддержки. 🤝Поддержка таких компаний позволяет сохранить рабочие места. С другой стороны, этот процесс мешает развитию успешных компаний, поэтому считается экономически нецелесообразным. 📉Большинство зомби заканчивают банкротством, однако, бывают и обратные случаи, когда погрязшая в долгах компания выделяет все свои деньги на разработку продукта, который становится хитом продаж, позволяя компании расплатиться по счетам и занять уверенную позицию на рынке. Обобщая, можно сказать, что это крайне рискованное вложение, но, в случае успеха, премия за риск может превзойти все ожидания. Однако, вы должны уметь отфильтровывать компании с потенциалом, и компании, прожигающие государственные деньги и функционирующие в политических целях, либо же в целях личного обогащения лиц, стоящих за этим бизнесом. Надеюсь, что во время прочтения поста вам в голову пришло как минимум пару компаний, подходящих под данную квалификацию. Будьте бдительны. 💎Понравился пост? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья Является ли повышение дивидендов признаком силы акции? Сегодня разберёмся в данном вопросе. #учу_в_пульсе 📊Дивиденды – фундаментальная тема в среде инвестиций. Для одних они являются дополнительным источником дохода, другим заменяют зарплату, а для третьих выступают приятным бонусом инвестиций в сильные акции. Однако, что дивиденды говорят о самой компании? Давайте разбираться. «Акции с долгосрочной историей последовательного увеличения дивидендов, как правило, имеют соответствующую долгосрочную историю последовательного роста цен», — говорит Келли Райт, управляющий редактор информационного бюллетеня Investment Quality Trends. Подсчет очков по этим акциям может быть особенно важен в условиях низких ставок по депозитам. Даже с учетом того, что в данный момент речи о низких ставках не идёт, средняя выплата по дивидендным акциям в S&P 500 всё ещё выше, чем у традиционных американских банковских продуктов. Более того, есть компании «голубых фишек» с долгой историей стабильного увеличения дивидендов с течением времени, которое предшествовало долгосрочному повышению цен. Рассмотрим гипотетический пример: 🤔Предположим, вы платите 10 долларов за акцию с дивидендом 0,5 доллара, что соответствует доходности 5%. Если дивиденд увеличивается до 0,6 долларов, увеличивается ли доходность инвестиций? Да. Увеличивается ли ценность инвестиции для инвестора? Да. В таком случае, возросшая стоимость должна быть признана рынком, то есть цена бумаги должна вырасти. В начале 2003 года, на 1000 долларов вы могли купить 66 акций McDonald’s ( $MCD). Сегодня эти акции стоили бы почти 15 500 долларов. Дивиденды в 2003 году составляли около 0,4 доллара на акцию. На 2022 годовые дивиденды более 5.5 долларов. Довольно неплохо, двойная выгода для инвестора. Однако, что если бы вы реинвестировали дивиденды обратно в акции на протяжении этого времени? Ваш прирост капитала и дохода был значительно выше. Но мы слегка отошли от темы. Так что же всё таки говорят дивиденды о компании? Главная причина, по которой совет директоров проголосует за выплату или увеличение дивидендов, заключается в том, что они считают, что их доходы будут поддерживать выплаты дивидендов в будущем. Никто не знает компанию лучше, чем совет директоров, который может заглянуть за горизонт, чтобы определить, будут ли доходы не только покрывать текущие дивиденды, но поддерживать более высокие дивиденды на постоянной основе. В общем, это говорит об уверенности совета директоров в состоянии здоровья компании и ее будущих перспективах. Важно понимать, что речь идет в большей степени об американском рынке, и даже там бывают исключения. Например, компании, из последних сил выплачивающие дивиденды, не имея на это должных ресурсов. Однако, если вы потратите хотя бы 5 минут на фундаментальный анализ или банально посмотрите график за последние несколько лет, вы без труда определите такую компанию. Какие принципы отбора дивидендных компаний? У каждого инвестора они свои. Я предложу один из вариантов: Как минимум пяти исторических повышений дивидендов за 12-летний период. Почему 12? Потому что типичный экономический цикл длится около четырех лет, а это означает, что за этот период вы должны увидеть заметное экономическое расширение и коррекцию. Компания с грамотным менеджментом должна быть в состоянии увеличить свои дивиденды как минимум пять раз за 12 лет. Еще одним признаком долгосрочной силы является продолжительность непрерывных выплат дивидендов. Самый стабильный вариант – рассматривать компании с непрерывными выплатами дивидендов в течение 25 лет. 📌Применив хотя бы 2 этих пункта, можно выбрать неплохие компании с перспективой долгосрочного роста. Однако, не стоит оставлять без внимания сам бизнес компании и другие критерии оценки. Конечно, это база, но для новичков лучше уточнить. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья👋 У вас есть инвестиционная идея, основанная на фундаментальных показателях компании, но вы не знаете, когда купить акции? У вас есть прибыльная позиция, но вы не знаете, как её закрыть? Добавление основных инструментов технического анализа к пониманию основ может помочь вам найти ответы на эти вопросы. #учу_в_пульсе 📈Технический анализ основан на идее, что рынки и конкретные ценные бумаги не просто имеют ценовые движения, но сами эти движения являются формой информации. Графики цен могут дать некоторые ориентиры для текущих или предстоящих сделок. Рассмотрим три вопроса: Как найти потенциальные точки входа в восходящем тренде акций? Как графические модели могут предлагать потенциальные сигналы для входа? Как выбрать точку выхода? 🔹Поиск точек входа в акции Технические трейдеры считают, что все рынки демонстрируют тренды, но обычно они не движутся по прямой линии вверх или вниз. Рынки останавливаются и движутся в боковом направлении, «корректируются» ниже или выше, а затем могут восстановить импульс, чтобы продолжить общий тренд. Это хорошо прослеживается по этапам медвежьего рынка: начальное падение, боковик с непредсказуемыми движениями в обе стороны(текущий этап), финальное сильное падение. Если вы определили акцию в явном восходящем тренде, одним из возможных подходов является поиск ценовых «откатов» для входа в новые сделки. Линия тренда обычно рассматривается как техническая поддержка для растущих рынков (или сопротивление для падающих рынков), что означает, что пока цена не проходит через эту линию, тренд остается неизменным. Если произошёл откат к линии, но она не была пробита, это хорошая точка для набора/увеличения позиции. Однако, стоит учитывать макроэкономические факторы. Если есть предпосылки для смены тренда, лучше повременить со входом. Также обратите внимание на объём торгов. Этот показатель используется многими трейдерами для «подтверждения». Это связано с тем, что рост цен, сопровождаемый увеличением объема, обычно рассматривается как бычий подтверждающий сигнал. Посмотрите на столбцы объема под ценовым действием, чтобы понять силу тренда. 🔹Сигналы входа в графическую модель Другой метод предполагает использование «паттернов продолжения», таких как флаги, вымпелы и треугольники. Эти паттерны помогают определить потенциальные уровни входа и выхода. Они также могут помочь вам решить, где разместить стопы, чтобы попытаться ограничить ваши риски, если рынок пойдет против вас. Трендовые рынки иногда делают паузу. Быки устают и им нужно отдохнуть (или зафиксировать небольшую прибыль). Такой период покоя может проявиться на дневном графике в виде обычной модели продолжения, называемой вымпелом. Модель бычьего вымпела может помочь предсказать прорыв вверх и продолжение тренда. Типичный вымпел формируется с начальным быстрым и сильным подъемом. Затем действие разворачивается в сторону краткосрочной консолидации, которая формирует вымпел. Триггером входа является прорыв выше вымпела. 🤔Когда фиксировать прибыль? Линии тренда не просто предлагают возможные точки входа, они также могут подавать потенциальные сигналы выхода. Если у вас есть успешная сделка, но акция закрывается ниже трендовой линии, это может свидетельствовать о том, что тренд исчерпал себя. Подумайте о том, чтобы зафиксировать прибыль до потенциального разворота. Возможен и ложный пробой, однако, если линия пробивается под давлением сторонних факторов или плохих новостей, в таком случае лучше закрыть сделку. Паттерн вымпел также может быть частью стратегии выхода. В этом случае вы ищете целевую цену, которую акции должны достичь, чтобы вы вышли из сделки. Её можно определить, взяв длину флагштока и прибавив ее к точке прорыва. 👨‍🏫Применяя эти способы, вы сможете поднять эффективность вашей торговли. Довольно удивительно, но при всей простоте это работает. Поэтому настоятельно рекомендую изучить хотя бы основы технического анализа. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья👋 Сегодня поговорим про индикатор относительной силы RS. Зачем он нужен, какие преимущества предоставляет и стоит ли его использовать. #учу_в_пульсе 👨‍🏫Некоторые трейдеры, использующие технический анализ, могут стать жертвами идеи, что чем сложнее индикатор или чем больше индикаторов на графике, тем качественнее анализ. Однако, обратная сторона заключается в сложности использования слишком большого количества индикаторов, а также в том, что в неправильно подобранной комбинации индикаторы перестают сохранять свою логику, что приводит к потере эффективности. 💸Как в жизни, так и на фондовом рынке, иногда самое простое решение может быть наиболее эффективным. Итак, давайте взглянем на использование индикатора относительной силы (RS) (не путать с индексом относительной силы RSI), чтобы помочь найти потенциально прибыльные акции. 📊Индикатор относительной силы полностью оправдывает своё название. Он показывает отношение цены акции к среднерыночной стоимости. Допустим, берём $AAPL и NASDAQ или S&P 500 и смотрим, как акция движется относительно индекса. Тем самым можно делать выводы об эффективности компании в тех или иных рыночных условиях и на больших дистанциях. Одна из причин, по которой его часто упускают из виду, заключается в том, что он кажется слишком простым. Его название буквальное, оно не связано с какой-либо сложной математической теорией. 📈Когда RS движется вверх, это указывает на то, что акции работают относительно лучше, чем индекс, с которым они сравниваются. Когда RS движется вниз, это указывает на то, что акция слабее индекса. Также следует учитывать наклон линии. Более крутая линия RS показывает, насколько лучше или хуже отрабатывают акции. 📉RS также может быть полезен при выявлении расхождений. Когда рынок падает, все может выглядеть плохо. Но ключом к применению относительной силы является поиск акций, которые в процентном отношении падают меньше, чем рынок в целом. Например, если рынок упал на 12%, а акции упали на 7%, это означает, что акции работают лучше по сравнению с рынком в целом. 📌Также следует помнить, что вы не ограничены сравнением акции с индексом. Вы можете сравнить его с секторами, другой акцией, другим индексом или чем-то еще. 🤔Другой способ применения RS — подтверждение прорывов. Скажем, акция какое-то время торговалась в боковике и начинает показывать признаки прорыва на большом объеме. Если линия RS стремится вверх перед прорывом, это может служить подтверждением потенциального прорыва. Управляющие фондами часто сравнивают свои результаты с эталоном, например индексом. Вы можете использовать относительную силу таким же образом — чтобы сравнить активы вашего портфеля с эталоном. Это дает вам возможность определить, какие активы портфеля наименее и наиболее эффективны. ❗️Относительную силу можно использовать и для коротких периодов времени. Это простой и понятный индикатор, но он может стать хорошим подспорьем как для инвесторов, так и для трейдеров. Конечно, как и все инструменты на рынке, он не даёт никаких гарантий — только преимущества, которые вы можете использовать на основе вероятности. Однако, чем больше инструментов вы изучите и опробуете на практике, тем быстрее подберёте свою оптимальную комбинации, позволяющую торговать в разы эффективнее. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья👋 Иногда мы принимаем вещи как должное, не осознавая их важности. Возьмем объем в качестве примера. Большинство технических индикаторов или исследований основаны на данных о ценах или объемах, однако цене всегда уделяется больше внимания. Вероятно, это связано с тем, что цена напрямую влияет на стоимость портфеля. Но понимание того, как интерпретировать объем, — это навык, который может поднять вашу торговлю на новый уровень. #учу_в_пульсе 📈Проще говоря, объем — это количество сделок или транзакций, которые происходят с акциями. Если чистое движение цены в течение определенного периода времени выше, объем в течение этого времени считается объемом «вверх». Если чистое движение цены ниже, то это считается «нисходящим» объемом. Анализ объема наиболее информативен, когда он рассматривается в сочетании с движением цены. Это особенно верно, если движение находится в критической точке, вроде уровня поддержки/сопротивления, либо после выхода важных новостей или отчётов. Думайте об объеме как о топливе, стоящем за ценовым движением. Чем больше топлива, тем больше вероятность того, что движение будет устойчивым. Справедливо и обратное утверждение. На низких объёмах рынок подвержен серьёзной волатильности и движения становятся менее предсказуемыми. 📊В некотором смысле объёмы – это выражение эмоций, то есть страха и жадности. Всплески объема во время восходящего тренда могут указывать на оптимизм или эйфорию, а всплески объема во время нисходящего тренда могут указывать на страх. Некоторые акции могут иметь более высокий средний объем торгов, чем другие, поэтому может быть полезно сравнить объем торгов со средним дневным объемом. Это может указать, является ли объем высоким или низким для конкретной бумаги. 👨‍🏫То, как вы интерпретируете объем, во многом зависит от ваших торговых предпочтений. Если вы дневной трейдер и наблюдаете за акцией, которая, по вашему мнению, собирается выйти из внутридневной модели, то вы можете рассмотреть возможность поиска всплеска объема, сопровождающего движение цены. Это может быть слияние или поглощение, прибыль или любое другое событие, и как только оно закончится и прорыв завершится, цена может продолжить движение вверх даже без дальнейшего увеличения объема. Для долгосрочных трейдеров или инвесторов всплески объема могут быть не так важны для общего торгового плана. Вместо этого инвесторы хотят увидеть устойчивое, последовательное увеличение объема по мере роста акций. Это может указывать на то, что более крупные инвесторы могут быть связаны с конкретными акциями. Поскольку они вкладывают свои деньги с течением времени, это может означать, что тренд сохраняет свою силу. ❗️Один из способов освоиться с применением объема — нанести необработанный объем внизу графика. Добавление скользящей средней к самому объему позволит вам одновременно просматривать объем в разных временных рамках. 📌С помощью индикатора VolumeAvg вы можете увидеть дни, когда объем резко вырос, и реакцию цены, а также общие тенденции объема с течением времени. Они работают вместе и являются основными данными, с которыми могут работать трейдеры и инвесторы. Немного потренировавшись, вы сможете определять некоторые паттерны поведения графика на фоне объёмов. Конечно, 100% отработки быть не может, ведь факторы и условия всегда разные, но, имея некоторые ориентиры и понимая закономерности, торговать станет значительно легче. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Это вторая часть статьи про кризис 2008 года, в ней мы ответим, почему рухнула биржа, как это затронуло экономики всех стран и откуда ждать опасности сегодня? #учу_в_пульсе Начнём! 🏦Проблема исходила от банков. Банки выпускали CDO, то есть продукты, обеспеченные долговыми обязательствами, в которые прятали те самые “некачественные” долги. Доход по ним был действительно большим. Торговалось всё это непосредственно на бирже. Были подкуплены рейтинговые агентства, в следствие чего эти CDO получали максимальный уровень надёжность и оказывались в портфелях у институциональных инвесторов (это инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые организаций и тд). То есть масштаб аферы вышел сильно за пределы США. Также на бирже появился ещё один продукт под названием CDS (Credit Default Swap). По сути, это страховка, гарантирующая компенсацию на случай дефолта. Страховые компании штамповали их пачками. Они хотели получать страховые премии, а в дефолт никто не верил. Позже эти страховки начали зашивать в разные сборные продукты, деривативы, создавая непонятные комбинации. В общем, все пытались получить максимальную прибыль, не думая о последствиях. Когда рынок начал падать, это обесценило ипотечные облигации, на которых всё было завязано. Система рухнула как карточный домик, обанкротив страховые и банки. Долг составил несколько ВВП США. А из-за того, что данный шлак находился в портфелях институциональных инвесторов, вниз потянулась вся мировая экономика. Инвесторы перешли в защитные активы, тем самым обрушив котировки компаний. 🔹Как решалась проблема? Центральным банкам пришлось печатать огромное количество денег и вливать их в экономику, выкупая неликвидные активы у банков и просто накапливая их у себя на балансе, а также понижать процентные ставки, чтобы заново запустить систему. Вскоре после кризиса, когда банки напечатали достаточное количество денег, экономика начала восстанавливаться, индексы снова пошли вверх и вроде бы ситуация нормализовалась. Но есть одно “но”. Экономические системы до сих пор не могу отказаться от стимулирования экономики. И если в США в этом плане регуляция довольно строгая, то у Китая с этим большие проблемы. Долговой пузырь разрастается по сей день. Об этом уже не первый год говорят экономисты. По этой же причине конфликт между США и Китаем, а также эпидемиологическая ситуация вызывает большие опасения. Китай – одна из ведущих экономик мира, по этой причине кризис китайской экономики может послужить началом нового мирового кризиса. Примерно по той же схеме, через институциональных инвесторов. Постоянное стимулирование рынков США тоже не вызывает позитивных ожиданий, сильная коррекция американских рынков тоже не сулит ничего хорошего. В целом мы имеем перестимулированные рынки вкупе с большим количеством факторов риска. Можно сказать, сидим на пороховой бочке. По советам могу предложить увеличить процент защитных активов в портфеле, но абсолютно непонятно, когда наступит кризис/коррекция. Это может случиться через месяц, может через год, а может и больше. Угадать здесь нельзя, так что просто морозить деньги большого смысла не вижу. Если у вас небольшой капитал, возможно имеет смысл отказаться от долгосрочных инвестиций и фиксировать прибыль сразу. Но это моё мнение, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Понравилась статья? Лайк и подписка – лучшая поддержка. Пишите своё мнение в комментариях.

👋Привет, друзья. “Кто забывает уроки истории, обречён на их повторение” – Джордж Сантаяна. 👨‍🏫Продолжаем историческую тематику. Сегодня поговорим про кризис 2008 года, причины и последствия. Слишком много параллелей с нашей современной ситуацией, в чём вы сами сможете убедиться в ходе прочтения. #учу_в_пульсе Началось всё в 2003 году. Рынок уже остыл после кризиса доткомов, индексы пошли в рост. Начался сырьевой бум. Отправной точкой стало вторжение США в Ирак (Ирак является вторым в мире государством по доказанным запасам нефти). Масла в огонь подлили и ураганы в Мексиканском заливе в 2005 году. В результате цены на нефть с 2003 по 2008 год выросли более чем вдвое. Если интересно, откройте котировки отдельных компаний, таких как $XOM , $OXY , $CVX , $BKR. Очень впечатляющий результат показал $RIG , с 2003 по 2008 котировки выросли с 15 до 160$. Компания дала более чем 10Х. В это же время активно росли цены на недвижимость. Американский Центральный банк в свою очередь держал низкие процентные ставки, делая ипотеку доступной для населения. То есть банк ещё сильнее подстегивал спрос, а спрос толкал цены вверх. Цикл замкнулся. 🏦В то же время банкирам в головы пришла гениальная идея и они достали с полок инструмент, придуманный ещё в 80е. Ипотечные облигации. В чём смысл? Коротко говоря, банк даёт ипотеку, то есть отдаёт свои деньги. Но этот долг он продаёт в виде облигации другому инвестору. То есть банк, во-первых, не лишается свободных средств, а во-вторых, ставка по облигации была ниже ставки по ипотеке, что генерировало дополнительный доход. 🌐Схема гениальная, работала прекрасно, но возникла проблема. К середине 2000-х закончились подходящие заёмщики. И тогда была допущена ошибка. В погоне за бесплатными деньгами, банки начали выдавать субстандартные кредиты. То есть кредиты людям, которые в обычных условиях кредит бы не получили. Как итог, с 2002 по 2006 год количество таких “некачественных” кредитов выросло с 6% до 20%. Важно отметить ещё одну деталь. Такие кредиты обычно выдавались с плавающей ставкой. 🧩Последний пазл – рост цен на недвижимость привёл к строительной лихорадке. К середине 2006 года в США возник переизбыток недвижимости, цены встали. А потом и вовсе начали падать. В то время как плавающие проценты по кредитам росли. И в итоге стоимость жилья уже не покрывала долг перед банком. 📂В марте 2007 просрочки по кредитам приблизились к 20%. И сейчас будет очень интересный момент. Помните, как в начале статьи замкнулся цикл роста? Здесь уже необратимый цикл падения. Цены на недвижимость падают – людям нечем платить кредиты – банки изымают недвижимость, выставляют её на продажу – ещё больше увеличивают предложение и роняют цены – на падающем рынке люди не берут новые ипотеки. Но как всё это связано с биржей? Почему упали акции и экономики других стран? Читайте во второй части статьи. Было полезно? Поставь лайк, это лучшая поддержка.

Жаль, что @MOEX_Official окончательно скатилась. Нет возможности заработать, даже сделав верный прогноз. Я понимаю, что тут уже тысячи постов с недоумением и претензиями к такому фьючерсу. Но я тоже должен был выговориться. Тяжело оставаться в стороне. Фьючерс должен быть 65000 пт. При такой цене БА. Два месяца до экспирации, минимум на 2 рубля дороже бакса должен быть фьюч, а он дешевле на 3 рубля. Клоунада настоящая. И не нужно про риски блокировки говорить. Риски блокировки заложены в цену самого бакса. Наверно, те 3 миллиона шортовых контрактов юрлиц набрала сама мосбиржа и сидит кайфует, устанавливая курс фьючерса независимо от бакса. Рынок спроса и предложений выйдет погулять? P.s. Уже и не мечтаю о контанго. Увидеть бы хотя бы близкий к цене БА курс. {$USDRUB} {$SiZ2}

Привет, друзья👋 Скажу вам честно, мне нравится зомби-сеттинг. И хоть качественных фильмов и сериалов по данной тематике мало, но сама идея неплохая, а накал страстей, необходимость адаптироваться к ситуации, взаимоотношения людей, не скованных социальными нормами, удерживают интерес и заставляют задуматься, так ли доброжелательно общество вокруг нас. Но я не кинокритик, да и вы здесь не за этим, так что вернёмся к инвестициям. Даже в этой сфере зомби-тематика имеет свою роль. #учу_в_пульсе 🧟‍♀️Существует категория компаний, которую называют зомби. Название полностью отражает суть явления. Зомби-компании зарабатывают ровно столько, сколько необходимо для продолжения существования. Их единственная задача – не обанкротиться. Прибыли зомби компании хватает лишь на поддержание оперативной деятельности, то есть обслуживание производственных мощностей, зарплаты сотрудникам, а также проценты по долгам. Сам долг компания погасить не в состоянии, а денег на реинвестирование в бизнес у неё попросту не остаётся. Особенностью таких компаний является их постоянное балансирование на грани. •Во-первых, они напрямую зависят от банков, которые выдают им кредиты. Это их кислородная трубка, и в случае, если что-то пойдёт не так, компания просто задохнётся. •Во-вторых, сбить компанию с ног может любая непредвиденная ситуация, вроде неудовлетворительных результатов за квартал или спада в секторе. Зомби-компании встречаются среди крупных представителей рынка. Частое заблуждение заключается в том, что люди считают компанию “слишком большой, чтобы рухнуть”. Однако, если подробнее изучить кризис 2008 года, всё встанет на места. 🔻Один из самых показательных примеров – крах банка Lehman Brothers. Lehman был одним из глобальных лидеров в инвестиционном бизнесе. В 2006 финансовом году выручка компании составила $46,7 млрд, а в 2008 году компания объявила о банкротстве. Это событие казалось невозможным и стало потрясением даже для опытных игроков на бирже, ознаменовав всю серьёзность кризиса. 🧟‍♂️Впервые термин “зомби” в отношении компаний стал применяться в 90-е года в Японии. Также этот период известен как “Потерянное десятилетие”. Для тех, кто не знаком с историей, “Потерянное десятилетие” – кризис, наступивший в Японии в начале 90х годов. Экономика страны развивалась стремительными темпами, цены на недвижимость и биржевые активы многократно росли и образовали пузырь, который в конечном итоге лопнул. Результатом стал экономический застой, который длится уже 3 десятка лет. Йена подвержена дефляции, демография страны падает, а строгая миграционная политика не позволяет восполнить население извне, в связи с чем нация стремительно стареет, население уменьшается, а вместе с ним падает экономический спрос. 💰Даже огромные японские корпорации в 90-е напрямую зависели от банковской поддержки, и только благодаря ей остались на плаву. Вновь этот термин был использован уже в 2008 по отношению к компаниям США, выживающим за счёт государственной поддержки. 🤝Поддержка таких компаний позволяет сохранить рабочие места. С другой стороны, этот процесс мешает развитию успешных компаний, поэтому считается экономически нецелесообразным. 📉Большинство зомби заканчивают банкротством, однако, бывают и обратные случаи, когда погрязшая в долгах компания выделяет все свои деньги на разработку продукта, который становится хитом продаж, позволяя компании расплатиться по счетам и занять уверенную позицию на рынке. Обобщая, можно сказать, что это крайне рискованное вложение, но, в случае успеха, премия за риск может превзойти все ожидания. Однако, вы должны уметь отфильтровывать компании с потенциалом, и компании, прожигающие государственные деньги и функционирующие в политических целях, либо же в целях личного обогащения лиц, стоящих за этим бизнесом. Надеюсь, что во время прочтения поста вам в голову пришло как минимум пару компаний, подходящих под данную квалификацию. Будьте бдительны. 💎Понравился пост? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП

Привет, друзья👋 Пришло время подвести итоги в нашей рубрике #обзор_недели . Неделя была насыщенной на события: качели на рынках, запреты ЦБ, повышения ставок и многое другое. Сейчас мы вкратце пройдёмся по основным событиям. 🔹Пройдёмся по компаниям. $AAPL открыл неделю падением на 1.5%. Случилось это на фоне сокращение расходов компании, а также сокращения найма новых сотрудников. Судя по всему, компания готовится к рецессии и пытается освободить бюджет, чтобы комфортно пережить инвест-зиму. Однако уже во вторник компания отыграла всё падения, а неделю и вовсе закрыла ростом на отметке 154$. 🔹Акции $SNAP потеряли 25% за час на неудовлетворительном отчёте. На этом падение не остановилось, и к концу недели составило около 40%. Акции соц.сетей имеют прочную корреляцию, в чём мы неоднократно убеждались на протяжении последнего года, и данный случай не стал исключением. Snap потянул за собой весь сектор. По итогам недели соц. сети потеряли $80 млрд капитализации. По $SNAP сохраняется долгосрочный нисходящий тренд. Компания стабильно несёт убытки. Каких-то перспектив по ней на данный момент я не вижу. 🔹 $TSLA взлетела на 10% на позитивном квартальном отчёте. Не смотря на серьёзные трудности с поставками в этом квартале, компании удалось показать хорошую прибыль, превзошедшею ожидания аналитиков. Разрыв сделки с {$TWTR} также играет на руку автопроизводителю. По подсчётам аналитиков, шортисты потеряли около $1 млрд за день и $2.67 млрд в этом месяце на игре против компании. 🔹Поставки газа Европе по Северному потоку возобновились. Пока газопровод работает на 40%, причиной этому стал несвоевременный возврат турбины Канадой, в которой её ремонтировали. Существенно на котировки $GAZP это не повлияло, а вот цена на газ в Европе пошла на спад. Не считаю тему интересной с точки зрения инвестиций. Однако довольно комично, когда одни и те же люди кричат про отказ от российских ресурсов и просят Канаду вернуть нам турбину для СП. Впрочем, для политики ситуация бытовая, нечему удивляться.* Переходим к более интересному, а именно к ставкам. 🔹ЦБ снизил ставку до 8%, что стало 5м снижением подряд. Большинство аналитиков ожидало снижения на 50 или 100 базисных пунктов, однако в ЦБ было принято решение о снижении сразу на 150 пунктов или 1.5%. Моё мнение – это хорошо. Экономика пострадала, её нужно реанимировать. Курсы валют тоже не играют нам на руку. В планах снижать ставку и дальше, но темпы снижения, разумеется, будут существенно ниже. 🔹ЕЦБ поднял ставку на 50 базисных пунктов. Подъём напрашивался давно и в этом плане Америка сильно опередила Европу, поэтому американская экономика хоть и готовится к рецессии, но чувствует себя намного лучше. Почему в ЕЦБ так долго тянули с подъёмом ставки? Решение тяжёлое, на экономику влияет огромное количество негативных факторов. С другой стороны, слишком мягкая политика зачастую несёт более тяжёлые долгосрочные последствия. Выкопали себе яму, посмотрим, как теперь будут выбираться. В этом ключе частичный разрыв экономических отношений с ЕС нам даже на руку, однако, основные экономики мира в любом случае тесно связаны, поэтому и кризис не может быть локальным. Последствия прямо или косвенно повлияют и на нас, с этим ничего не сделать. 🔹Ну и к самому грустному. ЦБ рекомендовал закрыть неквалам доступ к иностранным акциям. Представим худший сценарий. Если это действительно произойдёт, первым делом стоит пойти в церковь и поставить свечку за упокой {$SPBE} . Рядом можно поставить вторую за сферу инвестиций в России в целом. Будут ли обходы и как это будет реализовано – вопрос. Будут ли ограничения сняты? Хочется верить, но пока никакой конкретики. Остаётся ру рынок, крипта и, вероятно, Китай. Значительно менее стабильные и предсказуемые вещи. Ситуация крайне негативная, но делать какие-то выводы сейчас рано. Будем решать проблемы по мере их поступления. 💎Желаем всем хорошей недели, терпения и крепкого ментального здоровья. Увидимся через неделю в новом обзоре.

Привет, друзья👋 Сегодня суббота, а значит пришло время подвести итоги в нашей рубрике #обзор_недели . Поговорим о сделке Баффетта, паритете доллара и евро, падениях и взлетах отдельных бумаг и многом другом. 🔹Начнём с нашего рынка. АФК Система ( $AFKS) начала неделю сильным падением в 5%. Триггером послужила рекомендация совета директоров не выплачивать дивиденды. По итогам недели система потеряла около 9%. Итоговое решение по выплате дивидендов будет принято 12 августа на годовом собрании акционеров. 📈А вот Банк Санкт-Петербург ( $BSPB), напротив, пережил сильный подъём котировок. Причиной послужила рекомендация наблюдательного совета банка выплатить дивиденды в размере 11,81 рублей на обычную и 0,11 рублей на привилегированную акцию. В моменте цена поднялась на 36%, однако к закрытию произошла коррекция и плюс сократился до 12,26%, что все ещё очень существенно. 📉Акции китайского гиганта $BABA упали на 8% из-за расследования по делу о краже данных. Ситуация довольно неоднозначная. В конце июня на Alibaba были выставлены конфиденциальные данные шанхайской полиции, цена составила $200 000. В архиве были данные почти на миллиард Китайских граждан, что делает кражу одной из самых масштабных в истории. 👨‍🏫Мнения аналитиков по фондовому рынку США расходятся. Так, например, в Goldman Sachs оценивают вероятность рецессии в 30% и дают прогноз по S&P500 в 4300 пунктов до конца года. В Barclays ждут роста рынка до 4500 к концу года. Аналитики UBS пророчат индексу 3900 пунктов. Citigroup предполагает уровень в 4200 пунктов. С другой стороны баррикад Piper Sandler, снизившая целевой показатель по S&P500 до 3400 пунктов к концу года. Bank of America ( $BAC) также ставит на падение рынка, снизив целевую цену с 4500 до 3600 пунктов. 🤵‍♂️Я ставлю на падение. Рынок не может существовать в вакууме и игнорировать реальные экономические проблемы. Печальный опыт и последствия накачки экономики во время пандемии мы ощущаем до сих пор. Я бы не стал откупать Америку выше 3600-3500 пунктов. В случае начала серьёзной рецессии – ещё ниже. Не является ИИР. 🛢Нефть Brent 14 июня пробила уровень в 95$ впервые с февраля. Цена скорректировалась, но прецедент уже есть. Аналитики говорят о сильном давлении и отсутствии катализаторов роста. Однако, когда речь идет о нефти, все мы понимаем, что любые катализаторы можно создать из воздуха и нарисовать выгодную для себя цену. В 2020-2021 мы видели множество тому подтверждений. 🔹Компания Уоррена Баффета $BRK.B увеличила позицию в нефтяной компании $OXY на $250 млн, или же 4.3 млн акций. Сделка проводилась с 11 по 13 июля. Игра на росте нефти или подготовка к слиянию? Вопрос. Однако если бы Баффет ставил на падение нефти, данная сделка вряд ли бы состоялась. С другой стороны, инвестиционные горизонты Уоррена довольно широки, а бюджет практически неограничен, так что прогнозировать краткосрочные движения исходя из его сделок – довольно отчаянный шаг. ⚖️Доллар {$USDRUB} впервые с 2002 обогнал Евро $EURRUB . Произошло это из-за плохих отчётов по инфляции в США. Казалось бы, высокая инфляция = обесценивание денег, но всё не так просто. Высокая инфляция ведёт к ужесточению политики ФРС, и, соответственно, укреплению доллара. ЕЦБ же до сих пор оставляет ставку прежней, чем ставит под удар как Евро, так и всю экономику. После очередного заседания ФРС (27 июля) доллар вполне может закрепиться на позиции лидера по данной паре. 🥇Золото опустилось ниже уровня в 1700$ за унцию впервые с марта 2021 года. Происходит это на фоне роста доллара. Американская валюта выглядит лучшим инструментом для хеджирования позиций, а рост доходности облигаций также играет против драгметалла. Учитывая тенденцию к повышению ставки ФРС, покупка золота в данный момент не кажется мне хорошей идеей. 👨‍🏫На этом всё! Встречаемся через неделю, в том же месте. Своё мнение о данных событиях и тенденциях рынка можете оставить в комментариях. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП

Привет, друзья👋 Биржа никогда не была дружелюбным местом, но на сегодняшний день недружелюбие превратилось в откровенную агрессию. По этой причине мы решили разобрать крайне актуальную тему, а именно “Инвестиционные риски”. Врага нужно знать в лицо, поэтому мы обсудим все возможные варианты и классифицируем риски инвестора от “А” до “Я”. #учу_в_пульсе 👨‍🏫Начнём с основ. Что такое инвестиционные риски? Это факторы, которые могут привести к частичной/полной потере капитала. Стоит понимать, что у всего, связанного с деньгами, их накоплением или инвестициями, есть свои риски. Но сегодня нас интересует именно биржа. ❗️Риски бывают системные и несистемные. 🔹К системным рискам относятся: •Политические. Любого рода геополитика, войны, реструктуризации и т.д. •Валютные. Серьёзные изменения курса национальных валют. •Инфляционные. Здесь без лишних пояснений. •Риски изменения ставки рефинансирования (ЦБ, ФРС, ЕЦБ). Идёт рука об руку с инфляционными рисками. •Форс-мажорные риски. Различного рода катастрофы и эпидемии. Влияние каждого из этих рисков мы в полной мере ощутили за последние 2 года. С одной стороны, для начинающих инвесторов это шок. С другой, сталь закаляется в огне, поэтому в спокойные времена для биржи, полученный опыт даст о себе знать. 🔹К несистемным рискам относят: •Деловые. Проще говоря, ошибки менеджмента компании. Неправильный вектор развития, неграмотное управление капиталом и т.д. •Кредитные. Неспособность заёмщика платить по долгам. Для оценки данного риска существует множество мультипликаторов и финансовых компаний, выставляющих кредитные рейтинги. Стоит учитывать их в своём анализе. •Отраслевые. Проблемы отдельных секторов. Они могут возникнуть по множеству причин, поэтому предугадать их получается не всегда. Однако когда сектор уже имеет явные проблемы, инвестируя в него, вы принимаете отраслевые риски. Это общая классификация, теперь разберём более узконаправленные риски. 💰Капитальные. Это общие риски инвестиций. Они дают понимание, стоит ли в целом инвестировать в ценные бумаги в данный момент. 📊Селективные. Риски выбора неудачной бумаги для инвестиций. Здесь всего 2 фактора, ваша прагматичность и удача. Так как рынок общий для всех, на дистанции сыграет лишь ваша способность анализировать и принимать обоснованные решения. 📉Риск ликвидности. Опасен в двух случаях: когда у вас большие объёмы и когда вы торгуете неликвидными инструментами (в особенности на маленькой дистанции). Единственное, что можно сделать – выбирать более ликвидные активы. 🤵‍♂️Операционные. Обширные риски, связанные с деятельностью компании. Включает ошибки менеджмента, персонала, системные ошибки и мошенническую деятельность(сокрытие данных, подделку отчётностей). Пример – недавние проблемы китайских компаний с листингом на Нью-Йоркской бирже. Но данная ситуация имеет под собой и политическую подоплёку. ⏱Временные риски – риск ошибочно выбранной точки входа или всем известное “Закупился на хаях,...”. Порой, даже если вы видите перспективы в каком-то активе, лучше выждать момент. Так вы получите больше прибыли и, что важнее, не заморозите средства на лишние пару месяцев или даже лет. Риски кризисов. Экономика циклична, рост всегда сменяется падением и наоборот. Для трейдеров данный риск не имеет значения, а вот инвесторы страдают. С одной стороны, это хорошая возможность или сезон скидок. С другой, если ваши инвестиции – ваш хлеб, то придётся затянуть пояса до следующей смены цикла. ❗️Высокие риски предполагают большие доходы. Ваш портфель – конструктор, активы – детальки лего. Главный плюс и причина, по которой я люблю биржу – неограниченная вариативность. Построить стабильный доходный инструмент среднерыночного уровня или казино с блэкджеком решать только вам. Однако одно из главных правил биржи – в первую очередь думай, сколько можешь потерять, а не заработать. Поэтому настоятельно рекомендую не забывать о рисках и изучить тему риск-менеджмента. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП

👋Привет, друзья. Давненько на нашем канале не было рубрики #обзор_недели . Пришло время это исправить. Сегодня обсудим экономическую ситуацию в мире, рост и падение отдельных акций, сделку Маска с Twitter и многое другое. 🤵‍♂️Начнём с Илона. Нашумевшая и уже порядком надоевшая сделка с {$TWTR} , по всей видимости, близится к своему финалу. Миллиардер заявил о многочисленных нарушениях соглашений со стороны платформы и заявил о своём намерении расторгнуть сделку. Одна из главных причин – высокая доля фейк- и спам-аккаунтов в соц.сети. Twitter, по понятным причинам, хочет довести сделку до конца, ведь предложение действительно выгодное, особенно на фоне падения котировок компании. Вероятнее всего нас ждут долгие судебные разбирательства. 📉Нефть начала неделю сильным падением, фьючерс в среду опустился нижу отметки в 100$, однако к концу недели цена отыграла половину падения, закрывшись на уровне 107$. Основной причиной роста аналитики называют китайскую программу стимулирования экономики на $220 млрд. Она пока не была одобрена, но в перспективе может сильно поднять спрос на нефть. 📈Газ продолжает своё ралли. 7 Июля цена газа в Европе превысила 1900$ за тыс. кубометров. Скачок был связан с забастовкой сотрудников нефтегазового сектора в Норвегии. Позже цена скорректировалась в промежутке 1700-1800$, однако она все ещё находится в восходящем канале. 💨В тему о газе, Канада планирует вернуть России газовую турбину для “Северного потока”. Такое решение принято по просьбе Германии. Несмотря на санкции и громкие заявление, зависимость от российских ресурсов пока что слишком сильна. Беря в расчёт планы по снижению объёмов поставок газа в Европу, я всё же вижу некие перспективы в $GAZP Слишком приятный обвал. Однако решение о покупке ещё не принято, стоит всё тщательно проанализировать. 🔹Индексы: •РТС по итогам недели потерял 140 пунктов; •Dow Jones прибавил почти 1000 пунктов; •S&P500 прибавил более 1100 пунктов. Рост американских индексов является краткосрочным, медвежий рынок никто не отменял. Набирать позиции от данных уровней не хочется, жду дальнейшего падения. 👨‍🏫Теперь пройдёмся по отдельным акциям. $RUAL взлетел на 22% на новости о возможном слиянии с $GMKN . Однако ракета, достигнув стратосферы, развернулась и устремилась к старым показателям. На дневке цена держится выше старого нисходящего канала, на недельном тф цена осталась в его рамках. Акции {$QIWI} прибавили 12% на новости о возможном выкупе. Компания председателя совета директоров QIWI планирует выкупить акции класса B и депозитарные акции на сумму до $25 млн. Предложение выставлено с большой скидкой к рынку, однако оно может заинтересовать американских инвесторов, ведь другого способа избавиться от акций у них нет. 📊Курс евро к доллару 8 июля опустился до 1.0072$. В последний раз цена падала ниже 1.01$ в 2002 году. Практически сразу произошла коррекция выше данного уровня, однако тенденция к снижению евро сохраняется. Происходит это на фоне проблем с энергоресурсами и опасений серьёзной рецессии европейской экономики. Вполне вероятно, что в этом году мы с вами застанем время, когда доллар будет стоить дороже евро. Конечно, это не все интересные события, произошедшие на неделе, но делать обзор на 2-3 части смысла не имеет. Увидимся через неделю, в том же месте. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП