Инвестирование в ЗПИФ недвижимости: преимущества и риски

(продолжение, начало Будучи финансовыми инструментами, ЗПИФы недвижимости представляют собой альтернативу самостоятельной покупке недвижимости. А их покупка на вторичном рынке на ИИС или на брокерский счет на срок более трех лет предполагает дополнительные налоговые льготы для розничного инвестора. Большинство фондов ориентировано на доход от коммерческих объектов, доходность аренды которых действительно выше, чем у жилой недвижимости. Впрочем, риски, присущие различным классам недвижимости, например падение цены, снижение арендных платежей и прочие, для ЗПИФов сохраняются. Преимущества инвестирования через ЗПИФы недвижимости: - регулярный доход и возможность получения налоговых вычетов при покупке на бирже. Однако стоит отметить, что доход не является гарантированным. - доступность. Для вложения в ЗПИФ недвижимости не требуется больших начальных инвестиций. По сравнению с покупкой квартиры инвестирование в ЗПИФ может стать доступным даже при ограниченном бюджете — от ₽1 тыс. - диверсификация. Один из ключевых моментов — инвестируя в ЗПИФ, инвестор может распределять риски между различными объектами недвижимости. Это может быть коммерческая, жилая или промышленная недвижимость в разных регионах. Разные классы недвижимости могут вести себя по-разному. - пассивный доход. Арендные платежи, получаемые УК, могут приносить стабильный пассивный доход. Профессиональное управление. Управляющие компании имеют опыт и ресурсы для эффективного управления активами. - четкий срок завершения. Для фонда указан срок, когда все имущество будет продано и инвестиции возвращены инвесторам. Так инвестору легче оценить период инвестирования при планировании. Недостатки инвестирования через ЗПИФ недвижимости: - комиссии. Для пайщика фонды недвижимости не самый дешевый продукт — удержанные средние вознаграждения фондов, рассчитанные как отношение всех уплаченных вознаграждений к средним активам фондов, за 2024 год в среднем составляли 5,1% от СЧА фондов. - низкая ликвидность — одна из главных проблем. Из 36 рыночных фондов на бирже торгуются только 26, а в течение четвертого квартала 2024 года сделки проходили лишь по 14. Среднедневной объем торгов составил ₽0,93 млн. В итоге, ЗПИФ недвижимости — набирающий популярность инструмент коллективных инвестиций, который в условиях высоких ставок на ипотеку является, по сути, единственной возможностью стать совладельцем инвестиционной недвижимости с размером инвестиций от ₽1 тыс. (по материалам РБК. Не ИИР).

#акции #облигации #рынок #пульс Календарь событий 27.01.2026. Сбор заявок: - Элит Строй 002P-02 (1 млрд), ориентир ежемесячного купона до 25,5%, без оферт, 1,5 года до погашения, начало торгов 30 января, ruВВВ- от Эксперт РА; - СФО Сплит Финанс (Яндекс Финтех) ПВ-2 (4.5 млрд), ориентир ежемесячного купона до 17,5%, без оферт, амортизация с 02.03.2027 по усмотрению эмитента, предельный срок погашения 30.01.2030, плановый 1,9 года до погашения, начало торгов 29 января, ААА.sf от Эксперт РА и АКРА. Размещения: - РусГидро БО-002Р-11 (30 млрд), $RU000A10E5X0 , купон ежемесячный КС+1,5%, без оферт, 2,2 года до погашения, ruААА от Эксперт РА, ААА(RU) от АКРА; - Сергиевское БО-02 (150 млн), $RU000A10E5Y8 , купон квартальный 25%, PUT-оферта через 2 года, 10 лет до погашения, ВВ-.ru от НКР. Оферты: - Быстроденьги 002P-05 RU000A107PW1 (300 млн). Дивидендный гэп: - Владимирский химический завод $VLHZ . Дивиденды на каждую акцию ₽20. Дата выплаты 10 февраля. Другие важные события: - Банк России: справка по результатам исследования «Измерение инфляционных ожиданий и потребительских настроений на основе опросов населения»; - Министр иностранных дел России Сергей Лавров встретится с послами стран СНГ.

#зпиф #пульс #пульс_учит #учу_в_пульсе