Личный опыт: год в облигациях вместо фьючерсов, распределение ОФЗ, корпоративных бумаг и квазивалютных активов. Размышления о рисках и рынке. Пост опубликовал shmaker 2026-06-19 06:33

Войти

и полностью переложился в облигации. В не усидел, хотя идея была, и как показало время, идея совсем не плохая. Если верить % расчета, то я обогнал фонд на 1%, что при активных приколах с ВДО и даже попытках в акции, ну, смехотворная разница. Удивительно, что ни одного дефолта не словил при всей диверсификации. Все сегодня, наверное, будут следить за ставкой и пресс конференцией, а мне что-то хочется окончательно выйти даже из облиг застройщиков, хотя сократил вложения в них уже относительно давно. Не понятный рынок, отросли с начала года, у меня их 7%, как и собирался, сначала хотелось побольше, сейчас настроения выйти в ликвидность целиком. Собрал квазивалютный портфель на 20% от денег на бирже, тоже уже не больше не меньше. Для полного счастья не хватает недвиги и металлов, но они не соответствуют моему горизонту планирования на эти деньги в год-два. Собственно, все облиги кроме ОФЗ и держу на год-два, более длинные скорее исключение. Хочется верить хоть в какую-то отрасль, там ГЧП, в или лизинги типо и , но какой у нас бизнес в стране последний год я знаю не по наслышке. Мы вот уже идем ровно по сценарию 2014, а это кратное падение прибыли, всё хорошее, что зарабатывается по году - в 4м квартале, а сейчас только работа ради работы. Друзья меня постоянно спрашивают, "Ну, ведь в итоге всё будет хорошо?", я киваю. Но если бы верил, что прям скоро, то перезашел в , а так пока мой пессимистичный прогноз на 2500 уже исполнился, интересно, до куда довезут... Ведь ещё не было ни одного большого дефолта, а вот упадёт какой-нибудь застройщик, его, конечно, раскупят, но паники, мне кажется, не избежать. А там уже и 1900 началосвошное маячить будет. Дурацкое, невероятное, и уже более осизаемое, чем год назад. Размышления. Не иис.

Звонил сегодня мой менеджер, напоминал, что у меня погасился RU000A106HB4, можно уже думать, во что бы перекладываться, а я бы даже если захотел - не забыл)) Почти 900к под 30% годовых поработали с пол годика. Приятно, но повторять не буду. Жалею, что не подал в январе на оферту RU000A107RZ0, пришлось в рынок продавать, когда он совсем нравиться перестал. А сколько таких ещё будет. Предлагал отцу закупиться #ОФЗ под 16% годовых на 15 лет на всю котлету, он сказал, что не доживёт. Решил, что действительно я преисполнился оптимизма, сокращу ка я среднюю дюрацию по портфелю ближе к году. Квазивалютный портфель с мая радовал до вчерашнего дня, сейчас два дня корректируется, видимо, в ожиданиях минфина. Не нравится мне ситуация в стране, поэтому буду валюту набирать. Может быть USD000UTSTOM и CNYRUB даже в нал. Не практично в 21 веке, зато диверсификации шибанись. Спросил менеджера заодно что у T аналитики в премиуме думают про валюты, он просто нервно захихикал и сказал, что "Валюты есть валюты, а аналитики есть аналитики. Надо посмотреть, что будет." Я проникся, может и вам понравится. Ну и со скуки и с жиру думаю залететь в див гэпы MTSS , X5 и SBER, кажется, что от нынешних уровней должны быстро закрыть гэпы, тем более в предверии ставки... Да вот только топливо и сигналы ЦБ говорят об обратном, да #moex смотрит вниз. Как обычно, не иис.

Вдруг кому интересно, как прошёл мой май. Продал все банки, что в апреле вдруг покупал. На VTBR даже немного подзаработал, ибо хватило ума и везения выйти по 98. А дальше одни приколы, и, как будто, только хуже. Видимо, нас уже не спасут. DELI погасили выпуск, который держал на пол мульта, порадовался, пошёл раздавать его второй выпуск в портфеле по 900 не успел раздать всё, но ничего. Ещё поторгуемся. Следующий на очереди RU000A106HB4 в июле. Тоже думаю, что всё пройдет хорошо. Опять начал формировать позицию в квазивалютных инструментах, люблю я валюту, ничего не могу с собой поделать. Пока не очень удачно, но на 20% от депо, да под 7-8% годовых от нынешних уровней уже кажется интересным. USD000UTSTOM EURRUBF Впервые в жизни решил приобщаться к CNYRUB, всё равно наши ближайшие станки будут от туда. Покупал и ОФЗ, и Газпром, и Полипласт до кучи. В прошлом году мне на валюту не везло, интересно, во что это сейчас выльется. А, ну и впервые за много лет опять пробую стратегии, выбор остановил на Старая добрая трендовушка из-за симпатии к манере письма автора и инструменту. У меня по фьючам болтается убыток на 250к примерно с прошлого года ещё не покрытые, так что доход до конца года по этой стратегии будет как будто безналоговым, если я правильно понимаю налогообложение по разным типам активов. Ну, т конечно, если у стратегии будет доход)) Первый месяц вот болтались в 0. Всем добра. Как обычно, не иис.

Ровно год назад я закончил играться с фьючерсами на валюту