Инвестирование в ЗПИФ недвижимости: преимущества и риски

Войти

(продолжение, начало Будучи финансовыми инструментами, ЗПИФы недвижимости представляют собой альтернативу самостоятельной покупке недвижимости. А их покупка на вторичном рынке на ИИС или на брокерский счет на срок более трех лет предполагает дополнительные налоговые льготы для розничного инвестора. Большинство фондов ориентировано на доход от коммерческих объектов, доходность аренды которых действительно выше, чем у жилой недвижимости. Впрочем, риски, присущие различным классам недвижимости, например падение цены, снижение арендных платежей и прочие, для ЗПИФов сохраняются. Преимущества инвестирования через ЗПИФы недвижимости: - регулярный доход и возможность получения налоговых вычетов при покупке на бирже. Однако стоит отметить, что доход не является гарантированным. - доступность. Для вложения в ЗПИФ недвижимости не требуется больших начальных инвестиций. По сравнению с покупкой квартиры инвестирование в ЗПИФ может стать доступным даже при ограниченном бюджете — от ₽1 тыс. - диверсификация. Один из ключевых моментов — инвестируя в ЗПИФ, инвестор может распределять риски между различными объектами недвижимости. Это может быть коммерческая, жилая или промышленная недвижимость в разных регионах. Разные классы недвижимости могут вести себя по-разному. - пассивный доход. Арендные платежи, получаемые УК, могут приносить стабильный пассивный доход. Профессиональное управление. Управляющие компании имеют опыт и ресурсы для эффективного управления активами. - четкий срок завершения. Для фонда указан срок, когда все имущество будет продано и инвестиции возвращены инвесторам. Так инвестору легче оценить период инвестирования при планировании. Недостатки инвестирования через ЗПИФ недвижимости: - комиссии. Для пайщика фонды недвижимости не самый дешевый продукт — удержанные средние вознаграждения фондов, рассчитанные как отношение всех уплаченных вознаграждений к средним активам фондов, за 2024 год в среднем составляли 5,1% от СЧА фондов. - низкая ликвидность — одна из главных проблем. Из 36 рыночных фондов на бирже торгуются только 26, а в течение четвертого квартала 2024 года сделки проходили лишь по 14. Среднедневной объем торгов составил ₽0,93 млн. В итоге, ЗПИФ недвижимости — набирающий популярность инструмент коллективных инвестиций, который в условиях высоких ставок на ипотеку является, по сути, единственной возможностью стать совладельцем инвестиционной недвижимости с размером инвестиций от ₽1 тыс. (по материалам РБК. Не ИИР).

#цфа #цфа_итоги Итоги выпусков ЦФА по всем ОИС за декабрь и за 25-ый год. Всего за декабрь было 167 выпусков. Объем всех выпусков более 69 млрд.р. ВТБ Капитал Трейдинг: - АО "Волжский Альянс" Мосбиржа: - АО Банк "ВБРР" СПБ Биржа: - ООО "УРУС ПЛЮС" (3 выпуска) - ООО "Финголд" Токеон: - ООО "АЛЬФАМОНОЛИТ" - ООО "ОЛИМП-ТРЕЙД" - ООО "САЛЮС" - ООО "КОНСПАР" - ООО "Балтийский лизинг" - ООО "РТИ" Сбербанк: - ООО "ГЕН ЛИЗИНГ" - ООО СЗ "ЖЕЛЕЗНО" - ПАО "СБЕРБАНК РОССИИ" SBER - ООО СК "СБЕРБАНК СТРАХОВАНИЕ" - ПАО "АБРАУ-ДЮРСО" ABRD - ООО "ЛЕВЕЛ ГРУПП" - ПАО "ЛОРП" - ООО "СЕРВИС-ИНТЕГРАТОР" - ООО "МАЯК" ЦФА ХАБ: - ПАО "МТС-Банк" MBNK - ООО "ОЗОН Капитал" (11 выпусков) Атомайз: - АО "МЕДСКАН" MDSN2 (держу) - ООО "Ресурс-Инвест" (3 выпуска) - ООО "ДЫМОВСКОЕ КОЛБАСНОЕ ПРОИЗВОДСТВО" DMVK1 (держу) - ООО "НОВАЯ ПИЦЦА" - ООО "ВФМ ТЕХНОЛОДЖИ" - ООО "ТБ КАПИТАЛ" - АО ГРУППА "ВИС" - ООО "ПНЗ" - ООО "Цифровое наследие" - АО "ТБАНК" (20 выпусков) А-Токен: - ПАО "ЕВРОТРАНС" EUTR (3 выпуска) - ПАО "Ростелеком" RTKM (2 выпуска) - АО "ЮЖМОРРЫБФЛОТ" - АО "СГМК" - ПАО "АФК "Система" AFKS (2 выпуска) - ООО "АВА ДОМ" - ООО "Семья" - БФ "Линия Жизни" - ООО "Сибресурс" - ООО "реСторе" - ООО "ЛУДИНГ" (3 выпуска) - АО "Альфа-Банк" (32 выпуска, из них 11 не состоялись) По данным ЦФА.РФ всего за 2025 год было размещено около 1615 выпусков ЦФА общим объемом 1,2 трлн р. По итогам года, максимальная активность наблюдалась в декабре - 167 выпусков. Средний ежемесячный объём составил 135 выпусков, что свидетельствует о стабильном интересе рынка к инструменту. По количеству выпусков А-ТОКЕН уверенно лидирует с 908 выпусками, что составляет 56% от общего количества. Платформа активно работает с голубыми фишками, выпускает собственные ЦФА Альфа-Банка и сотрудничает в размещении с Альфа-Страхованием. АТОМАЙЗ занимает второе место с 251 выпуском, специализируясь на крупных корпоративных клиентах и сложных структурированных продуктах. Рекордным по объему стал июль с объёмом размещений 177,6 млрд.р. Летний пик объясняется несколькими крупными сделками институциональных эмитентов. Минимальный объём зафиксирован в ноябре - 36,6 млрд.р. Сезонное снижение активности перед годовым закрытием. А-ТОКЕН привлёк 592,5 млрд.р., из которых около 417 млрд.р. - собственные выпуски группы. Платформа остаётся безусловным лидером по объёму. МОСБИРЖА с 158,4 млрд.р. демонстрирует потенциал традиционной биржевой инфраструктуры в работе с новыми финансовыми инструментами.

#зпиф #пульс #пульс_учит #учу_в_пульсе