Узнайте о финансовых показателях и руководстве компании НОВАТЭК

(Часть 2) ⏳ Прошлые показатели: 🟢Качественный доход: NVTK имеет высокий качественный доход. 🟢Растущая норма прибыли: Текущая норма чистой прибыли NVTK (40,8%) выше, чем в прошлом году (10,3%). 🟢Тенденция прибыли: прибыль NVTK росла на 10% в год за последние 5 лет. 🟢Ускорение роста: рост прибыли NVTK за последний год (538,2%) превышает средний показатель за 5 лет (10% в год). 🟢Прибыль по сравнению с отраслью: рост прибыли NVTK за прошлый год (538,2%) превысил рост нефтегазовой отрасли на 56,4%. 🟢Высокая рентабельность собственного капитала: Рентабельность капитала NVTK (23,6%) считается высокой. ⚖️Финансовое состояние: 🟢Краткосрочные обязательства: Краткосрочные активы NVTK (577,1 млрд руб.) превышают его краткосрочные обязательства (388,8 млрд руб.). 🟢Долгосрочные обязательства: Краткосрочные активы NVTK (577,1 млрд руб.) превышают его долгосрочные обязательства (157,4 млрд руб.). 🟢Уровень долга: Соотношение чистого долга к собственному капиталу NVTK (3,9%) считается удовлетворительным. 🟢Сокращение долга: отношение долга к собственному капиталу NVTK снизилось с 32,9% до 9,4% за последние 5 лет. 🟢Покрытие долга: долг NVTK хорошо покрывается операционным денежным потоком (233%). 🟢Покрытие процентов: NVTK зарабатывает больше процентов, чем платит, поэтому покрытие процентных платежей не вызывает беспокойства. 🧾Дивиденды: 🟢Примечательные дивиденды: дивиденды NVTK (20,65%) выше, чем у 25% нижних плательщиков дивидендов на российском рынке (4,43%). 🟢Высокие дивиденды: дивиденды NVTK (20,65%) входят в число 25% крупнейших плательщиков дивидендов на российском рынке (13,15%). 🟢Стабильные дивиденды: дивиденды NVTK на акцию оставались стабильными в течение последних 10 лет. 🟢Растущие дивиденды. За последние 10 лет выплаты дивидендов NVTK увеличились. 🟢Покрытие прибыли: благодаря достаточно низкому коэффициенту выплат (49,5%), выплаты дивидендов NVTK хорошо покрываются прибылью. 🟡Покрытие денежных потоков: недостаточно данных для расчета коэффициента денежных выплат, чтобы определить, покрываются ли выплаты дивидендов денежными потоками. ⚙️Руководство: Средний срок пребывания в должности руководителя - 6,6 лет Исполнительный директор - Леонид Михельсон (67 лет) Срок пребывания в должности - 19,75 лет Команда руководителей: 1. Леонид Михельсон - Генеральный директор, Председатель Правления 19,75 лет 2. Марк Джиетвей - Заместитель Председателя Правления 15.17 лет 3. Татьяна Кузнецова - Заместитель Председателя Правления 15.17лет 4. Владимир Басков - Заместитель Председателя Правления 17,75 лет 5. Лев Феодосьев - Первый заместитель Председателя Правления 12,83 года 6. Виктор Беляков - Заместитель Председателя Правления по экономике и финансам 6,58 лет 7. Илья Тафинцев - Заместитель Председателя Правления 6.58 лет 8. Сергей Васюнин - Заместитель Председателя Правления, операционный директор 5,42 года 9. Эдуард Гудков - Заместитель Председателя Правления 4.08 лет 10. Денис Соловьев - Заместитель Председателя Правления 4.08 лет 11. Евгений Амбросов - Заместитель Председателя Правления - Директор по морским операциям 1,92 года 12. Сергей Соловьев - Заместитель Председателя Правления, Директор по перспективным проектам 🟢Опытный менеджмент: управленческая команда NVTK считается опытной (в среднем 6,6 лет). 🔴Опытный совет: Совет директоров NVTK не считается опытным (средний срок пребывания в должности 2,5 года), что предполагает новый состав совета директоров. 👁‍🗨Недавние инсайдерские транзакции: 1. 13.02.23 Купил на ₽11,426,832 Андрей Акимов 11 667 шт. за ₽1,184.23 2. 13.02.23 Продал на ₽ ₽11,427,739 Андрей Акимов 11 667 шт. за ₽1,184.26 3. 10.02.23 Продал на ₽2,102,105 Андрей Акимов 2 500 шт. за ₽840.84

НЕФТЬ ЧАСТЬ 7 (Итоги): ⚠️Торговые рекомендации и сценарии развития Учитывая вышеизложенное, можно выделить несколько сценариев и соответствующие стратегии для участников рынка: • Сценарий резкой эскалации: Война расширяется (вовлечение США, блокада Ормуза, удары по саудовским или иракским объектам). Цены: мгновенный скачок Brent к $100+ (возможен диапазон $120–130 в пике паники), WTI – вслед за Brent. Действия трейдерам: держать длинные позиции, но быть готовыми быстро зафиксировать прибыль на экстремальных значениях. Можно использовать опционы (коллы) для участия в росте, ограничивая риск. Стоп-лоссы по шортам – обязательны, так как против тренда торговать опасно. Инвесторам: краткосрочно выиграют нефтяные компании – возможно временное перегревание их акций. Однако фиксировать прибыль по части бумаг будет рационально, так как столь высокие цены ненадолго. Также стоит ожидать вмешательства регуляторов (например, координированного выпуска резервов, дипломатического давления) для снижения цен. • Сценарий продолжительного, но локального конфликта: Бои между Израилем и Ираном продолжаются месяцами, нанося ограниченный урон нефтяному сектору. Цены: сохраняется премия за риск, но без нового витка – Brent колеблется в диапазоне ~$70–85, WTI $65–80. Постепенно, по мере истощения эффекта новостей, диапазон сместится вниз к осени (например, $65–75 для Brent). Тактика трейдерам: торговать в диапазоне – покупать на подходе к нижней границе (70 и ниже для Brent) и продавать при движении к верхней (80+), отслеживая технические сигналы. Волатильность будет затухать, поэтому разумно сокращать размер позиций, рассчитанных на резкие движения. Инвесторам: данный сценарий близок к нейтральному – сверхприбылей не будет, но и убытков отрасли тоже. Можно удерживать базовые долгосрочные позиции в нефтегазовом секторе, получая дивиденды. Имеет смысл застраховать риски (например, авиакомпаниям – фьючерсами на топливо, странам-импортерам – стратегическими запасами), но без панического наращивания резервов. • Сценарий деэскалации и мирного решения: Стороны конфликта приходят к договоренностям (прямая или опосредованная сделка по ядерной программе Ирана). Цены: быстрый откат нефтяных котировок к докризисным уровням – Brent ~$65–70, а при одновременном избытке на рынке – возможно и ниже $60 кратковременно. Рекомендации: трейдерам в такой ситуации выгодны короткие позиции (продажи) или пут-опционы на нефть, особенно если рынок еще не успел заложить в цены завершение конфликта. Важно дождаться подтверждения политических шагов (например, объявления перемирия) перед открытием агрессивных шортов, чтобы не попасть в ловушку слухов. Инвесторам: падение цен – повод для осторожного наращивания позиций в качественных нефтяных компаниях, которые могут быть недооценены в моменте. Но следует учесть, что при стабильной обстановке нефтяной сектор в следующие годы не покажет взрывного роста, а потому ориентироваться надо на самых эффективных производителей с низкой себестоимостью. #нефть #Brent #WTI #фьючерсы #сырье #энергетика BRN5