Оценка компании ГАЗП по фундаментальному анализу 2024

Войти

Оценка компании по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA =1.84 ROE (за 5 лет) 2020=0.9% 2021=12.9% 2022=7.8% 2023=-4.0% 2024=7.3% Стоимость чистых активов за 2 года 2023=15650.0 2024=16711.0 Текущая капитализация 3135.0 млрд ₽ Балансовая стоимость 16573.0 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2023=5055 2024= 5723.0 EPS 2020=5.70 2021=88.4 2022=51.8 2023=-26.6 2024=51.5 Р/BV = 0.19 Р/Е = 2.57 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (0.9%+ 12.9%+ 7.8% +(-4.0%)+ 7.3%)/5= 4.98% < 15% 📍0 баллов ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 1.84 < 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 903 > 15% 📍1 балл ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет: -36 < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (123,8/(51.8 +(-26.6)+ 51.5)/3)= 4,85 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 3135.0 млрд ₽/16573.0 млрд ₽ = 0.19 < 1,5 📍1 балл ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023 =15650,0 < 2024=16711,0 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2023=5055,0 < 2024=5723,0 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 2,57< 5 📍1.0 балл ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 0 <0,19<1 📍1.0 балла 🚨Итого 7.0 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 192.3 руб/акция

🚨 Разбор - Позитив ✅ Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры! 🚨 ПАО Группа Позитив ( Positive Technologies) -российский разработчик решений в области кибербезопасности. Positive Technologies уже почти 20 лет создает инновационные решения в сфере информационной безопасности. Продукты и сервисы компании позволяют выявлять, верифицировать и нейтрализовать реальные бизнес-риски, которые могут возникать в IT-инфраструктуре предприятий. Технологии Positive Technologies построены на многолетнем исследовательском опыте и экспертизе ведущих специалистов по кибербезопасности. ✅Позитив: 📍1. Рост рисков в сфере информационных систем, кибербезопасности и искусственного интеллекта 📍2. Курс на импортозамещение в госсекторе и корпоративном сегменте 📍3. Клиентская база охватывает 80% крупнейших российских компаний 📍4. Поручение президента стимулировать технологические компании ⛔Негатив: 📍1. Санкционные риски 📍2. Расходы выросли в 1.8 раза 📍3. Рост бизнеса Positive Technologies замедлился 📍4. Высокая долговая нагрузка 📍5. Сезонность выручки 📢Дополнительно: 🥇1. Убыток Positive Technologies по МСФО за 3 месяца 2025 года составил ₽2,77 млрд, увеличившись на 85,9% по сравнению с ₽1,49 млрд в предыдущем году. 🥈2. Выручка выросла на 7,3% до ₽2,34 млрд против ₽2,18 млрд годом ранее. 🥉3.Чистая прибыль Positive Technologies по МСФО за 2024 год составила ₽3,664 млрд, что на 62,2% ниже по сравнению с ₽9,696 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 10,1% до ₽24,457 млрд против ₽22,213 млрд годом ранее. 💵Дивиденды: Согласно новой дивидендной политике Группы Позитив на выплату дивидендов будет направляться от 50% до 100% управленческой чистой прибыли (NIC). При определении доли NIC Совет директоров будет принимать во внимание поддержание оптимального значения показателя Чистый долг/EBITDA LTM, но в любом случае данный показатель не должен превышать 2,5. 💴 - POSI : ФА Чистые активы - 17.1 млрд ₽ Кол-во акций ао– 71.2 млн Кол-во акций ап– 0.0 млн Р/Е - 39.1 P/S - 5.85 P/BV - (-32.5) ROE - 21.5 % EV/EBITDA - 25.3 DSI = 0.3 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2024 , а не на момент публикации поста. ⏰ - ТФ 1 DAY 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вверх ‼- Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик находится выше средней линии. 24 сентября цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии дня ниже 1171.7 возможен разворот в лонг. ⏰ -ТФ 4 часа 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вверх ‼ - Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик находится в районе средней линии. При закрытии ниже 1201 возможен разворот в шорт. 📈- Вероятное развитие событий: Цена находится в широком диапазоне 1100-1250. Вероятность уйти ниже границы диапазона пока не велика, в случае пробоя 1250 и выхода выше, есть вероятность тестирование уровня 1320-1325 и смены глобального тренда на лонг. За 6 (01.24-06.25) месяцев цена снизилась более чем на 35% . Мин. Рrice = 1085,0 Мах. Рrice = 2170.0 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #теханализ_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика