Новый выпуск облигаций Аэрофлота: Параметры, Рейтинг и Возможности

Войти

Новый выпуск Аэрофлота (П02-БО-01). Параметры выпуска: - объём 20–30 млрд ₽; - срок 3 года; - купон КС + 275 б.п. (ежемесячный); - оферта / амортизация: нет; - рейтинг AA от Эксперт РА (прогноз стабильный); - доступ для всех; - сбор заявок 22 апреля; - размещение 24 апреля. Группа «Аэрофлот» объединяет сам Аэрофлот, лоукостер «Победа» и региональную «Россию». Контролирующий пакет — у государства (73,8%), остальное — в свободном обращении. Сейчас на рынке один выпуск облигаций на 24,65 млрд ₽( ), погашение – в июне 2026. Новый — крупнейшее размещение с 2020 года. Результаты компании за 2024 год: - выручка — 856,8 млрд ₽ (+40%); - EBITDA — 237,6 млрд ₽ (+18%); - чистая прибыль — 55 млрд ₽ (против убытка в 14 млрд годом ранее) - общий долг сократился на 5,9% — до 703,5 млрд ₽; - банковский и облигационный долг уменьшился до 44,7 млрд ₽ (–49,3% г/г); - чистый долг / EBITDA 2,5x, комфортный уровень для крупной транспортной группы с госучастием. Из рисков затраты на запчасти, сложности с обновлением авиапарка, как результат - предельная загрузка кресел, геополитические риски. Но риск не выглядит чрезмерным, учитывая контроль со стороны государства и стабильный спрос на перелёты. Для тех, кто не имеет ничего против флоатеров иищет стабильную доходность на 3, неплохой выриант. Однако, стоит учитывать, что при снижении ключевой ставки тело облигации может неприятно просесть. Облигации Аэрофлот

#облигации #итоги_дня Итоги дня 22.12.2025 на рынке облигаций. МосБиржа зарегистрировала программу облигаций ПАО "Т Плюс" серии 002P на 70 млрд.р. "Т Плюс" - это крупнейшая российская частная компания в сфере электроэнергетики и теплоснабжения, лидер рынка с долей около 8% и более 6% установленной мощности электростанций России, обеспечивающая энергией 16 регионов, включая более 14 млн частных клиентов, и управляемая группой "Ренова". ПСБ: Индекс RGBI, вероятно, пока будет консолидироваться в диапазоне 118-119 п. Томская область 24 декабря проведет сбор заявок на облигации серии 35077 объемом не более 500 млн.р., срок обращения около 6,89 года с амортизацией 20% в 18-ый купон, по 40% в 23 и 28-ой купоны, купоны квартальные переменные КС+до 270 б.п. Томская область 24 декабря проведет сбор заявок на облигации серии 35078 объемом до 1 млрд.р., срок обращения около 7 лет, амортизация 20% в 19-ый купона, по 40% в 24 и 28-ой купоны, купоны квартальные до 16,00% годовых. ОАО "РЖД" 23 декабря проведет сбор заявок на выпуск 10-летних облигаций серии 001Р-50R с офертой через 3 года 10 месяцев объемом не менее 20 млрд.р., купоны фиксированные ежемесячные, ориентир доходности до значения КБД Мосбиржи на сроке 3,9 года+175 б.п. "Газпромбанк" 23 декабря начнет размещение дополнительного выпуска №1 биржевых облигаций серии 006Р-04Р RU000A10DMP5 (дисконтные) на 2,5 млрд.р., цена размещения установлена в размере 53% от номинальной стоимости. Основной выпуск общим номинальным объемом 5 млрд.р. был размещен 16 декабря 2025 года на 698,823 млн.р. по номиналу с погашением в 2030 году. "Селигдар" объявил о завершении размещения облигаций серии GOLD03 RU000A108RQ7 , номинал которых привязан к стоимости золота. Об этом говорится в сообщении компании:"Полиметаллический холдинг "Селигдар" сообщает о завершении размещения "золотых" облигаций GOLD03. Срок окончания приема заявок Московской биржей 26 декабря 2025 года. Ранее срок был зафиксирован до 30 декабря 2025 года". Полипласт П02-БО-13 (2 млрд), финальный ориентир ставки купона 19.45% годовых (доходность 21.28% годовых). ООО "РЕСО-лизинг" 23 декабря проведет сбор заявок на выпуск 10-летних облигаций серии БО-П-29, объем займа пока не раскрывается, купоны ежемесячные, ставка 2-24-го купонов будет равна процентной ставке 1-го купона. Атомэнергопром 001P-10 (до 25 млрд), финальный ориентир ставки купона 15.15% годовых (доходность 16.03% годовых), объем выпуска зафиксирован на уровне 25 млрд.р. "Содружество Рус" установила величину спреда к ключевой ставке ЦБ дебютных годовых облигаций серии 001P-01 в размере 2,4% годовых. ГК «Самолет» SMLT (общий объем 5 млрд): - серия БО-П19, финальный ориентир ставки купона 22% годовых (доходность 24.36% годовых); - серия 002Р-01 (дисконтные облигации 50% от номинала), финальный ориентир ставки купона 3.75% годовых (доходность 25.48% годовых). "АСГ Трансформаторен" установил ориентир ставки купона 5-летних дебютных облигаций серии БО-01 объемом 100 млн.р. на уровне не выше 24% годовых. Самарская область разместила 3-летние облигации серии 34016 на сумму 9 млрд.р. ООО "ГПБ финанс" завершило размещение выпуска 5-летних облигаций серии 001Р-01Р объемом 50 млрд.р., сообщил эмитент. ООО "Икс 5 Финанс" 23 декабря проведет сбор заявок на облигации серии 003P-15 объемом не менее 10 млрд.р., срок обращения облигаций - 10 лет, предусмотрена оферта через полтора года, купоны ежемесячные до 14,7% годовых (доходность к оферте - не выше 15,73% годовых).

#облигации #Размещение