$RU000A108Z85 РЖД приступили к массовым сокращениям

Самые перспективные акции на MOEX Несмотря на санкции, волатильность, заявления ВВ и ставку 21%, рынок показывает потенциал в импортозамещении, цифровизации и внутреннем потреблении. Особенно перед НГ, праздник к нам приходит 🧑‍🎄🎄 Эти бумаги устойчивы к санкциям и готовы выстрелить на смягчении ДКП. 1. Сбербанк SBER – лидер цифровизации, радует нас дивидендами, хороший. • Q3 прибыль +9% YoY (448 млрд руб., ROE 22%), NPL <3% (стабильно). 70% доходов от экосистемы (финтех, ритейл). Прогноз: +35% к концу года (дивы, yield 8%). • Риски минимальные, как никак госактив, YTD +6,5%. 2. Яндекс YDEX – к его счастью (и нашему тоже) растут IT-сектор, AI и e-com. • Выручка Q3 прибавила 32% YoY (400 млрд, EBITDA маржа 21,3%), фокус на РФ (поиск 60%, такси/доставка 80% локально). Прогнозируется рост на 40–50% за счет новых AI-сервисов. • Риском является волатильность IT (но ROE 18%), YTD +20%. 3. Магнит MGNT – бум в ритейле продолжается, потребление растет +15% и будет расти в декабре (праздник к нам приходит, помните 🤶🎄 • Q2/H1 2025: прибыль ~20 млрд за Q2, прибавка 10–15% YoY, ROE около 13%), 28 тыс. магазинов в РФ, импортозамещение продуктов. Прогноз роста около 25% (цифровизация, дивы 500 руб., yield 8%). • Риск инфляционный (а у кого его нет, у «Магнита» маржа 5%), YTD +12%. 4. Полюс PLZL – золото было, есть и будет хеджем, у компании экспорт в Азию. • Q3 прибыль +5% YoY (250 млрд руб., ROE 20%), производство 3 млн унций (рост +10%). Санкции влияют слабо (а Азию уходит 70% добычи). Прогноз около 25% (дивы, yield 7%). • Риски в ценах на золото, опять же волатильность низкая, YTD +10%. 5. Озон OZON – в РФ e-commerce находится ещё в зародыше, есть куда расти, что показывает повышение выручки на 40%. В декабре точно будет рост (праздник к нам приходит, вы помните 🎄🎅🤶 • Q3 выручка +65% YoY (300 млрд руб., ROE 15%), 50 млн пользователей в РФ (локальная логистика). Санкции не фактор из-за ориентира на внутренний рынок. Прогноз: +50% (IPO-эффект, дивы). • Риски в конкуренции с Wildberries, опять же конкуреуия способствует прогрессу, YTD +25%. Они есть в #мойпортфель А у вас ❓ Цифры проверяйте: у меня профдеформация.

Высокорисковые бумаги на MOEX «Роснефть» ROSN– высокий риск от санкций и долговой нагрузки: •По P&L H1 2025 прибыль 245 млрд руб. (-68% YoY, из-за падения нефти Brent до $63/барр.); EBITDA 1.054 трлн руб. (-36%, маржа 25% vs 30% в 2024). О кредиторской задолженности нет данных (H1 долг/EBITDA 1.6x). •ROE ~10% (падение с 12%); NPL ~3.5% (рост из-за просрочки по проектам); YTD -25% (санкции октября 2025). •Риски в блокировке активов (OFAC), зависимость от экспорта (50% поставок в Азию); прогноз банкротств в энергетике. Газпром GAZP – риск волатильности газа и низкой рентабельности: •По P&L H1 2025: Чистая прибыль 983.1 млрд руб. (-6% YoY, из-за спада в ЕС); EBITDA ~1.2 трлн руб. (+15%, маржа ~25%, vs 28% в 2024). •Кредиторская задолженность: ~5.7 трлн руб. (стабильно, но рост на 8% за год); долг/EBITDA <2x (критично при ставках 21%). •ROE ~8% (минимум с 2022); покрытие долга 2.5x (EBITDA/проценты); YTD -8% (переориентация на Китай). •Риски в зависимости от трубопроводов (Nord Stream простаивает); 39% прибыли на долги (ЦМАКП); волна дефолтов в энергетике 2026. «Норильский никель» GMKN – риск металлов и корпоративных споров. • По P&L H1 2025 прибыль ~70 млрд руб. (+2% YoY, падение палладия -15%); EBITDA ~230 млрд руб. (+12%, маржа 42%, стабильна). •Кредиторская задолженность ~982 млрд руб. (рост 10% QoQ); долг/EBITDA ~2x (но «Potanin discount» из-за владельца). •ROE ~12% (падение с 14%); NPL нет данных (риски по контрактам); YTD -10% (экология/санкции). •Риски в волатильности никеля/палладия (+20% риска от EV-рынка); корпоративные споры (выбыл из топ-10 портфелей MOEX); долговая нагрузка 36% прибыли. «ЛУКОЙЛ» LKOH – риск нефтяных цен и рефинансирования: •По P&L H1 2025 чистая прибыль ~500 млрд руб. (+10% YoY); EBITDA ~900 млрд руб. (маржа 30%, vs 32% в 2024). •О кредиторской задолженности данных нет (H1 долг/EBITDA ~2.5x). •ROE ~14% (стабильно); покрытие долга 2.5x; YTD -10% (санкции на экспорт). Риски: Зависимость от Brent ($63); рефинансирование ~4 трлн руб. облигаций в 2025 (Россельхозбанк). Но я продолжаю держать их в #мойпортфель. А вы ❓ Цифры проверяйте: у меня профдеформация.

В Министерстве обороны США (Pentagon) могут в ближайшие дни принять планы по военной операции против Венесуэлы. Согласно репортажу CBS News от 13 ноября 2025 года, старшие военные чиновники представили Трампу обновлённые варианты операций, включая удары по наземным целям. Решение ещё не принято, но обсуждения идут в контексте эскалации из-за обвинений в наркотрафике (картель “Солнце” и Tren de Aragua). Это часть более широкой кампании: США усилили присутствие в Карибском бассейне (авианосец USS Gerald R. Ford, эсминцы, удары по 21 судну с наркотиками с августа, >75 погибших). Венесуэла ответила мобилизацией 200 000 войск и 4,5 млн ополченцев, обвиняя США в подготовке “вторжения”. Сенат США 6 ноября заблокировал резолюцию о ограничении полномочий Трампа. Контекст: Эскалация началась в августе 2025 с ударов по лодкам с наркотиками; Трамп обозначил картели как “террористов”. Эксперты (CSIS, BBC) видят в этом давление на режим Мадуро для “смены режима”, но официально — антинаркотическая операция. Индекс страха добрался до максимума. Что это означает для нас, инвесторов. Позитивно для энергетики, USD укрепится на +2–5% по отношению к боливару, золото и крипто: подрастут на 1–3%). На краткосрок лонг нефть/энергетика, на долгосрок диверсификация активов Латинской Америки. Риски в эскалации с Россией/Китаем как стратегическое партнёрство может ударить по глобальным цепочкам.   #мировыеновости