Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Пульс
ua1cec_invest
14 июня 2025 в 12:11
Опционы Часть 4 🚨Волатильность — это отклонение цены актива (изменение цены актива в определенный промежуток времени и величина диапазона, в котором цена на актив колеблется). 📢Чем выше волатильность базового актива, тем более изменчива его цена и, соответственно, выше шанс, что опцион будет исполнен. Так как продавец в теории обязан исполнить опцион, то ему невыгодны дополнительные риски и он нивелирует их повышенной ценой на опцион. Опцион становится дороже. Для покупателя повышенная волатильность выгодна, ведь у него появляется больше шансов на благоприятный исход сделки. Однако эти повышенные шансы нивелируются повышенной ценой опциона, то есть, с увеличением волатильности цены базового актива, покупатель платит больше. 💡Чем выше волатильность, тем выше и цена на опцион. 💡Необходимо покупать дешевые опционы при низкой волатильности и продавать дорогие, когда волатильность повышается. 📢Существует два вида волатильности: историческая (HV — historical volatility) и подразумеваемая (IV — Implied Volatility). 📍HV рассчитывается как стандартное отклонение доходностей базисного актива за какой-то промежуток времени, исходя из действительных цен на базисный актив. 📍IV Подразумеваемая волатильность рассчитывается из цен на опционы и говорит о цене, по которой покупатели готовы купить опцион, а продавцы — продать. Таким образом, подразумеваемая волатильность носит субъективный характер и не всегда подтверждается рынком. 👉Волатильность — это не колебания цены на опцион, а колебания цены базисного актива. Волатильность опциона измеряется в процентах и обычно выражается в виде стандартного отклонения. Волатильность опциона зависит от многих факторов, включая текущую цену базового актива, время до истечения срока опциона, процентные ставки, дивиденды и другие факторы. Чем выше волатильность опциона, тем больше вероятность того, что цена опциона будет колебаться в течение его срока действия. Это означает, что при высокой волатильности опциона его цена может быть выше или ниже его текущей стоимости. Волатильность опциона также может быть использована для оценки риска и доходности опциона. Чем выше волатильность, тем выше потенциальная доходность, но также и риск. 💡Важно: Высокая волатильность — дорогие опционы Низкая волатильность — дешёвые опционы По сути прежде, чем начать торговлю надо узнать, какова подразумеваемая волатильность. Т.е. сравнить текущую волатильность с исторической волатильностью, за определённый период. В соответствии с полученными данными и и будет строиться стратегия. Стратегии, основанные на продаже опционов, должны строиться при высокой волатильности. Стратегии, основанные на покупке опционов, должны строиться при низкой волатильности. Волатильность всегда возвращается к своим средним уровням. Поэтому, если вы покупаете опцион, когда волатильность ниже своих средних уровней, и у вас много времени до исполнения опциона, то вероятность того, что цена базового актива совершит движение и волатильность возрастет, гораздо больше . Покупая опцион при высоких значениях волатильности, вы даёте возможность времени (временной распад) и волатильности (при её снижение) работать против вас, даже если цена совершит благоприятное движение в вашу сторону. Однако очень часто прибыли, полученной от повышения цены базового актива, не достаточно, чтобы компенсировать потери от падения волатильности и временного распада. 💡Важно: При высокой волатильности — опционы дорогие, их лучше не покупать. При низкой волатильности — опционы дешёвые, не надо их продавать. ⏩А еще эта волатильность умеет улыбаться. А это не что иное как графическое выражение подразумеваемой волатильности в зависимости от страйка. Ниже приведен график с этой самой улыбкой. Подразумеваемая волатильность опционов со страйками в районе текущей цены базового актива, как правило, ниже, чем волатильность опционов с дальними страйками. #учу_в_пульсе #пульс_учит #хочу_в_дайджест #опционсес #прояви_себя_в_пульсе
16
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
2 июля 2025
АФК Система: рекордная рентабельность не спасает от давления ставки
2 июля 2025
MD Medical: здоровая инвестиция на растущем рынке
2 комментария
Ваш комментарий...
Profit_tales
14 июня 2025 в 14:44
Интересно 👍
Нравится
Profit_tales
14 июня 2025 в 14:44
Низкая волатильность лучший друг продавца опционов)
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
fundamentalka
+13,6%
1,3K подписчиков
roman_invest29
+16,8%
210 подписчиков
The_Buy_Side
+49,8%
6K подписчиков
АФК Система: рекордная рентабельность не спасает от давления ставки
Обзор
|
Вчера в 18:48
АФК Система: рекордная рентабельность не спасает от давления ставки
Читать полностью
ua1cec_invest
1,6K подписчиков • 2,5K подписок
Портфель
до 1 000 000 ₽
Доходность
+1,6%
Еще статьи от автора
3 июля 2025
Рынок на 02.07.2025 IMOEX 2815,26 IMOEX2 2822.95 RTSI 1127.56 RGBI 115.36 MX1! 286375 СNYRUB 10.947 GLDRUBF 8405.0 SI! 81990 DXY 96.86 GOLD 3347.2 SILV 37.25 NASDAQ 22641 HANG SENG 23959 #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #новости
2 июля 2025
Иномарки уберут из каршеринга в России с марта 2026 года, оставят только Lada и аналогичные автомобили, как в такси. Голод лечит депрессию, выяснили ученые. Китайское исследование показало — режим питания «через день» активизирует дофаминовые рецепторы, улучшая настроение. Три компании-разработчика игры "Мир танков" - "Леста", "Леста Геймс Эдженси" и "Леста Геймс Москва" - перешли в собственность России Президент Франции Эмманюэль Макрон проинформировал украинского коллегу Владимира Зеленского о том, что позиция российского руководства по конфликту на Украине не изменилась. Минпромторг РФ увеличит скидки по механизмам поддержки спроса на автомобили, чтобы не допустить падения продаж на 40%, Первые пять самолетов "Байкал" планируется передать авиакомпании "Аврора" в конце следующего года Литва и Латвия перестали признавать пятилетние загранпаспорта россиян Постпред США при НАТО объяснил приостановку поставок вооружений Украине приоритетом интересов самих США и необходимостью обеспечить собственные запасы. Мошенники выдают себя за военкомов и выманивают у россиян коды от «Госуслуг», сообщили в МВД. Индикатор Баффета установил рекорд — 205%, превысив уровни пузыря доткомов (140%), кризиса 2008 года (110%) и пика 2021-го. За выброшенный из окна машины окурок могут оштрафовать до 250 тысяч рублей в России. Для физических лиц штраф составит от 2 до 3 тысяч, для должностных лиц — до 30 тысяч, а для юридических — до 250 тысяч рублей. Средний размер пенсии в России вырос на 2,5 тысячи рублей за год (только вот жкх и реальная инфляция не фига на месте что-то не стоит) #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #новости
2 июля 2025
Доброго времени суток, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры! Продолжаю тест связок индикаторов. Настройки индикаторов для теста. 📍для GKU5 связка CCI ( 20 период) + CMF (15 период), VWAP 📍для RLU5 связка ADX – 9 период, Stoch – 20.5.5, VWAP 📍 CRU5 связка Аллигатор (стандартные настройки) +АО (5,20) +СНО (3,10) 🚀Сделок нет. Но прошла экспира по опционам (акции, завтра золото) Результаты $GKM5 +16п(1,41%), + 14п(1,27%), + 15п(1,38%), $RLM5 +26п(0,8%) +50п(1.5%) CRU5 -50п(0,44%) ✅PS #угадайопцион Короткие стрэнглы Сбер и Газпром + покрытый колл ВТБ + короткий стрэнгл по золоту. #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #тестстрат #индикаторыстс
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673