Что происходит с Татнефтью

Я участвую в конкурсе #конкурс_двух_каналов от авторов @30letniy_pensioner и @KapmarVV , принять участие может каждый! Не упустите шанс выиграть свой приз под Новый год!

Вот вам инсайд, хоть отношения ВТБ и Т1 юридически мутные (официальной аффилированности нет), но тем не менее, номинальный контроль над Т1 имеет именно ВТБ: ⏺Эксклюзив Forbes: Группа Т1 развернет собственную космическую программу «Мы планируем развернуть большую космическую программу — новые модели ракет, многоразовые ступени. Это будет уже в следующем году», — сообщил Forbes генеральный директор Т1 Игорь Калганов. В рамках ПМЭФ компания заключила соглашение с частной российской космической компанией SR Space, в партнерстве с которой группа намерена осенью 2023 года запустить первую коммерческую космическую ракету в России. По словам Игоря Калганова, планируется вывести в космическое пространство аппарат, с помощью которого будет проведен ряд испытаний, в том числе систем связи, телеметрии, инженерного софта и т. п. Только в этом году Т1 планирует инвестировать в космические технологии «сотни миллионов рублей», после чего группа нарастит вложения, которые могут составить «десятки миллиардов рублей». VTBR

#ИнвестИдеи Добрый день! Сегодня поговорим про акции компании, которая не нуждается в представлении - Мобильные ТелеСистемы (или МТС, что более привычно для всех нас). МТС - телекоммуникационный холдинг, представленный на территории России и некоторых стран СНГ, предоставляющий также услуги в сфере цифровых и медийных сервисов. Долгое время был одним из локомотивов самой известной инвестиционной компании в России - АФК "Система", также является самой большой публичной телекоммуникационной компанией в России с капитализацией в 626 миллиардов рублей (в 1,5 раза больше, чем у ближайшего конкурента - Мегафона). Из публичных компаний, торгующихся на бирже, МТС принадлежит ПАО "Московская городская телефонная сеть" (МГТС), также есть дочерняя компания, предоставляющая финансовые услуги (МТС-Банк). Цена 1 акции на конец торгов 3 ноября: 313,6 рублей Мультипликаторы компании (про итогам 2020 года): P/E (цена/прибыль): 10,2 (примерно соответствует средним значениям по отрасли) Чистая рентабельность: 12,4% (средняя по отрасли - 7,8%) Дивидендная доходность: 11,3% при payout 115% (процент выплаты дивидендов от прибыли) Выручка компании растёт, но очень медленными темпами (5% в год, в лучшем случае), чистая прибыль за последние пять лет плавающая и находится вблизи средних значений 60 миллиардов рублей. МТС строит свою экосистему, внедряет новые цифровые сервисы и интеграции и в целом стремится быть похожей на экосистему Сбера по набору сервисов, что несомненно является плюсом для акционеров. Могу отметить, что у компании достаточно большие долги (чистый долг 318 миллиардов рублей), что обусловлено частой выплатой дивидендов в кредит сверх чистой прибыли по решению контролирующего акционера. Долгое время МТС являлся дойной коровой для АФК Системы и использовался для покрытия долгов материнской компании. Были свои плюсы и минусы в стабильных дивидендах под 10% в год, с одной стороны - МТС рассматривался миноритариями как стабильная дивидендная фишка, с другой - такие дивиденды не давали компании возможности вкладываться в развитие собственных сервисов должным образом, что привело к стагнации выручки и прибыли, а также вялому поведению котировок акций компании, превратив их практически в "облигации" со стабильным доходом без потенциала роста. Что будет дальше? В интернете появились слухи о продаже контрольного пакета АФК Системой в другие руки, что может негативно сказаться на дивидендах компании, НО компания наконец-то сможет инвестировать в своё развитие, нарастив прибыль и выручку, что мгновенно приведет к переоценке её стоимости. Даже если слухи не правдивы - долги у контролирующего акционера не бесконечны и чистую прибыль он также может скоро начать направлять в русло развития компании. Ну и, конечно же, раз МТС телеком, не забываем про грядущую эру 5G с вытекающими отсюда точками роста. Моя инвестиционная цель для акций МТС в ближайшие два года - 400 рублей (+30% к текущим ценам) за счёт пересмотра распределения чистой прибыли и новых точек роста, а также превращению в полноценную экосистему, что положительно скажется на стоимости компании и восприятии её инвестиционным сообществом. Не забывайте про диверсификацию портфеля для уменьшения рисков инвестирования! MTSS